伊利股份是A股市场的乳制品龙头股,股价在最近十年的涨幅高达1100%以上,是一只名副其实的“十年十倍股”。 伊利股份在乳制品行业不但是国内第一,而且也排名亚洲乳业第一。作为国内乳制品行业龙头企业,市场份额长期处于绝对领先地位;而且在“全球化”的战略下,率先成为国内第一家布局国际化的乳制品上市公司。 根据当前伊利股份的最新财务报表显示,伊利股份的每股净资产是4.13元,每股净利润0.99元,净资产收益率为25%。按最新股价计算,伊利股份的市净率大约6倍,市盈率26倍。 作为一个成熟型但仍然有较大成长空间的行业龙头企业,我们基本可以断定在未来5年,伊利股份仍然有机会保持较高的市场份额和盈利能力。 如果伊利股份能够维持当前20%以上的净利润增长率,那么在5年后伊利股份的每股净资产大约是10元,每股净利润2.45元。假设伊利股份5年后在A股的估值是5倍市净率和20倍市盈率,那么5年后伊利股份的股价可能是50元左右。 也就是说,如果伊利股份能够维持当前20%以上的净利润增长率,那么在22元-25元价格范围内建仓,5年后很可能上涨一倍。 但如果是预测伊利股份在未来5年净利润增长率为15%,那么在5年后伊利股份的每股净资产大约是8.25元,每股净利润2.00元。如果在20元-22元价格范围内建仓,5年后很可能上涨一倍。 所以,投资伊利股份和计划5年翻一倍,如果在20元-25元的价格范围内建仓成功的几率较大,但最终结果取决于伊利股份未来五年的真正盈利能力。 |
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