|
道氏理论的运用  导读 道氏理论，波浪理论，江恩理论这三大国际上的理论被称为股市中的三大圣经。既然那么受推崇，我们是不是应该学习下里面的精髓呢？ 但由于这些理论，都是国外市场的经验，而且是上百年前所提出的理论。完全照搬放到现在的市场，却不一定能取得很好的效果。但学习下，还是非常有必要的。也有一些专门研究道氏理论或波浪理论或江恩理论的大师。他们就专一一项技术，把这项技术练得炉火纯青，也是非常让人尊敬的。 今天把这三大理论介绍给大家，并把自己经常应用的方式分享下。如果大家要深入研究这三个理论的，可能还需要在平日多花时间深究了。如果只是学习其中的精髓，其实看我总结的几句，基本足矣。因为我整本看完，能记住的也就这几句。 Part.1 道氏理论的三大假设 1.主要趋势不可侵犯。 2.平均指数很重要。 3.道氏理论并非无懈可击。 第一个假设主要针对“人为操纵”这个概念。我们可以看到有人操作股票走势。但道氏理论认为，短期趋势和次级趋势可以受到人为的干预，但是主要的大趋势，是不可抵挡的。 第二个假设说平均指数很重要，是因为价格是各个市场主体根据自己的知识、对信息的看法和预期互相作用的结果。 第三个假设是道氏理论并非无懈可击。 鉴于此，投资需要严谨求实、全面深刻，综合地研究。 Part.2 道氏理论将趋势分为三种 1.主要趋势 主要趋势是三种趋势中延续最长的一种（我们也称长期趋势），它代表了市场股票价格总的、大范围和长期的运动方向。这种长期趋势的期限有可能长达几年。主要趋势包括上涨趋势，称作牛市；还包括下跌趋势，称作熊市。 道氏理论认为，牛市包括三个阶段。第一个阶段代表了从先前的熊市恢复对市场信心的反弹阶段；第二阶段代表了对不断上涨的公司收益的回应；第三阶段投机活动占了上风，属于博傻阶段的飙升。熊市也包括对应的三个阶段。首先，失去对股票的购买希望；其次，由于公司收益下降而卖出股票；最后，廉价出售。这种情绪下，不管股票价格如何，交易者都会由于认定市场更糟糕的情形还在后头，或者不得不将股票变现，从而出售股票。 2.次级趋势
次级趋势是中期趋势，与主要趋势方向相反。例如，在一次长达几年的上涨趋势中，价格可能会每隔几周或几个月下跌。相反主要趋势是向下时，也会有几周或几个月的反弹。 如果有能力预测或意识到次级趋势的存在，则可以通过充分利用小幅的市场摆动来增加盈利机会。但是道氏理论认为这种操作很危险，因为主要趋势和次级趋势的反转有着类似的特征，而且次级趋势很有可能会被认定是主要趋势内部的暂时变化，也有可能被误认为是主要趋势的结束和新趋势的开始。 3.短期趋势 这就是我们经常会关注的日线甚至分时图的趋势。如果让道氏理论的作者看到，会觉得不可思议。他们觉得这样的行为风险太大。他们认为时间区间越短，价格的变化会越随机，也越加难以预测。所以他们会更喜欢长线交易，而尽量避免短线交易的陷阱。 Part.3 个人总结
书上容易理解的主要就这些。实际上对我们帮助比较大的就是道氏理论将趋势分为短期、中期、长期。其中短期和中期趋势都有不确定性，可能被认为或者消息，政策操控。而长期趋势是一旦形成将不可逆的，直到趋势走坏，形成下一个下跌趋势。 就形态而言，趋势就分了上升趋势、下跌趋势，和横盘。横盘再分底部横盘和顶部横盘。 道氏理论帮助我最多的就是理解了，什么叫趋势，简单来说： 上升趋势就是高点不断抬高，低点也不断抬高，这就叫作上升趋势。 下降趋势就是高点不断下降，低点也不断下降，这就叫作下降趋势。 震荡趋势就是，上升或者下降趋势都不明确的时候，就称为震荡。 来个上升趋势和下降趋势的两个图，来增进理解。 这是上升趋势，可以看到低点和高点都在在不断的抬高。把各个高点相连，和各个低点相连，就形成了上升通道。在通道中没有跌破低点形成的连线位置，就可以看作上升趋势没有被打破。如果强势突破高点形成的连线，如果量能充足，可以视为加速上升，会带来攻势凌厉的主升浪。 这是下降趋势，可以看到低点和高点都在在不断的降低。把各个高点相连，和各个低点相连，就形成了下降通道。没有突破高点的通道，就说明下跌趋势，没有完结。 Part.4 道氏理论战法 其实就是所谓的长线战法。当股价突破前期下跌趋势最后一个高点时买入，然后越跌越买。 因为当股价突破下跌趋势最后一个高点，说明趋势转向了，长线上来看，必将迎来上升。 这是美尔雅的日线图。 只要有效突破了前期高点（一般突破3%算有效突破）并伴随放量，且之前的上升都是量价配合，阳量大于阴量的话。我们可以看他有希望去冲击下一个高点。 好了，今天的学习内容就这些，希望能帮你了解到道氏理论是什么，以及如何运用到日常的分析中。  End  |
|
|
