K线科普 | 随机指标KDJ详解

先认识一下：KDJ，又叫随机指标，是一个和其它指标搭配起来非常好用的指标，由乔治.莱恩（George Lane）首创。

算法

KDJ以行情的最高价、最低价、收盘价作为基本数据，同时融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，它的算法比较复杂，我们在这里就不详细展开，重点放在后面的应用部分。

组成

和移动平均线一样，KDJ根据算法计算出K值、D值、J值之后，把每个点连接起来，就形成了一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。所以，KDJ由三条线组成，分别是K线，D线和J线。其中，K线又被称为快线（快速指标），D线又被称为慢线（慢速指标）。

怎么应用呢？

认识了KDJ指标之后，我们从区域和形态这两个方面去学习KDJ指标。

KDJ的区域

我们把KDJ分布的区域划分为三个部分：

＜20 ： 超卖区；

20~80：徘徊区；

＞80： 超买区；

K值和D值永远在0~100之间波动，而J值则有可能超出100或者低于0；

进入超卖区后，表明价格到达相对低点，我们可以结合其它指标或K线寻找低点买入的机会；

进入超买区后，表明价格到达相对高点，我们可以结合其它指标或K线寻找高点卖出的机会；

KDJ的形态

对于KDJ的形态，我们可以通过观察金叉/死叉以及背离，来寻找市场机会。

金叉、死叉

我们在移动平均线中学习过金叉/死叉的概念，当均线的快线上穿慢线时，出现金叉，可以作为买入信号，而快线下穿慢线时，出现死叉，可以作为卖出信号。

KDJ指标中也是一样，

当金叉形成时，可以关注这个位置是否是一个理想买点；

死叉形成时，可以关注是否应该卖出。

当然，任何指标都不完美，需要结合其它指标及K线来共同判断，如果多个指标形成共振，就可以大胆买入或者果断卖出啦！

背离

接下来，我们来看看背离：

在这张图中，我们可以看到，价格在上涨的过程中产生了两个高点，在图中标示为“高点1”和“高点2”。

在价格到达高点1后，稍作回落，随后继续上涨，到了高点2的位置，高点2的价格高于高点1，是一个新的高点。当产生了这样一个新的高点后，我们应该继续持有，还是应该先获利离场呢？

我们来看这两个高点对应的KDJ值：

可以看到，两个高点对应的KDJ值并没有与价格呈现对应的关系，高点2的价格高于高点1，然而，高点2对应的KDJ值却低于高点1对应的KDJ值。

也就是说，价格创出新高，KDJ值反而在价格创出新高时走低，这种情况，我们称之为顶背离。

在图中可以看到，顶背离发生后，价格一路下跌。

背离是KDJ指标比较重要的应用。

除了发生在市场高点的顶背离之外，还有发生在市场底部的底背离，即价格创出新低时，KDJ值没有跟随价格走出更低的值，反而高于前面的低点，这种我们称之为底背离。

底背离发生时，后市上涨的可能性较大。

当然，市场也可能在发生2~3次背离后，才开始上涨或下跌。

以上就是KDJ指标的应用。

KDJ的局限性

然鹅，学习一个指标，仅仅学习它的应用是不够的，市场总是会制造各种各样的假象来迷惑我们，我们还应该知道它的局限性或者不足。

对于KDJ来说，它的不足就是，有时候过于敏感，有时候又会钝化失灵。

1敏感

说KDJ过于敏感，是因为KDJ指标发出的金叉、死叉信号太多，有时候刚刚发生了死叉，没过多久，又金叉拐头向上了，对于初学者来说，需要加强观察，才能掌握KDJ的习性。

2钝化

而当KDJ运行到超买区或超卖区时，市场进入强势的单边市场，即使价格不断攀升，KDJ指标却在超买区几乎水平运行，此时，KDJ指标就有点失灵了，也就是我们说的钝化。这个时候，就需要结合其它指标或者K线来做进一步的分析。

好啦！ KDJ这个指标，你学会了吗？

敲黑板

最后要强调的是，价格和指标的关系，是先有鸡后有蛋的关系。

指标是在价格的基础上形成的，所以，在我们学习指标的同时，一定不要本末倒置，任何时候，K线在我们分析系统中的重要性，要远大于其他指标的组合。

所以，在学习技术指标的同时，记得结合我们前面几节课学到的K线知识，去分析分析市场哦！