 在投资的道路上，亏损不可避免。基金也不例外。 面对基金亏损，很多人的反应都不同。有的人一看到基金连续下跌，就赶紧卖出，害怕亏的更多；有的人则是“鸵鸟心态”，不闻不问不看；还有的人只要看到基金下跌，就补仓，不断摊平成本。 那么，哪种方法是科学的呢？本期，就来聊聊基金亏损了怎么办。 一、亏损不可怕！找到原因“对症下药” 基金亏损不可怕，可怕的是不知道亏损的原因，盲目地做出错误的决策。一般来说，基金亏损主要分两种情况： 一是买进去之后就一直亏损；二是盈利未赎回变成了亏损。前者可能是没选好基金、或者基金业绩变差了，也有可能是入场时机不对、买在了高点上；后者则是没有及时止盈，即出场时机不对。 整体来看，可以把亏损的原因归结为两点：买了“坏”基金、买卖时机不对。那么，如何应对呢？ 1.对于“坏”基金，及时止损/调仓是比较明智的做法。 不管是一次性买入、还是定投，都是适用的。记住，我们之前说过的“定投止盈不止损”，也是基于基金基本面良好的情况下。 亡羊补牢，为时未晚。割肉离场，看似悲催，但其实是减少进一步的亏损。可能有人说：割肉太难受了，可不可以等市场涨回来、回本了再卖出？不建议。一方面，如果基金投资能力很差，即使市场涨了，它可能还是亏损的；另一方面，试想，如果止损后买入一只好基金，是不是赚得更多呢？ 除了直接赎回，还有一种应对方法，即调仓。这个后面单独做介绍。 说了这么多，怎么看基金是“坏”的呢？最简单的就是看基金的业绩，是否跑赢业绩比较基准、同类型基金？基金经理是否靠谱、过往业绩如何？基金的风控能力是否发生变化等等。 2.如果基金是“好”的，建议通过补仓摊平成本，待市场上涨时快速回本并获利。 同样，一次性买入和定投都适用。如果市场不佳，基金整体下跌，这时补仓，可以期望在市场回暖时反转。但如果不单纯是因为市场、而是基金本身有问题，是不建议补仓的。抱着一只“坏”基金加仓，无异于在错误中越陷越深。 因此，具体基金需要具有分析，找到基金真正亏损的原因后再做决策。 二、基金如何调仓？ 当基金变“坏”，或者觉得基金表现一般、涨势不尽人意时，可以通过基金转换的方式进行调仓。为什么不采取先赎回、再重新申购的方式呢？ 原因是，基金转换将基金赎回和申购合二为一，无缝对接，不仅降低成本，还节省时间。 “赎回再申购”，需要收取赎回费，并且等3~5个工作日钱才能到账，重新申购基金时，还要收取申购费；而如果进行“基金转换”，只需进行一次操作，大大节省了时间，并且基金转换费只包括“转出基金的赎回费”和“转出与转入基金的申购费补差”之和。 值得注意的是，并非所有基金都能进行基金转换。基金转换只能在同一家基金公司的不同基金之间进行，并且不见得都可以互相转换。 当然，如果你想进行“跨基金公司互转”，现在很多三方平台也是支持的（比如好买基金），但是就无法降低费用了（转出基金的赎回费+转入基金的申购费）。不过，优点是T日提交申请，T+1日即可确认转入和转出份额，节省了时间，提到了资金的使用效率。 三、基金如何补仓？ 补仓需要一定技巧，里面涉及到很多问题。一旦操作不好，错过补仓机会、“断粮”都是常有的事。当基金亏损达到一定幅度，或者市场大跌时，可以补仓。那么，怎么补仓呢？补多少？介绍两种方法。 1.适时补仓 1）对于定投，可以采用急速偏离增投。 设定每10%为一档，当基金净值低于平均成本的比例（也就是“定投浮亏”）每增加10%，定投金额就翻一倍。并且，每个阈值仅跌破一次。当定投浮亏达到10%时增投一次，待下次浮亏跌破20%时，再增投一次。 比如：每月定投1000元，当定投浮亏达到10%时，增投2000元；当定投浮亏达到20%时，增投4000元。期间的来回交叉比如从13%到9%又跌破10%这种情况，不再追加资金。 2）对于一次性买入，补仓可以通过“单笔买入”和“定投”两种方式。 单笔买入更考验投资者，需要投资者对市场有一定判断力，风险较大。不同市场行情下，设定补仓的点和补仓金额都不同。补仓不慎，可能在补仓后进一步被套。切记，熊市初期不补仓、大盘未企稳不轻易补仓。 如果你觉得单笔买入有难度，怕补仓不成，适得其反，可以采用定投的方式补仓。但这仅适用于亏损30%左右的情况。如果亏损幅度太小，比如10%，没必要用定投来解套。具体操作方法是：当基金亏损30%时，每月定投金额=单笔买入金额/24；如果资金量允许，每月定投金额还可以是单笔买入金额的5%。 适时补仓的目的是摊平成本，等待基金涨回来的那一天。因此，这样做的前提是看好这只基金，认为亏损只是暂时的。 |
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