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文 / Denny
如果我们看到预计负债从无到有或者急剧变化，那么要特别注意：有可能是管理层通过预计负债来控制业绩。特别是同时出现这几种情况：
1）出现预收账款，同时通过收购虚增了商誉；
2）出现预计账款，同时业绩远高于或远低于往年。
二者出现一个，就要高度怀疑；如果同时出现，那就几乎笃定公司在操控业绩。
1）收购虚增了商誉；
增加商誉和增加预计负债是一组连环拳，前者便于调减利润，后者便于调增利润。以东盛科技为例，出事之前的东盛科技，商誉和预计负债如下：
数据来源：choice
2006年，商誉突增；2007年，预计负债突增。2008年以后，东盛科技就可以通过把控商誉和预计负债，“随心所欲”地操控自己的净利润。
预计负债抵扣商誉，商誉抵扣时确认损失，预计负债抵扣时补回收益，所以提足预计负债，抵扣商誉的时候就不会使得净利润太难看。商誉和预计负债的抵扣都是比较“艺术性”的——这两个科目都可以任由你操纵，不像折旧，一旦定了年限就不可以改，所以两者加起来就特别好用。
2）本年度业绩远胜于往年或者远低于往年
预计负债就像一个饼干罐，用来调节利润，在某一年把利润“储存起来”，等到以后光景不好时，把利润“补上去”，做出利润很好的错觉。计提预计负债有一个副作用，就是当年的收益会减少。什么年份对造假者最有利呢？无非两个：要么，净利润特别好，扣掉一点仍能够和往年保持平衡，地主家攒余粮，不心疼；要么，净利润特别差，本来今年就是亏损的，亏100万和亏1个亿，差别已经不大了，不如破罐子破摔，把净利润都攒起来，牺牲一年，以后每年都是晴天。
仍以东盛科技为例，事发年份东盛科技的业绩如下：
数据来源：choice |
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