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人们都知道，在股市上，存在一种所谓的“二八”现象，即少数人挣钱，多数人赔钱，10个人中，只有一人挣钱，还有一两个人不挣不赔，其余都赔。既然如此，为什么还有那么多人做股票呢？明知道自己是属于输家一伙的，却还要顽强的坚持？ 这个问题，让我想起日常生活中的一种现象，就是那些喜欢玩游戏的人，知道自己水平不行，不是人家的对手，也喜欢玩。 喜欢玩的人，真的不在乎输赢吗？肯定不是。凡是玩游戏的人，都为胜利而欢喜，为失败而懊恼。只要是有输赢的游戏，都不会只是享受快乐的。玩游戏说是人的兴趣爱好，也不是。没有那样的人，愿意输，输了比赢了还高兴。如果每玩必输，就没有心情玩了。 玩任何游戏，都不可能只输不赢。人们之所以喜欢玩，都是为了赢的目的。只要是玩，总会有赢的机会，也许就是这个赢的机会，才给他带来希望。 尽管输不是人们愿意看到的，但理性的人还是可以接受的。试想，不输怎么能提高水平呀。再说也没有只赢不输的游戏。 股市也有游戏的属性。炒股票的人，都是为了挣钱的。只要你还在股市中坚持，就说明相信自己会赢。即使屡战屡败，也不会泯灭赢的希望。这就是你不离不弃股市的原因。 但是，炒股又不同于游戏。对一般人来说，想在股市中挣钱和淘金，只能是一种愿望和幻想，不会真正实现。股市是无情的，现实也是残酷的，不服气只会给你带来毁灭。 股市是资金的博弈，也是更高智力的游戏。要想在股市里生存和发展，只能靠技术和实力。否则，一定混不下去。 交易需要具备综合素质 绝大多数的交易者都一筹莫展于客观因素和客观结果。市场是金融大鳄杀伐纷争的地方，绝不能轻易相信任何人或任何消息，只有自己才能把握自己的命运。市场的基本面就是弱肉强食，是大鳄们捕食猎物的陷阱和科学饲养的牧场，从未纯粹过、客观过、独立过。天外有天，貌似强大的大鳄之外，还有更强大的；贝尔斯登灰飞，百年美林烟灭，黎曼兄弟解体，都成了他人盘中美味。笑傲江湖的成功者少之又少！ 交易是永远时刻有对手的职业，唯有谦虚、谨慎、低调才能生存。赢固可喜，亏亦欣然，否则风光和落魄都在闪念之间。能在市场长期生存的人个个都铮铮铁骨，长期严酷的市场浸淫也使他们知道有所敬畏，通常绝不张扬。外在的低调与内在的坚韧，这种极不相称令人容易发生错觉，很少人能领悟到他们内在的境界和修养、意志和精神。 修养和境界深深地支配着人的思想和行为，举足轻重于无形之中，涵盖人生的各个方面，当然也包括交易领域。这种综合素质在最根本的深层次上决定着交易成败。交易无非一买一卖，但深深隐含着交易者的观念、意识、目的和动机；反映出交易者的价值观、对交易的理解和对金钱与风险的态度等等。交易方法最终是一种哲学方法，是个人生活哲学的一部分。个人哲学决定了会买卖什么、如何买卖、持仓多久和并非能强求的收益率。在个人哲学的意识里，达到什么丰功伟绩不重要，重要的是过程和经历，是遵从自己的理念而独立思考和踏实生活。 人与市场有效地合拍共振，取决于两个方面： 1，对市场的理解和对交易原则的认识； 2，对自我的认识；包括心理弱点、性格缺陷、思维方式和行为习惯等。 交易需要思想，其具体化便是策略。正如统帅决策的命令简洁明了，不能含糊不清拖泥带水，策略必须要明确清晰。整体把握市场的动态很重要，不要分散投资，因为： 1，同时持多个仓位时，专注力难以集中，顾此失彼，穷于应付。 2，每个时期市场上总有相对好的(热点)机会，在次要机会上分散资金，得不偿失。 活跃的热点意味着波动大，而且是有利波动大，且不利波动小。简单地以波动幅度论，容易引起机会越大风险越大的错觉，然而，及时调整仓位到经常不断变化的热点和板块，把仓位总是放在相对强弱(最)强的类别才是最好的风险规避策略。