在银行理财，到期后把本金都亏了，银行有责任吗？

　　具体情况要具体分析，不能一刀切。比如保本保收的银行表内理财，如出现亏损，银行就负有责任，需要垫资；而如果是表外的代客理财，出现亏损银行不负责，投资者盈亏自负。

　　2018年4月27日，央行、证监会等4部委联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，新规明确了资产管理业务不得承诺保本保收益，打破刚性兑付等。

　　这里所指的资产管理业务就是特指“代客理财”，并不包括银行的表内业务理财，比如结构性存款等。表内的银行理财依旧可保本，不受该《……意见》影响。如果银行表内理财出现亏损，那么责任由银行承担，这跟存款一样，即使银行经营不善出现亏损，银行也应负存款的利息。

　　而银行表外的“代客理财”，跟购买证券或保险类的理财产品一样，甚至跟购买低风险的货币基金，和中低风险债券基金一样，风险由投资者承担，银行只是帮你进行理财，且从中收取一定费用罢了。

　　在《……意见》还未面世之前，银行的表外理财也是可以保本保收的，主要原因是银行可设资金池，即使某笔资金出现亏损，都能以新钱还旧账的形式保证投资者到期本金和收益。但是这无疑加大并隐藏风险，万一连续亏损，或者没有新钱进来，都会造就风险暴露，导致后来投资者大幅亏损，有种类同于P2P理财。

　　而《……意见》面世以后，该类资产管理业务就不能承诺保本保收，且采用净值计算方法，风险由投资者承担。如果该类银行理财出现亏损，银行概不负责。