破解利弗莫尔纵横股海操盘秘术

导读

本文全部来自于对利弗莫尔自己写的小册子的总结。 这个小册子我研究了有些时日。这次反复思考了又写下这些供大家参考。结尾有3个最近的案例。

推荐大家阅读购买收藏。

原书地址：

https://book.douban.com/subject/1131736/

废话少说了。

1

注重时间要素理论

虽然利弗莫尔在操作方法上也看基本面，看消息，看情绪，看各种信息渠道汇集来的信息，但是他最注重时间要素理论。

　　通俗的解释就是择时最重要，无论投资者是基本面还是被动投资，择时好比“天下武功，为快不败”。利弗莫尔认为他把时间和价格的分析融为一体，便领悟出了至上宝典。

2

投机的本质：预期下一步市场趋势

　　利弗莫尔不用熊市和牛市看待市场，只用上升趋势和下降趋势看待市场。

　　在分析市场运动的时候（特别是消息和新闻事件驱动），要站在市场的角度区分消息对一般大众造成什么影响，同时还要分析受这一消息利益牵制方的反应是什么。

　　同时，明确市场是怎样的和与之对应的你的分析的应该怎么样。从真实的价格走势发生后，去作比较。只有你的意见得到市场变化本身的验证，才能在自己的判断上签字画押。

　　综合以上4个角度的分析，得出结论。即利弗莫尔认为的有的市场条件下我们应该投机，而有的市场条件下，我们不应该投机。

3

切忌盲目操作

不要一旦获得一些消息来源或者自己得出“所谓的判断”，就像个蒙头苍蝇一样，满仓就杀进去。

　　避免“欲速则不达”的要点，是一定要等待股票活跃并突破区间关键点之后，再进去。只有这样才能确定一波大幅上涨的行情的形成。

4

区间关键点的判断

　

从上涨的角度来看。

　　区间关键点就是历史上的区间阶段高点。该点被突破后会有一波急速的上涨。

　　还有历史上的低点，有两种情况。

第一就是快要达到的时候，自低点附近上涨一定比例。利弗莫尔说的是6个点，可能是指美元。他一般操作30美元以上活跃股票，最大的幅度为1/5

（20%），这是他认为可能会产生新趋势的结构。

还有就是突破历史上的前低3、4个点（美元）又迅速拉高，相对于历史低点又拉高3、4个点。这就是我们一般说的假突破。

　

如果是下跌的话，以上文的逻辑反推就能得出。

5

关键点突破后...

根据以上方法判断，在出现关键点突破后，建立初始头寸，但是要分批加仓。
　　接着，在分批加仓的前提下，如果初始头寸没有赚钱，不要加。
　　其次，上升去死展开后，先等股价出现正常回撤，然后股价一创新高就立即买进！

　　绝对不要摊低亏损头寸。

　　突破关键点的时候，最好放出巨大成交量，表示活跃。之后正常的回撤的时候一定要缩量，小于突破上涨的成交量。

　　接下来使股价在突破后的区域内运行，等待出手机会。不要在乎日内的调整，只有当新高或者出现显著的关键点位置时候再出手加仓，同时记得初始仓位没有盈利，不加仓。

6

不要急于套利，避免过度交易

　　一轮上涨中，没有人能说清楚一个股票最终顶部在哪，绝对不要因为某个股票看起来价格过高而卖出它。理智的做法是判断储藏、关键点突破与否和关键点附近可能发生的大幅反向运动。利弗莫尔举例说过，一个刚刚创造了历史极值的股票，接下来反而相对于前高迅速下跌超过6个点。这就是不利信号。

　　大行情，后期是指数增长，初期都很平缓。

7

抓住领头羊

研究板块群体，关键是找到股票群体中的领头羊。

板块最好是历史上没有出现过的新事物。

　　不要再多只股票上简历多头仓位，个人投资者照顾不过来。对于不同的股票，重要的看是否发生群体运动（即整个板块的运动）。如果发生板块运动，一定要抓住龙头领头股。其他的不要care。

同时，关注板块不要超过4个，且最好都是非相关性板块。再在四个显著群体中找到2只领头羊，参照上文第４、5条要点，分批加仓。

8

翻倍后，提取利润一半

9

错误思路

每天在市场买进卖出，捕捉小规模的日内波动是不对的。

---

3个例子：

1.神奇制药

2.掌趣科技

3.格力电器