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免责申明：本教程所载资料与意见仅供咨询分享和投资理念交流之用，不构成任何投资交易建议。我们不保证内容的准确性，完整性或正确性。任何人因使用本资料而产生任何直接或间接损失，均与我们无关。 盈透证券支持多达60多种定单类型（定单类型与算法交易 | Interactive Brokers），个人投资者常用的有以下几种定单类型： 1. 市价单（Market, MKT）市价单是指，不能指定具体价位，而按当时市场上可执行的最好价格（报价）成交的指令。 优点：保证立即达成交易，防止踏空或尽快止盈/止损。 缺点：不保证成交价格，当市场快速变化，或流动性不足时，成交价格与下单时看到的最后价格（last price）可能相差甚远（也称为“滑点”）。  魔方模式订单栏界面 2. 限价单（Limit, LMT）限价单：客户发出一个限价指令，若为买单，则只能以该价格或更低价买入；若为卖出，则以该价格或更高价格卖出。 优点：能明确知道成交的价格范围（更优价格）。 缺点：无法保证成交速度，甚至无法成交（未达到指定价格），导致错失行情。  注：美股方面，美国东部时间8点10分之后才能下市价单，之前只能下限价单。对应北京时间（冬令时）：22：10，（夏令时）：21：10。 3. 自适应算法定单（Adaptive Algo）IB盈透出身于美国期权做市商，曾处理全球14%的期权交易，报价、交易经验极其丰富，转型券商之后，独创“自适应算法”定单，在总的交易成本（=佣金+交易所费用+价格改善）和定单执行率（成交速度、成交数量）之间寻找最佳平衡点，使客户交易总成本降下来的同时又尽量不影响客户成交质量。下面简单介绍两种自适应算法定单。
注意：选择“耐心（Patient）”时，有可能会因为IB多次扫描市场报价时，市场价格突然变化，导致成交价格偏离。  右边选MARKET即市价类型，选价格方式即限价类型 之后还可以选择高级里面的“紧急程度”：  3. 市价止盈/止损单（Stop）、限价止盈/止损单（Stop-Limit）和移动止盈/止损（Stop-Trailing）市价止盈/止损单：当最新价达到设定的止盈/止损价时，将以市价单形式下单。  限价止盈/止损单：需要输入一个指定的止盈/止损触发价格（stop price），和指定的限价（limit price），一旦当前价达到触发价格，后台将以限价单形式下单。可以单边设置止盈或止损，或者止盈止损两边都设置上。  STP-LMT，后面的STP是触发价，前面的限价是挂单挂什么价格 举例：如之前以50美元/股买入100股盈透证券（IBKR），当前价为55美元/股。设置止损限价单的触发价为50美元，限价卖单为48美元。这表明，从现在开始监控价格，若价格跌至50美元时，提交一张限价卖单到交易所，限卖48美元，等待成交。设置如下：  移动止损单：设定移动止损的价差。  TRAIL移动止损，STP中输入止损触发价，后面的追踪1.00表明价格变化1.00 举例：仍以上述盈透证券为例，成本价为50美元，设置止损位48美元，移动止损2美元。若股价从50美元涨到51美元，则止损价上移至（51-2=）49美元，若价格继续涨至55美元，则止损价上移到（55-2=）53美元。若价格跌回54美元时，止损价不会下降，还是53美元。设置如下：  4. 附加订单附加订单的作用是帮主订单起到止盈或止损效果，附加订单类型有止盈单、止损单、括号定单、一取消全定单。 4.1 括号定单（Bracket） 当同时设置了止盈和止损定单时，它们是“相互独立”的，譬如触发了止损，止盈单不会自动取消，需要手动取消。 想要创建会“自动取消”的止盈止损单，一种是下主定单（建仓/开仓）时，同时添加上“括号定单（附加定单）”，主定单未成交则附加定单不激活，主定单成交后，附加订单处于激活状态。 括号定单可以同时设止盈和止损，触发了止盈后，止损单会自动取消。  前面要打勾，获利回吐就是止盈 括号定单的“止盈”部分可以设“限价单（LMT）”：  括号定单“止损”部分： 4.1.1 市价主定单附加止盈止损订单 因为成交速度极快，市价母定单在传递到交易所之前，建议都添加好止盈止损括号单。 4.1.2 限价主定单附加止盈止损订单 一般也建议下限价主定单时，同时附上止盈止损括号单。 如果忘记了添加，只要限价单没有成交（未成交），都可以继续添加上括号单。成交之后就不能添加括号单了。 4.2 多级定单 括号单其实是一个“优先级”的概念：