但这仅适合有经验者，要能真正理解市场并能自如应用市场分析；在寻找机会与进出场功夫不到火候时不能随意或刻意模仿。交易本身是简单的，只持有已被验证正确的仓位，并只在正确的仓位上加码。 操作具体持仓是战术层次；总是转战最有利的热点和板块，总是寻找并参与相对强势的稳定行情是战略规划。技艺的提高关键在于发现并改正自己的错误，并将正确的行为和理念转变成习惯和直觉。 尽管有效的策略在具体交易时很重要，但最终成败主要取决于自我认识，比如心理素质、自控力、悟性和自信。还有，心态表现了对得失的内在反映。从这个意义上来说，每个交易者最大的敌人都是自己，也都在孤军奋战。试图改变别人是徒劳无益的，因为那无异于挑战别人的理念和梦想。 由于财务负担，以及自然心理对舒适安全感的追寻，绝大多数人对于日常的不道德不得不逆来顺受，甚或习以为常地乐于为之。这当然不是高尚的宽容，而是反映了人们都不经意的内在软弱、狭隘、利己、短视和无奈。交易为生最大的收获是自由，除了财务自由，更重要的是人格、良知、思想和精神的完全自由。 选股均线系统----6种走势模型、买卖信号、仓位控制   股票日线走势的6种模式：所有股票的所有走势可归纳为6种模型。 1、上升——震荡——上升、 2、上升——震荡——下跌、 3、下跌——震荡——上升、 4、下跌——震荡——下跌、 5、下跌——上升、 6、上升——下跌。 我们要买入的是：1、3、5，要卖出的是：2、4、6。 股票上涨通常是首先突破6日线、6日线上扬，再突破18日线、18日线上扬，再突破60日线或前期高点。与此对应，我们设计的交易系统买入信号是：6日线上扬且收盘站上6日线、18日线上扬且收盘站上18日线、突破前期高点或60日线，仓位要求是：6日线10%、18日线40%(分首次买入20%、加码买入20%)、前高或60日线50%。这里强调一个概念：反转，所谓反转是指行情性质发生根本改变，反转之后的股票就走上升或下跌的主升段行情，所以反转之前的总仓位最高50%，反转之后的总仓位100%。 股票下跌通常是首先跌破6日线、6日线下行，再跌破18日线、18日线下行，再跌破60日线或前期低点。与此对应，我们设计的交易系统卖出信号是：6日线下行且收盘跌破6日线、18日线下行且收盘跌破18日线、跌破前期低点或60日线，仓位要求是：6日线卖出10%、18日线卖出40%、K线高位放量收阴等其他高位见顶信号卖出50%。为强调风险、锁住利润，一般在跌破前期低点或60日线之前已经将股票全部卖出，如果此时万一还有股票没有卖出，应毫不迟疑的清仓出局。 一、判断价格获得支撑 在股价探底回升的时候，如果我们发现均线呈现出金叉看涨形态，这时候考虑建仓的重要信号。如果我们把握好建仓机会，就一定要关注不同周期的两条均线运行情况。均线正在粘合的时候，不同周期的均线一定会完成金叉形态。借助成交量指标，我们判断量能放大以后股价一定会上涨。 从筹码形态来看，股价经过充分调整以后，价格下方的筹码峰规模比较大，股价一旦企稳回升，更容易获得支撑。那么我们判断金叉看涨形态显然是重要的建仓信号，我们应该把握好机会，在价格回升期间增加筹码。这样有助于今后的盈利。 【实战要点】 1. 如图3-1所示，日K线图中显示，股价震荡调整期间，价格已经突破均线，并且处于筹码主峰上方，表明该股走势比较强势。一旦我们确认买点，应该马上建仓，一定能够获得投资回报。 2. 从成交量表现来看，图中C位置的量能明显放大以后，表明该股走势比较活跃，真正的突破更容易形成。 3. 从均线的表现来看，均线已经呈现粘合状态。短期的60日均线回落至100日均线下方，表明均线走势并不理想。但是考虑到这两条均线都是中长期均线，股价回升到两条均线上方，显然是价格走强的信号。