|
投资快报 2019-01-08 04:03:55
波浪理论基本理论：不论趋势大小，股价有“五波上升、三波下降”的规律。 波浪理论是由拉尔夫.艾略特(RalphN.Elliott)发明的分析工具，他观察道琼工业指数的价格趋势，就像海浪一样，一波接着一波，有一定的规律在。不论趋势的大小，股价都有一个“五波上升、三波下降”的基本规律，所以总共有8个波，形成一个周期。 
【波浪理论精髓】 在5波的上升趋势中，分为3个推动波及2个调整波。三个推动波是第1、3、5波，图中的上升波段。两个调整波则是第2、4波，图中的回档波段。 在3波下降趋势中，分为a、b、c三波。以下个别说明8个波段所代表的市场趋势。 
【上升趋势5波浪】 第1波(推动波)：5浪中行情最短，市场存在卖压。属于形成底部型态的一部分，涨幅通常为五浪中最短的行情。此时，买方力量并不强大，市场继续存在卖压。 第2波(调整波)：跌幅大于第1波涨幅，但趋势不稳，反映卖压减少。第2波的调整波通常都比较大，几乎吃掉第1波的涨幅，很明显有大量的卖压，常让人误判下跌波的趋势还没结束。因为大多数人都相信整个走势还在低迷的阶段，成交量越来越小，但振幅较小或价格趋势较不稳定，反映出卖压逐渐衰竭。反转型态(如头肩底、W底、三重底…等等)通常在此波结束后确认。 第3波(推动波)：股价涨势最大，成交量大，常有延长波。第3波的涨势最大，持续时间与幅度长，成交量大。因为涨势激烈，经常有延长波浪的现象。当第3波突破第1波的高点时，就是买进讯号。 
第4波(调整波)：波底不低于第1波高点。这波是趋势大幅上升后的调整波，通常以三角形调整波出现的机会比较多。波底不应低于第1波的高点。 第5波(推动波)：回档幅度小于第3波，反转型态在此成型。一般情况，这波的幅度都比第3波小，但这不是绝对的，当市场乐观情绪高涨时，就会出现涨幅的延长波。反转型态例如头肩顶的头部，可能在这里成型。左肩为第3波，右肩为b波。 
【下降趋势3波浪】 第a波：股价将下跌。若市场仍乐观，会出现水平调整。投资人大部分会认为上升行情还没反转，此波只是股价暂时回档。实际上，a波的下跌，在第5波中通常有警讯。例如：成交量与价格走势不同，但市场仍然较乐观，所以a波有时会出现水平调整。 第b波：成交量小，因是上升趋势，容易形成多头陷阱。这波的成交量不大，一般而言是多头的逃命线。由于是一段上升趋势，很容易让投资人误认为是另一波段的涨势，形成“多头陷阱”，所以投资人常会在这时遭套牢。 第c波：跌幅大，持续时间长，全面性下跌。这波是破坏力大的下跌波，跌幅大，持续时间长，出现全面性下跌。此时市场有一片套牢声，大家不敢看盘。 【波浪理论总结】 8个波浪型态完成，又会开始进行另一个循环的第1波。 
将波浪理论总结如下图： 
总结以上的内容，可知道波浪理论有4个基本论点：  |
|
|
