假如你有50万资金（少些也行，50万只是个概念），没有看盘时间，P2P不敢投，存余额宝又嫌弃收益低，是给公募基金打理好，还是自己偶尔折腾下好？ 这个是很多大户操心的问题，这也是我们这个公众号一直在尝试解决的问题：让大户尽可能的在低风险投资中长期盈利。今天我们想专门探讨下，长期配置大资金的方法。 首先要提醒大家，基金交易中有很多风险，有几个坑大家要注意：一个是过去一年排名前几名的基金不能投，基金规模发行暴涨的不能投，基金经理资历太年轻的不能投，以及交易活跃的基金不能投，这几个一定要记住，尤其是明星基金，基本上是有了名气之后，刚买进就翻船，这是经验之谈。 其实中国的公募基金，表现好的实在是太少了，即使拉长时间能盈利，但是过程很艰辛，经常是好几年不动弹。 比如我们统计所有成立于1664点附近的基金到目前十年的收益。结果显示：成立于2008年10月底之前的292只股票型基金，截至2018年10月底，171只基金总回报超过100%，其中38只基金总回报超过200%，8只基金总回报超过300%。” 这个结果让人颇感意外：
一是公募基金总体收益还算差强人意的，有超过一半的基金收益超过100%，也就是年化超过7%，比债券还是强点的，至少比大部分散户自己炒强多了。 二是这么多基金，最高的收益只有347%，年化16.15%，要知道这是292只股票型基金中优中选优选出来的第一名，实在是低了些。 假设有一名没有时间研究的散户也是从那一天简单买入兴业银行，一直持有至今，和这些基金相比结果如何呢？ 数据说明：以2008年11月1日开盘买入，分红统一按10%扣税，每次分红再投以除权日当天开盘集合竞价买入，不参加任何配股（这其实是有损失的）。结果显示简单的持有兴业银行，这十年同期其收益率为356.45%，年化为16.32%，超过了所有公募基金的收益！ 也就是说，第一名基金的收益还不如持有兴业银行的收益高，因为银行股分红多，业绩稳定，十年前花12元买入1股兴业，这10年光分红就有11块多！不怕慢，就怕停，优质低估是王道！ 其实我们还研究过：那些看似波动低，死气沉沉的大蓝筹（比如银行保险），其实加上分红收益和股价慢涨，长期累积的收益也很不错，比那些大起大落的股票收益反而高。 因为很多大起大落的股票，你光看到涨的一面，却忽视了止盈止损的困难，很多时候你买不到底部，也卖不到顶部，所以很多利润是无法落袋的。相比之下，把一些低波动的绩优股作为长期持有的标的，其实长期盈利能力都不低。比如万科的第一大个人投资者，拿了20多年，现在早翻了很多番了。 一句话：低波动的绩优品种，往往是长线慢牛，另外要重视分红率，分红多的企业，基本上都是不错的，股价长期表现自然也会好很多。 |