定单2（主订单）：限价（LMT）50.00买入100股IBKR 止盈单2.1：限价（LMT）55.00卖出100股IBKR 止损单2.2：市价（STP）卖出100股IBKR，触发价为45.00 每天主定单顺序从1开始，今早有下过单，所以此处顺序是2 右键点击止盈单2.1，选择“附上”，再选“括号定单”，可以再添加第三级的定单： 下面的2.3和2.4分别是止盈淡定2.1的下一级“括号止盈止损单”： 最左侧的蓝色标记定单已生效，红色表示未激活状态。 4.2 一取消全（One-Cancels-All） 如果下（主定）单时忘记设置附加定单，而后又想设置双边的止盈止损（附加定单），但又担心一边成交后另外一边还挂着单，可以用“一取消全（OCA）”定单。 一取消全定单指客户下达多个等待成交的定单，并对它们进行编组，只要这一组中有一个定单成交，则其他定单立即全部取消。（其实括号订单也属于一取消全定单。） 一取消全定单（OCA）只能在“标准模式”当中使用，回到标准模式，右上角搜索框输入“OCA”： 在搜索结果中选择“OCA”： 选择之后，在“行动栏”窗口，会出现新的一个“一取消全（OCA）”分组： 把OCA组移到最前面，例如现在我们已经持有一手黄金多单，现在想“附上”止盈止损，操作如下：预设好止盈和止损定单后，在OCA一栏中输入相同的数字（建议用日期来代替），“数字组”内定单，任意一个成交，其他都会取消。最后点击传送。 返回魔方模式看是否挂单成功： 现在，我们改变止盈价格为1312（当前价1311），点击更新，人为加速一个定单生效，看看另外一个是否会取消： 更新后： 当触发了止盈成交时，止损单自动被取消： 5. 条件单（Conditional） 若想按照某一特定条件（如成交量、价格等）来确定是否下单，可设置“条件单”，可以依据以下几个条件进行判断，若符合逻辑，则会执行下单。 条件但必须去“标准模式”下，标准模式左上角选择“定单”： 选中小三角，出现“附条件”： 进入之后，输入产品代码，点击添加，根据下面方框内的条件，点击“next(下一步)”： 例如，我以“黄金期货价格≥1320美元”为开仓条件，如下设置： 方框里面都可以设置 再增加一个条件：时间必须在2018年1月5日0点之前，注意，后面的逻辑有“及”和“或”，及就是两个条件都必须符合，或就是符合一个条件就开仓。之后再点击“传送”。 注意：上面建议勾选“允许在常规交易时间外被满足并激活订单”，如果不勾选的话，在非活跃交易时段，这个定单可能不会触发生效。查看挂单如下： 未触发、在监控中的条件单显示绿色背景色 6. 用止盈/止损单来突破下单 通常止盈/止损定单（Stop）是用来平仓（如卖出股票多头，或平仓空头头寸）的，但如果觉得当前价格有突破向上/向下的趋势，也可以作为“建仓/开仓”单来使用。 举例：如上例中盈透证券当前价格为50美元/股，若认为价格突破55美元后将顺势上涨，则可下“买入 55 Stop”单，即当价格达到55美元时，以市价买入，若成交则持有多头头寸。（此时无论用市价单还是限价单，高价买入一定会立刻成交，而不是等待向上突破才买入） 同理，若认为价格低于45美元将继续下跌，则“卖出 45 Stop”，即当价格达到45美元时，以市价卖出做空，若成交则持有空头头寸。（此时，无论用市价单还是限价单，低价卖出一定会立即成交，而不是等待向下突破后才卖出） 限价止盈/止损单同样道理，不再复述。 测验小提问：你们觉得挂双边的止盈/止损突破单，是用括号单，还是用一取消全定单？ 7. 触及市价（Market if touched, MIT） 功能同stop建仓/开仓功能基本一致，不再复述。 8.全部执行或立刻取消（Fill or Kill, FOK） 如果这个定单无法全部成交，则取消这个定单，保证这个定单不会被部分执行。 以上定单是一般投资者用的比较多的。 |
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