[转载]趋势交易原则#3 必须有止损，并且严格执行

原文地址：趋势交易原则#3 必须有止损，并且严格执行作者：金路

c     股民在进行趋势交易中最重要的事情就是要学会止损，特别是由于波动而导至的连续被止损出局的操作。为什么止损对于普通的投资者如此困难？因为趋势交易中的止损操作违法了交易的初衷与人类的天性。交易的初衷一定是赚钱。没有人为了赔钱而交易的。此外，人类的天性是喜欢买便宜货，低买高卖才符合人性。而趋势交易则常常是高买低卖（止损）。所以你就明白股民在实际的操作中自己止损是如此的困难了。

      而对于出色的趋势交易者来说，参与交易就会有风险。有风险就必须有方法防止风险扩大。而止损操作是唯一防止风险扩大的方法。止损操作对于趋势交易者就像人需要呼吸一样重要。不会止损，那么在趋势交易中就一定不可能赚钱，因为可能一次致命的亏损就可能把你10年赚的钱一次亏光。

       趋势交易师跟随趋势，如果趋势发生巨大波动，往往就是转势的信号。例如下图1 中，从趋势强弱指标判断是强势（红色）买入。但是在2017年5月8日大幅下跌超过-6%，同时跌破了STOP 线（绿色小圆圈）。这是最明显的转势信号。关键是破了止损线（STOP 线）。因此，应该认赔止损出局。

                                                                      图 1

弱指标仍然是红色（趋势强弱是长线指标），但是相对强弱指标已经变绿，那么也应该止亏出局。例如：南宁糖业（000911） ，在2016年7月21日，已经在STOP线下运行一周时间，而且被交易通道的中轨压制。虽然趋势强弱指标仍然是红色，但是南宁糖业的相对强弱指标已经变化绿了。说明该股中短期已经变弱了。应该认赔止损出局。现在该股已经下跌了近-50%。

        注意，止损操作时不要患得患失，一旦破了止损线，或者跌破买入时设置的止损价格。那么都应该立刻卖出。而不是去盼望来一个反弹卖高一些。趋势交易一般都会在买入前，预先设置某一数值的回撤幅度（如-8%—12%），如果你初始资金的损失达到了这一数值，那么就立刻卖出。然后再来分析一下什么做错了，然后等待下一个趋势交易信号，再重新开始交易。由于前面出现了失误，与其完全撒手不做交易，不如做一些很小仓位的交易。在损失期间将交易的规模急剧减少，这个策略有利于帮助交易者恢复自信。

     成功的交易者都认识到，止损造成的损失是交易游戏中的内在组成部分。这个态度似乎与信心相连。超凡的交易者自信他们会在长期获胜，因此单个的损失交易看起来不再可怕；好像交易损失是不可避免的——而且确实是。琳达·莱斯基（Linda Raschke）说过“损失从来不让我烦恼，因为我总是知道我能赢回来。”

      相当于结果而言，趋势交易者更应该关心执行的过程是否按照趋势交易策略来执行的。长期严格执行交易纪律。最终的结果肯定是赚钱。止损的重要性就是避免出现在重大亏损。这样才可能有机会翻身。

                                                                                    图 2

        例如：在2016年7月21日，南宁糖业（000911）的股价就在STOP 线下波动了近1周时间，而且还被交易通道的中轨压制。虽然趋势强弱指标仍然是红色，但是相对强弱指标已经变绿，这说明该股已经变弱转势。应该止损出局。最后该股下跌了近-50%。记住止损操作是趋势交易中最重要的环节。