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第一，选择某一单一的期货品种模拟； 第二，不考虑交易成本； 第三，不考虑期货合约的迁移问题； 第四，不做复杂的资金管理； 在这里，我们选择的是螺纹钢期货目前的主力合约1810.这应该是螺纹钢期货的10月份合约的合成，两个相邻合约之间会出现价格图形的巨大变动，而且每份合约成为该品种主力合约的时间也比较短，所以我们模拟的时候，该份合约中第一次出现的操作机会和最后一次出现的操作机会都舍弃，当然，现实交易中，这些机会也是不会操作的。 螺纹钢期货10月合约从2009年3月27日开始交易，一共十份合约。 我们假设可以操作的总资金量是100万元人民币，不论过程中的盈亏，每一次交易，我们都按照100万的数额来安排头寸数量。 每个头寸的风险暴露是总资金额的2%，也就是说每个头寸最多允许亏损2万元。 我们即将考察的内容有：每份合约的交易次数，盈亏比例，资金增长率，资金最大回撤，多空比例，最长持单时间，最长亏损时间，单次交易最大亏损额度，最大连续亏损次数等。 截止到2018年6月1日，一共获得68次交易机会。 时间：2009年3月27日——2018年6月1日 交易次数：68 多头次数：41 空头次数：27 盈利交易次数：22 亏损交易次数：46 触发止损次数：22 平仓次数：46 满仓（四个头寸）次数：35 资金总收益：3486550 单次最大盈利：785520 单次最大亏损：-48600 最大连续亏损次数：8 资金最大回撤：-257870 最长连续亏损时间：13个月 最长持单时间：59个交易日 可以很直观的看出，收益主要来自几笔巨大的盈利交易，而亏损的交易次数远远超过盈利交易次数，但是，亏损被限制到有限的范围内，这就是海龟交易法则最核心的思想：跟踪趋势，捕获趋势，亏损的交易是为了捕获趋势而付出的代价。 这看起来有点像钓鱼：我们把鱼饵分成细小的份额，放在鱼钩上，耐心的等待鱼儿上钩，这中间会不断的损失鱼饵，但是，只要最终能够钓到大鱼，我们就成功了。 而众多的交易者的行为，看起来更像一个冒失的钓者，把全部鱼饵放到鱼钩上，然后焦急的盼望着鲸鱼上钩。 而巨大的趋势并不多见，有时候一年甚至几年都不会出现。这时候就是考验海龟交易者的耐心和信心了。海龟交易法则不是预测行情的系统，只是趋势跟踪的利器。为了避免错过大趋势，海归交易法则要求：宁肯做错（亏损），不能错过。 |
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