显然，后期该股走势还可以更加强势。  【实战要点】 1. 如图3-2所示，日K线图中显示，股票价格冲高回落以后，价格短线回调。图中E位置的筹码密集分布，表明股价获得了支撑。短线看来，该股具备很强的反弹基础。而且股价回调期间，价格也达到了前期高位，这也是该股获得支撑的重要位置。 2. 从成交量的放大情况来看，成交量明显放大以后，量能已经处于100日等量线上方，表明这里应明显介入该股。这样一来，即便该股短线回调，反弹概率依然很高。 3. 从MACD指标来看，图中的DIF线已经明显回升，表明技术指标已经能够支撑股价回升。而我们据此判断建仓机会，就很容易获得利润。 二、零星放量均线平行形态 当成交量零星放大的时候，这期间的价格运行会趋于平缓。股价回升趋势依然延续，但是价格短时间内涨幅不大。我们可以在均线平行的时候买入股票。考虑在价格回调均线的时候建仓，这期间持仓价格较低，我们容易在今后的回升趋势中盈利。 【实战要点】 1. 如图2-9所示，图中显示，当60日均线上穿100日均线以后，价格回升趋势得到确认。这期间，我们可以在量能稳定的时候买入股票，一般能提升盈利空间。 2. 当然，随着脉冲量能的放大，价格回升趋势得到确认，而60日均线附近的建仓机会更加明显。我们考虑在图中的均线平行状态下建仓，持股风险显然会比较小。 3. 在脉冲成交量出现的时候，如果量能萎缩过大，那么均线会出现靠拢的情况。图中缩量出现以后，60日均线与100日均线短线出现粘合趋势，这是股价超跌的表现。缩量超跌以后，量能继续回升期间，反弹会马上形成。  图2-9 兴发集团：零星放量均线平行 成交量短暂萎缩，并未对两条均线的平行运行状态造成影响。那么我们有理由相信，均线还是会继续平行向上，而短线交易机会依然存在。 三、判断价格压力位 我们判断价格见顶压力位以后，如果均线已经确认了死叉形态，那么卖出股票是没有问题的。随着下跌趋势的延续，股价从见顶压力位到均线下挫，做空的机会很快形成。我们应该把握好交易机会，考虑在价格见顶了压力位以后把握好均线被跌破期间的做空机会，能够很好地降低投资风险。 一般来看，60日和100日均线完成的死叉形态，一定是在股价见顶压力位以后。也就是说，股价先见顶压力位，然后在均线死叉形成以后加速回落。那么我们根据股价见顶压力位和跌破均线的走势，不断降低持股数量，可以规避股价回调带来的风险。 【实战要点】 1. 如图3-5所示，日K线图中显示，图中A位置股价明显冲高回落，而接下来的B位置再次出现调整走势，表明该股股价已经难以继续回升，我们应该考虑做空交易。  2. 从RSI指标来看，该指标已经在80以上的超买区域双峰见顶，指标已经开始回落，这提醒我们做空时机已经成熟。指标以双峰形式见顶80以上超买区域的时候，确认的卖点非常准确。价格回调下来的时候，我们应该把握好卖点才行。 3. 从筹码获利率来看，图中F位置的筹码获利率降低至42.6%，表明多数投资者处于亏损状态。这个时候，我们持有股票的机会显然已经消失。考虑在价格继续回落前做空，还是非常必要的。 走出大起大落的泥潭稳健性法则 金融交易有三大法则：确定性法则、稳健性法则和成长性法则。 确定性法则解决如何盈利的问题，概括为一句话就是“永远只做十拿九稳的事情”，或者“没有绝对把握不动手”，或者“看不明白的行情不做”；恪守这一法则将把交易者送上与盈利结缘的道路。 稳健性法则解决如何避免暴亏的问题，概括为一句话就是“永不承担过量风险”，或者“仓位(杠杆倍率)与胜算成正比，保持仓位与身心的平衡”；恪守这一法则将使交易者的交易生活变得轻松愉悦，从此告别紧张恐惧焦虑沮丧等负面情绪，告别资金的大起大落。 