超九成百姓都不了解的养老金制度！快点进来涨知识！

我们已经谈了很多养老金的话题，但都是我一个人在说，今天，我请到了一位养老金业内的资深专家和我一起来畅谈我们的养老金的话题。

夏萍博士是国家养老金融的专家

国家社保学会养老金分会的理事

中国民生银行的行聘专家

中国人民大学商学院

第一批MBA的导师

华北电力大学MBA的兼职教授

可以说夏萍博士不仅在理论和学术上进行养老金的研究，更有在商业银行长期从事养老金业务管理的经验。

她所管理的包括养老金业务制度的建设、系统的建设、产品的设计。

夏萍博士不仅了解我国的相关政策，更关键的是对我们养老金的产品、养老金的市场有强力的工作经验和感受。

同时，她自己也不断地进行研究和学术开发，对我们未来养老金体系的建设有自己独到的见解。

关于养老，这是一个关系着国计民生，关系着我们每个人生活的一个非常重要的事情。

谢谢夏博士对胡观世事的支持，今天我们一起来谈一谈养老金的话题。

一、如何看待我们国家的基本养老金制度？

很多朋友还是最关心基本养老金的体系，实际上，我们国家已经建立起了一个三支柱的养老保障体制。

这三支柱可能大家感受比较多的是第一支柱，就是公共养老，由政府给大家提供，也就是我们大家在工资里能够看到的被扣减的那一块。

除了这一块之外，我们国家在养老制度建设上还有第二、第三支柱。

第二支柱叫职业年金。

实际上是包括企业单位的企业年金和机关事业单位的职业年金在内的。在国外叫雇主养老。

第三支柱就是个人养老，在我们国家主要是以商业保险和个人储蓄为主的。当然最近还有一些新的变化。

在三支柱养老体系里面，我们国家实际上是做了一些构架的。这中间有一个替代率的概念。

替代率，就是说我们退休了以后，各支柱能够拿到的退休金比在职的收入的占比。

如果退休以后，这三支柱的总额比在职的收入能达到80%的话，基本上我们的退休生活品质是不变的。

我们国家在制度建设的时候，把第一支柱公共养老的替代率设定为40%。第二支柱的替代率大概是20~30%，第三支柱占10%。

所以按照这个制度目标，可以看到第一支柱，也就基本养老的压力比较大。

2016年年底，基本养老覆盖了3.7亿人，而我国60岁以上的老人已经达到了2.3亿人，是世界上第一个人口老龄化人口超过两个亿的国家，而且占比达到16.7%。

在这样的一个老龄化的结构下，新生儿数却明显不足。

虽然二胎政策出来了，但是二胎的弥补性没有达到理想的设计目标。

在整个人口结构里面，金字塔的上端的老龄的人口不断地在增加，而中段年轻人的人口，和下部新生儿的人口没有实现合理的有效的增长。

于是，中国的人口结构呈现了倒金字塔的的现状。

年轻的生命不足，老龄化非常严重的情况下，原本替代率的养老保障体系还是否合理，是否还能够维系就是一个问题。

简单来说，我们国家基本养老金体系有统筹和个人账户的不同体系。

但整体来看，还是比较强调这种现收现付转移支付。就是从年轻人工作的工资当中进行社保费的扣减，然后向已经退休老年人去发放。

这个制度可能很好，但问题是我们面临人口老龄化的困境，暂时工作的劳动力人口面临下降的趋势，而退休的老年人口面临上升的趋势。

所以宏观整体来看，对养老金的投资和支付的压力会越来越大。

二、为了应对老龄化经济社会的各种挑战，该如何发展？

我们先来看一下2016年我们的基本养老的收支情况。收入是3.5万亿，支出是3.1万亿，累计这么多年的结余，到2017年年底，有4万亿的结余。

这个数据乍一看不少。那大概是什么概念？

在极端的情况下，全国所有的上了社保的人都不去缴社保缴费，依旧可以支付一年多。

在基本养老这一块，可以看到国家是有一块财政储备的，也就是全国社保理事会管理的储备性的基金。

这块基金大概有2万亿，这2万亿还含着两千亿的一些富裕省份的一些社保结余。

这些都是用来作为储备使用的。也是用来作为第一支柱的一个支持的。

总体来讲，第一支柱还是非常强大的。

但是，必须清楚的是，国家第一支柱是用来只是用来吃饱饭的，保证你的养老底线。

国家对国计民生的这块事情还是很重视。

我们中国人口众多，老年人口就超过2.3亿人，相当于一个国家。

而且我们的情况又比较复杂。比如，基本养老有城镇职工的职工养老、城镇的居民养老，还有农村的新农合。

在这种情况下，为了保证吃饱饭国家还是有一些政策出台的。

比如，管理社保从今年开始征缴由税务机关来进行；有些富裕省份的一些结余也进行了跨省的调剂；一些地方出台了一些奖惩的措施；还有国有股份拿出一部分来，用这块收益权或者是出售的收益来补贴基本养老。

