【指数基金】如何用“指数基金”给自己加薪、养老、养育子女？

本文节选自《指数基金》14期

不知不觉间，指数基金的课程已经接近尾声啦。完成了对指数基金相关概念的科普、指数基金投资策略的讲解和指数基金的投资方法论描述，想必大家的心中已经对指数基金投资有了一个比较完整的认知框架。在结束课程之前，希望通过结合生活案例来让指数基金投资的知识“落地”，让大家了解一下指数基金在平时生活中可以怎么用。

 

（一）“加薪”神器——用指数基金给自己“加薪”

 

小A是一名26岁的上班族，未婚，每月除去必要开支后可以结余2000元，但是这2000元往往被一些冲动性消费花的所剩无几，一年下来基本上没有攒到钱。考虑到以后结婚、买房等压力，小A决定攒钱，但是又担心这点钱存银行跑不过通胀、存某宝收益也不大而且随时可用还是存不住，想要投资又担心自己是个小白不会操作。

 

其实最适合小A的就是定投指数基金啦。定投是分批投入，每一笔资金不会太大，还能强制储蓄，而指数基金在选择上更简单，适合投资经验少的小白投资者。所以我们按照下面的步骤为小A构建一个加薪定投计划：

 

（1）小A每月可以结余2000元，留出一半以备不时之需，用1000元进行按月定投。

 

（2）小A做了风险测评后发现自己的风险承受能力是较高的成长型，因此决定投资增强指数型基金。

 

（3）因为投资经验较少，所以小A按照大盘+中小盘+港股的标准搭配组合投资，当前市场风格还不太明确，可以分别投资40%的沪深300、40%的中证500和20%的恒生指数。

 

（4）目前沪深300、中证500低估、恒生指数估值正常，因此现阶段是可以开始定投的时机。

（5）小A定投之外留出的1000元可以存入货币基金，在定投日根据指数估值的变化追加投资或减少投资。加减的程度可以用博格公式法计算：每个月的定投金额=首次低估时的买入金额×（首次低估时的PE/当月PE）^n（n一般取1）

 

（6）长期持有，但是要设置止盈点（比如12%），当组合收益达到12%后卖出，之后再寻找新的估值低的指数继续新的定投。

 

对于年轻的上班族，应该树立正确的消费观，也许目前每个月的结余还无法参加定投，可以先把小钱存在起购金额低的货币基金，积少成多后就可以投入每月的指数定投。投资的复利效应就像滚雪球，越早开始越容易把雪球滚大。

 

（二）体面的晚年——用指数基金储备养老金

 

小B今年30岁，每月收入1万元，支出5000元，没有提前退休的打算，但是因为考虑到基本的养老金可能只够退休后的最低生活保障，为了能在退休后依然保持比较高的生活质量，可以应对年老之后可能较高的医疗费用、能时不时去旅行，想要制定一份适合自己的养老投资计划。他听说指数基金定投非常适合长期投资，很想用这个方法来储备养老金，但是不知该投多少钱，也不知道该投什么样的指数。

 

所以我们按如下步骤为小B构建了定投计划：（温馨提示：对案例中所用公式不太清楚的同学可以去看慕青老师的《史上最全基金定投教程》 第三十七课）

 

（1）小B今年30岁，到60岁退休，可以定投的时间是60-30=30年，假定寿命可达90岁，那么他需要准备90-60=30年的退休金。

 

（2）假定通胀率为3%，养老金缴纳比例为8%，那么退休后要保证生活水平不下降，养老金替代率假定为80%（根据国际惯例，替代率若保持在70-85%之间，就能保证生活水平不下降），小B退休后每月所需的生活费，是5000×80%（1+3%）^30=9709元。假定，在小B退休前一年，当地职工平均月薪为1万元，小B的平均缴费指数为2，则小B的指数化月均缴费工资为2万元，退休后，他每月的基本养老金为：基础养老金(10000+20000)/2×(60-30)×1%=4500元，再加上个人账户20000×8%×12×30/139=4144元，共8944元。所以每月养老金缺口是9709-8944=765元。假设没有存款，那么最终小B养老金总缺口是765×12×30，大约是275418元。

 

（3）养老计划的定投在很长的时间段内基本上只进不出，在搭配大中小盘指数的同时，可以选择红利指数这类股息率高的指数进行投资，红利指数一般波动较稳定，能够提供分红现金流。比如投资40%的沪深300+30%的中证500+30%的中证红利。

 

（4）假设退休前投资收益率为9%，用好买的定期定额计算器，根据期望的投资收益率、投资期限、最终所需金额可以推算出每月定投金额。小B每个月应该投入150元。

注1：在人生的不同阶段，风险承受能力不同，投资资产配置比例不同，所对应的投资复合收益率是不同的，为了方便计算，这里统一假定为9%；

注2：好买定期定额计算器查找路径：好买商学院微信公众号底部菜单栏——投资工具——理财计算——定期定额计算器。

（5）目前沪深300、中证500和中证红利指数均处于低估区间，因此现阶段是可以开始定投的时机。

 养老金的定投同样需要止盈，达到预期收益率（比如10%~12%）后，先止盈再等待新的投资机会。

 

如果有一定存款（比如3~5万）长期不用的话，可以一次性买入红利指数基金，比如上证红利ETF，每年都会有一定比例的分红，这个分红收益也会随着时间不断增加。

 

（三）成长计划——用指数基金为子女教育做准备

 

小C今年30岁，家里的孩子刚读小学，作为普通家庭，考虑到未来孩子结束小学初中九年义务教育之后，高中、大学的教育需要不少开销，还想在孩子大学毕业后继续深造，小C决定从现在起就为孩子积攒教育金。

 

距离孩子上高中、大学的时间分别是9年和12年，这两项投资都属于相对长期的投资，因此，我们按照下面的步骤为小C制定了定投指数基金的计划（以大学为例）。

 

（1）国内本科四年的学费大概在2~4万元，研究生学费大约在2~3万元，加上期间生活费，假定通胀率为3%，那么12年后，小C大约需要准备20万来实现孩子的大学教育。

 

（2）因为小C未来12年处于风险承受能力比较强的阶段，可以考虑投资增强指数型基金。可以按照最基础的搭配投资沪深300+中证500+港股，另外因为教育金计划时间较长，也可以考虑增加红利指数，享受一定的红利现金流。比如40%沪深300+30%中证500+20%中证红利+10%恒生指数。

 

（3）假设定投期间所做的投资收益为9%，那么通过定期定额计算器可以算出，小C每个月应投入776元。

 

（4）目前沪深300、中证500和中证红利指数均处于低估区间，恒生指数估值正常，因此现阶段可以开始定投。

 

不同于养老金计划的是，教育金可以看做是在可预见的未来近乎“一次性”支出的费用，需要资金时这些资金必须可以拿来用，因此主要是求稳，其次才是收益，如果定投达到预期收益率或者指数估值过高，可以赎回一部分转为货基、债基等更低风险的产品来打理。

 

除了这些长远规划，在平时生活中，每个人都有或多或少的小梦想，比如出国游玩、继续深造、买一辆车或者是给心爱的人送一件礼物。只要假以时日，指数基金也都能帮你一一实现。

 

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