成长性法则解决如何培育暴利的问题，概括为一句话就是“止损要趁早，兑现要推迟”，或者“结束亏损头寸，持有盈利头寸”；或者干脆就是华尔街那句古老的格言“截断亏损，让利润奔跑”；恪守这一法则将让账户有成长壮大的机会。 交 易者要以类似培育树苗或抚养孩子的态度对待交易账户，无论培育树苗还是抚养孩子，有两个共同点一是都需要专业技术，二是不能拔苗助长、操之过急，即都需要 一项共同的品质：耐心。因此三项交易法则又可以合并为一项总的法则，即“耐心法则”所谓确定性法则，就是“耐心等待高胜算的交易时机”； 所 谓稳健性法则，就是承认和接受由贫变富需要时间、需要过程这样一个客观事实，不再急于求成，放弃短期速富或一夜暴富的幻想；所谓成长性法则，就是承认趋势 的完成需要时间，大级别的趋势需要漫长的时间这样一个客观事实，只要趋势不改变就不放弃手中已经处于盈利状态的头寸(期间允许增减仓)，学会让趋势、让时 间为自己盈利，给利润以充分成长的机会，使其滚动为一笔巨额的利润成为可能。 以抚养孩子为例，让我们来具体看一看这三大法则究竟有何用处。 “确定性法则”好比给孩子提供正常的食物和营养(对应交易利润)，使其能够正常存活。 “稳健性法则”就是不给孩子以过大压力，避免其精神崩溃，也隔绝那些有可能导致孩子染上急性重症的机会和环境，避免其突然夭亡。 “成 长性法则”包括两个方面，一是“截断亏损”，好比孩子有了小的疾病，要及早医治，不能将小疾拖成大病；二是“让利润奔跑”，即在孩子的貌似“发育停滞期” 保持耐心，只要确定其体质健康，没有病症，有信心早晚会迎来其“加速发育期”；此阶段最忌讳失去耐心，拔苗助长，或者疑神疑鬼地把一个原本健康的孩子当作 病人来反复诊治，甚至最终抛弃之。 这三大法则除了“尽早止损”需要当机立断以外，其余的方面无不依赖“耐心”这一至关重要、决定成败的品 质。而支持这一品质的，是“自律型人格”。如果交易者属于“放任型人格”包括故意放任型和意志薄弱型两种那么他们将与成功无缘。在交易市场上，或者更广义 地说，在整个人类社会，赢家都是由输家变的，强者是由弱者变的，富人是由穷人变的。做到了这三大法则，你就会由输家变成赢家，由弱者变成强者，由穷人变成 富人；做不到这三大法则，你就会一直停留在输家、弱者、穷人的位置上。确定性法则前面已述，这里不再重复，本章重点讲解稳健性法则。 稳健性法则 “永不承担过量风险”是稳健性法则的通俗注解，“仓位(或杠杆倍率)与胜算成正比，保持仓位与身心的平衡”是稳健性法则的精髓。 中 国有一个成语叫“欲速不达”，出自《论语.子路》，原文如下：子夏为莒父宰，问政。子曰：“无欲速，无见小利；欲速则不达，见小利则大事不成。”子夏，姓 卜名商，春秋时卫国人，孔子的得意门生之一。莒父，是鲁国的一个县。上述引文意思是：子夏被任命为莒父县县长，上任之前，向孔子请教怎样处理政务。孔子 说：“不要只图快，只图快有时反而达不到目的；不要只顾眼前小利，只顾小利往往办不成大事。”这个典故告诉我们任何客观事物都有其内在规律和发展阶段，人 们必须予以尊重而不能强行逾越，否则就会适得其反。 观察交易市场上大量的失败案例，股票市场上的重仓频繁交易或期货市场上的高倍率杠杆交易 (以下通称“过度交易”)是导致交易者“暴死”的重要原因请原谅我使用了一个粗鲁的词汇，但是既然交易市场上已经发生过太多悲剧，且因为交易失败而自杀者 时有耳闻，我们何不在这里正视这一问题呢？很少有人是因为无知才过度交易，换言之，几乎所有过度交易者都明白他们这样做的危害和他们所面临的危险，那么他 们为什么还要这样做呢？显而易见，除了出于前面讨论过的一种“追求失败和自我毁灭”的潜意识之外，绝大多数人都是在贪欲和速富思想的支配下才选择了过度交 易；而且由于他们一再失控，表现在账户上就是一再暴仓，他们本人也一再陷入“破产重来破产重来破产”的怪圈。 