所以，整体来讲国家对基本养老是保证老百姓的退休的支出的。

同时也需要看到国家也非常重视二三支柱的建设，因为一支柱是财政的压力，而第二支柱和第三支柱都比较弱小。

实际上，我们的储备占GDP的比重非常不足，像发达国家像欧洲澳大利亚这些发达高福利国家他们占GDP的总量是非常大的。

美国占到GDP的120%，日本韩国这些地方也都占到了GDP的30~40%，而我们国家只占到了GDP的10%。

怎么办？

我认为第二支柱和第三支柱要积极地发展。

国家通过税收优惠政策和鼓励政策来积极发展。

但是第二支柱这一块，又因为我们的基本养老缴费比例已经达到了28%，企业税负还是比较高的。

再加上这些年因为经济调整改革，有一些企业的效益也不是很好。所以二支柱发展到现在也不是特别理想。

第三支柱这一块，我认为国家应该出一些税收等优惠政策来鼓励大家把这一块发展起来。

这是我的一个想法。

另外，也需要消费者把养老的事情放在一个很重要的位置上来考虑。

因为我们国家也是第一次面临着老龄化，我们也同样，婴儿潮的这一代人突然就走向了老龄。

面对目前的一些投资，尤其是30多岁的年轻人，面对着孩子的教育问题，要去买房等等，就想养老的事情还早，以后再考虑。

但是明天来的比想象中的快。

突然之间60后、70后的人这一代人就面临着退休，才突然发现对未来的储备还不够。

所以这里面有一个个人意识的问题。

个人和国家同时进入了老龄化。所以我们也要把养老的问题放在一个非常重要的问题上来考虑。

简单说，基本养老保险面向广大参保职工，提供老年生活的基本保障。

但是这里面有些问题，较高收入的群体仅仅依靠基本养老保险金，没有办法过上特别符合他期待的这种高品质老年生活。

这个时候我们有较高收入的城镇当中的工作人员应该多多的去做第二和第三支柱的准备。

我们政府做好基本保障的方面。但是，想追求高品质高层次，养老金制度要立体化，我们需要第二和第三支柱。

而且，第二和第三支柱的发展是一种强调积累和金融的作用。

基本养老保险金，说白了就是转移支付，向年轻人收钱，给老年人发钱。没有什么金融投资的概念在里面。

第二和第三支柱在养老金上也叫积累制的养老金制度，钱是存下来的。

年轻的时候积累缴费投资储蓄理财，到老了进行利用使用，这个其实就是一种应对人口老龄化应该必须要做的一个方向。

就是用资本的收益率来抵消劳动力人口红利下降可能带来一系列影响。

就是拿美国做例子。因为作为第一第二大经济体，我们有很多相似之处。美国很多结构上和一些体制上也是比较走在前头的。

我做了一些对比，能明显看出我们下一步应该发展的方向在哪。

比如说，截至2016年年末的数据，我们的第一支柱是5万亿，美国是3.2万亿，当然美国是以美元计价，我们是人民币计价。

第二支柱，我们国家是只有1.3万亿，这是累计了13年的一个状况，统计的企业年金数1.3万亿，而美国有16.8万亿美金。这个差距就很大了。

还有第三支柱，现在我们中国粗略的统计是2.5万亿，而美国有11.1万亿。

美元和人民币还有一个1.68的差距，所以从这里面我们就看到中国和美国比较，第二、第三支柱的差距还是很大的。

这也意味着我们的潜力还是有很大的。

我们对夏萍博士的访谈还将继续进行。今天我们先暂时到这里。

大家如果想关注我们对夏萍博士的专访，我们将在后面的节目里继续向您介绍。

我们这一期节目听了夏萍博士介绍了她对基本养老金的一个看法，以及未来发展方向的一个预测。

我觉得夏萍博士的很多观点非常的精彩，值得我们好好的思索、体会。

我也准备了一篇文章向您详细介绍这一期对夏萍博士的访谈，包括夏萍博士自己对养老金的很多深刻的体验，还有多年一线从事养老金工作的经验，也包括对养老金学术和研究的成果。