“价值投资并不需要什么高智商,而人们总是想得很复杂,其实这只是复利的倍增而已。” ——沃伦·巴菲特(证券投资教父,前世界首富)
财富增长 要想学投资,先弄懂复利吧。复利就是我们常说的:利滚利 复利到底是什么呢?为什么这么厉害,复利真的能够实现吗? 01 故事一:棋盘上的米粒 古时候有个国王非常喜欢下棋,为了感谢国际象棋的发明者,国王答应满足发明者一个要求。 米粒排布 发明者说:就在棋盘上发一些米粒吧,第一格1粒米,第二格2粒米,第三格4粒米,每一格都是前一格的两倍,一直到64格。 国王哈哈大笑的满口答应了,并对发明者说,你真傻,就要这么一点米粒?发明者回到到:就怕您的国库没有这么多米。 米粒排列 经过计算,放满国际象棋64格需要1844亿万粒米! 米粒数 相当于当时全世界米粒总数的10倍! 最后,国王的国库里根本没有这么多的米,而是选择了其他的方式奖励发明者。 02 故事二:曼哈顿岛 1626年荷兰人花了大约24美元价值的饰品从印第安人手中借用曼哈顿岛。到2000年1月1日,曼哈顿岛的估值为2.5万亿美元。 曼哈顿岛 思考:假如印第安人用24美元进行投资能赚多少? 如果当时的印第安人拿着这24美元去投资,按照11%(美国近70年股市的平均投资收益率)的投资收益计算,到2000年能有多少财富。 答案是:24*(1+11%)^(2000-1626+1)≈238万亿美元 相当于曼哈顿岛估值的95.2倍! 故事的另外一个版本,曼哈顿岛是荷兰人以价值24美元的饰品从印第安人手中借的。 并在借据上注明:归还此岛是,对方要还本付息,年利率为6%,但借据上并没有注明利息是单利还是复利计算。 354年后的1980年,双方当事人的后代告到了法院,请法官判明是非。法官请来了数学家进行了计算,结果使法官大吃一惊。 计算结果 单利和复利相差如此之大! 复利是如何计算的? 复利计算公式 可能小伙伴们觉得,那些身价动辄上百亿的富豪离自己太远,那么对于我们普通人而言,在理财中,复利能给我们带来的好处,究竟有多大呢? 前香港首富李嘉诚,在聊到普通人如何获得财富时,曾举过一个例子: 一个人从现在开始,每年投资1.4万元,如果每年能获得平均20%的投资回报率,40年后,资产会变成为1亿零281万元。 这个结果没问题,已经验证过。 普通人能通过复利获取什么? 当然,这个例子中,20%的回报率有些过高了,都快赶上巴菲特的年复合收益率了,大多非专业数投资者很难做到。甚至你会觉得这有些脱离实际。 的确,我也这么认为,谁能长期保持20%收益呀?太难了~ 所以,我决定用一个更为“接地气”的例子,来算算 普通人做理财, 坚持复利+长期的原则,20年后能积累多少财富? STEP1: 首先,我们设定一个更加理性化、更为容易达到的年收益率:8%. 香港的储蓄定投,手头钱多也可以做信托,都是风险极低并且能比较轻松的达到这个收益率。 STEP2: 一个准中产家庭,每年拿出10万元用于理财,还是可以的,不会影响到日常生活。 即:每年投资10万元,次年利息复投,坚持投5年,至第21年,资产将增长至216.22万元。 详细计算结果如下: 投资复利 实际上,第1年的10万块,在第10年的时候已经翻了1倍,在第15年的时候翻了2倍,在第19年的时候翻了3.3倍——可以看到,复利的时间越久,越能让你的资产呈现几何级的增长。 如果画出曲线,大致是下面这个样子: 指数增长 所以说,即便收益率不太高,只要坚持下来,长此以往,结果依然惊人。 这也就是为什么,爱因斯坦将复利称为世界第八奇迹的同时,更强调了时间的重要性: |
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