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近期，作为国内股份制银行中零售业务相对领先的平安银行（000001—CN）公布了2018年上半年业绩报告。
平安银行给粉丝交出的这份半年报并没有什么太超预期的地方，营收和净利润分别增加5.9%和6.5%，息差小幅下滑，贷款不良率由上季度的1.70%下降至1.68%，整体业绩平平。但是，值得关注的是上半年整个银行业的不良率整体出现下滑，而一季度这个指标是有所反弹的，这是一个比较好的现象。现在我们来具体看一下公司几个重要的指标。
首先，平安银行非息收入和利息收入对公司的影响。因为银行业的收入来源基本就是利息收入和非息收入组成。关于平安银行非息收入，上半年，公司实现营业收入572.41亿元（人民币，下同），同比增长5.9%。其中非利息净收入198.05亿元，同比增长18.5%，主要来自信用卡等手续费收入的增加；非利息净收入占比为34.6%，同比提升3.7个百分点。这一点说明平安银行背靠中国平安这棵大树零售业务确实有声有色。
关于利息收入，平安银行净利息收入374亿元同比去年增长约0.2%，平均生息资产33420亿元，同比去年30703亿元，生息资产同比增长约8.8%，但是利息收入增速却不及生息资产增速，说明平银的息差还在恶化。这也是进一步凸显了公司业务网点少的弊端，在负债端还是存在一些问题，存在高息揽储的现象。
2018上半年公司净息差2.26，同比2017上半年净息差下降0.19个百分点。
（图片来源，平安银行2018半年报）
另外，公司整体的不良贷款率是下滑的，由2017年末的1.70%，下降至1.68%。但不良贷款金额是310亿元，同比2017年末的290亿元，新生成了20亿元的不良贷款金额。作为不良贷款的蓄水池关注类贷款630亿元，同比2017年末的629.8亿元基本持平，整体看公司资产不良问题有所改善但是并没有形成双降，后期还需要多加关注。公司拨备覆盖率175.81%，同比去年有所提高，但是和重视风控的优秀股份制银行比还是有差距。
综上所述，财华社对于平安银行交出的半年报中一些重点项目做了分析，总体来看并没有太多亮点，业绩增速还不及资产增速，净利润增速趋于放缓，要想公司净利润重回两位数增长，公司或许还需要解决负债端成本高企的问题。
■ 作者｜郑鹏超
■ 编辑｜夏雨辰，贺秋霞
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