|
同名微博：@银行螺丝钉 有朋友问螺丝钉：
黄金也是我们平时接触很多的一类品种。相比较股票、债券等能产生现金流的资产来说，黄金不太好估值。 黄金的价值 黄金的话，长期投资收益不太高，它主要是一定程度上有避险的价值。 所以控制好投资比例低一些比较合适，一般是家庭资产的5%以下就可以了。 俗话说乱世黄金，通常出现大金融危机的时候，黄金的避险价值会比较强。 我们可以参考前苏联，当年苏联解体的时候，银行是直接关门的。银行账户里的钱都取不出来。 不过这种恶性事件出现的概率非常低，所以平时也不用担心这些。 我自己比较倾向于实物黄金。 小克数的，便于储存和转移。 实物黄金有的时候是可以找到一些打折的机会的。因为有的时候商场、电商搞活动，可以找到很便宜的实物黄金。 螺丝钉每年会在双十一等购物节的时候看看有没有价格便宜的黄金，少量买点，相当于按年存点黄金。 不过实物黄金储存、变现比较麻烦。直接走黄金基金也可以的。 黄金基金 纸黄金也是追踪黄金价格的，不过纸黄金的交易手续费比基金的手续费略高一些。所以投资黄金的话也可以考虑黄金基金。 黄金基金有两种，一种是场内的ETF，一种是场外的ETF联接基金。 这种黄金ETF是比较少见的、不是指数基金的ETF品种。 它背后持有的真的是实物黄金，以前买黄金ETF多了，还可以去提出金灿灿的金条。 黄金ETF的净值＊100=1克黄金价格。 所以看黄金ETF的净值变化，就是黄金价格的变化。 黄金ETF联接基金的涨跌幅也跟黄金ETF比较接近。这两类基金可以看成是「基金净值对应黄金价格涨跌」的品种。 投资黄金ETF的好处是单价便宜。价格一般就是黄金的市场价格。并且也不用愁买卖，ETF本身的交易流动性还行。 黄金ETF背后持有的是100%真黄金，也不用担心买到假黄金的情况。 小比例投资 长期收益上，黄金不太高，其实不如股票指数基金。 我们也不太会考虑依靠黄金基金来投资。所以看好黄金的话，小比例投资即可，一般不超过家庭资产5%。 黄金本身没有现金流，所以不好像股票和债券那样判断高估低估。 一种方式是看黄金的平均开采成本，比如说全球黄金平均开采成本，大约是1250美元/盎司左右。 现在大约是1300美元/盎司的价格，略高于成本价，去年很长时间里是低于成本价的。 在低于全球平均开采成本的时候，用不超过家庭资产5%的比例买点黄金也问题不大。 不过长期收益上它不太高。 作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处） |
|
|
