2018中级会计职称考试《中级财务管理》每日一练九

1.甲企业近三年的主要财务数据和财务比率如下：

	2015年	2016年	2017年
销售收入（万元）	4000	4300	3800
总资产（万元）	1430	l560	1695
普通股股本（万元）	100	100	100
保留盈余（万元）	500	550	550
所有者权益合计	600	650	650
流动比率	119%	125%	120%
平均收现期（天）	18	22	27
存货周转率	8.0	7.5	5.5
债务/所有者权益	1.38	1.40	1.61
长期债务/所有者权益	0.5	0.46	0.46
销售毛利率	20.0%	16.3%	13.2%
销售净利率	7.5%	4.7%	2.6%
总资产周转率	2.80	2.76	2.24
总资产净利率	21%	13%	6%

假设该公司没有营业外收支、公允价值变动损益、资产减值损失和投资收益，所得税税率不变。

要求：

(1)分析说明该公司运用资产获利能力的变化及其原因;

(2)分析说明该公司资产、负债及所有者权益的变化及其原因;

(3)假如你是该公司的财务经理，在2018年应从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。

【答案】 ①该公司总资产净利率在平稳下降，说明其运用资产获利的能力在降低，其原因是总资产周转率和销售净利率都在下降。

②总资产周转率下降的原因是平均收现期延长和存货周转率下降。

③销售净利率下降的原因是销售毛利率在下降;尽管在2017年大力压缩了期间费用，仍未能改变这种趋势。

【答案】 ①该公司总资产在增加，主要原因是存货和应收账款占用增加。

②负债是筹资的主要来源，其中主要是流动负债，所有者权益增加很少，大部分盈余都用于发放股利。

【答案】 ①扩大销售;②降低存货;③降低应收账款;④增加收益留存;⑤降低进货成本。