所谓“过量风险”是一个相对概 念，每个人所能承担的风险大小不同。不管是怎样的仓位比例或杠杆倍率，只要你感到紧张害怕，甚至忧愁到了寝食难安的地步，那么就几乎可以肯定你已经承担了 “过量风险”。解决的办法很简单：平掉部分或全部头寸，不论这样做会造成多大的损失，直到你不再感到担心为止。根据墨菲法则，当一件事情有可能变坏的时 候，它就真的会变坏，而且会朝着最坏的方向发展。 交易者的担心是很好的衡量自己是否承担过量风险的指标，因为交易者经常会发现他们的担心总 能成为事实我是说：“总能”。因此一个交易者是否承担了过量风险无需问别人，多问问自己的内心，多问自己几遍“我感到担心吗？”就很容易得到答案。以我个 人的价值观来说，任何金钱方面的利益，无论它多么巨大，都比不上一个好心情重要。任何“生意”，如果它导致你的生活规律失调，压力巨大无可解脱，精神紧张 几近崩溃，那么唯一正确的脱困之道就是立即结束它。 事实上，损失也许早已形成了，只是你不愿意面对而已。在我看来，真正的成功之道，一定是 令人轻松愉悦的，是积极的乐观的光明的向上的，如果你感觉不是这样，而是一些相反的负面的东西，例如紧张、恐惧、狂躁、焦虑、抑郁、沮丧、伤心、绝望…… 那么可以肯定你已经走在了错误的道路上，我相信这也是一个普遍真理。我本人就经常以询问自己内心感受的方式，以确定我的状态是不是健康正常。我认为，人们 对于金钱的追求完全正当，而且一定程度上也愿意为之付出，但出现上述“症状”绝对算不上健康正常。我深信，成功地从事交易必须依赖健全的人格力量和相应的 交易哲学的支持，交易者对于金钱的追求从狂热到恬淡是达致成功的必由之路。 没有狂热，你就不会付出精力去研究并最终掌握交易技术；没有恬淡 的心态，你就会面临一道无论如何努力都无法逾越的无形之坎，每次在你的“成功之果”看似触手可及的时候又将你打回原形。金钱它是一个调皮的孩子，当你凭一 腔热血对它奋勇直追的时候，它躲得无踪无影；而当你的心灵变得日渐苍老粗糙，依然年轻的头颅上开始泛起根根白发的时候，它变成一只轻灵的鸟儿悄然站上你的 肩头。除了贪婪和速富的思想驱使人们冒高倍率杠杆交易的巨大风险之外，还有其它一些不为人知的潜在因素也在鼓励交易者大赌豪赌。 比如说，试 图证明自己“出类拔萃”我们从来都是习惯和别人比，力争“优秀”的；为什么会浮躁和有压力？因为交易者心里有“我要比别人做得好”的愿望，有希望看到自己 聪明能干的期望值。潜意识里，驱动你取舍和行动的目标就是证明自己比别人做得更好，至少不比别人差；这个时候，你的重心就会大大偏离事物发展机理所要求的 正确路径。事实上，证明自己比别人聪明或“出类拔萃”是根本没有任何意义的就象我们通过一生追求所得的金钱、我们的交易生涯甚至我们的一生本身最终也将毫 无意义一样任何一个走上成功道路的交易者迟早都会认识到这一点。认识到了这一点，我们就可以更加轻松、更加解脱地活着，也能更加客观和忠实地从事交易。与 此同时，承认和接受由贫变富需要时间、需要过程这样一个客观事实对我们而言将不再困难，放弃短期速富的幻想也变得更加容易。无论何时，你都必须留有余地， 不能孤注一掷；如果收盘后你感到紧张不安，你一定做错了什么。多问自己几个类似下面的问题：我是否承担了过量的风险？我是否完全暴露在风险之下而毫无防 护？我忧心忡忡吗？我的头寸导致我睡不好觉吗？如果市场不按我设想的方向走，或仅仅只是暂时不那样走，我怎么办？我有后手吗？我挺得住吗？换言之，我能承 担得起失败的后果吗？如果不能，立即结束这笔交易。 |
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