|
一、涨跌停板制度下量价关系分析： 由于涨跌停板制度限制了股票一天的涨跌幅度，使多空的能量得不到彻底的宣泄，容易形成单边市。很多投资者存在追涨杀跌的意愿，而涨跌停板制度下的涨跌幅度比较明确，在股票达到涨幅或跌幅限制时，很多投资者会情绪化，挺身追涨或杀跌，形成涨时助涨、跌时助跌的现象。而且，涨跌停板的幅度越小，这种现象就越明显。目前，在沪、深证券市场中，ST板块的涨跌幅度由于被限制在5％，因而它的投机性也是非常强的，涨时助涨、跌时助跌的现象最为明显。 在实行涨跌停板制度下，涨停或跌停的现象继续下去，是以成交量大幅萎缩为前提的。拿涨停板时的成交量来说；在以前，看到价升量增，我们会认为价量配合好，涨势会持续，可以追涨或继续持股；如上涨时成交量不能有效配合放大，说明追高意愿不强，涨势难以持续，操作上应不买或抛出手中股票。但在涨跌停板制度下，如果某只股票在涨停后没有成交量，那是卖方目标价位抬升，对现实股价看高一线，不愿意以目前价位抛出，买方买不到，所以才没有大成交量。第二天，买方会继续追买，因而会出现续涨。然而，当出现涨停后中途打开，且成交量放大，说明想卖出的投资者增加，股价在高位抛盘打压下，后市应下跌（也有主力利用涨停板打开顺势洗盘的现象）。 同理，价跌量缩说明空方惜售，抛压较轻，后市可看好；若价跌量增，则表示短期下跌加速和确定后市的下跌走势，操作上应持币观望或卖出手中的筹码。但若跌停，市场参与人士会看空后市，在缺少承接盘的情况下成交量小，跌势不止；反之，如果跌停后，中途打开，成交量放大，说明有主动性买盘介入，行情有望启稳，盘升有望。 1、在涨跌停板制度下，量价分析基本判断为： ①、涨停量小，将继续上涨；跌停量小，将继续下跌； ②、涨停后打开次数越多、时间越久、成交量越大，反转下跌的可能性越大；同样，跌停后打开的次数越多、时间越久、成交量越大，则反转上升的可能性越大； ③、达到涨停价位时间越早，次日续涨可能性越大；达到跌停价位时间越早，次日下跌可能性越大； ④、封住涨停板后的买盘数量大小和封住跌停板后的卖盘数量大小说明买卖盘力量大小。这个数量越大，继续当前走势的概率越大，后市涨跌幅度也越大。 研判中要注意识别主力借涨停板出货。主力想出货时，可以先把股价快速拉至涨停或在集合竞价时拉至涨停，以巨量买单挂在涨停价位，投资者看到股价封在涨停价位后，一是原先想抛的不抛了，抛压减轻；二是有些投资者以涨停价追买，当追涨的买单堆积到一定量时，主力通过在短时间内先撤下买单，再挂等同数量（或大于先前的量）买单的方式，维持涨停价位的买单数量不变（或增加）。主力这样操作一可达到欺骗投资者的目的，使投资者察觉不到主力的操作；二是改变了委托买入的先后顺序，使主力的买单在时间顺序上，由原在前改变为在后。利用交易所的交易原则“在同等价位委托的基础上，谁委托在先谁先成交”，主力就可以把货卖给“委托在先”的投资者了。当买盘消耗差不多了时，庄家又填买单挂在涨停价位处，以进一步诱多。如此反复操作，达到高挂买单虚张声势诱多，在不知不觉中悄悄出货的目的。识别的方法一是此种现象发生在高位；二是涨停后成交量没有缩减，反而放大。或是涨停板打开，放出巨量。反之，主力想买，可以先用巨量在跌停价位处挂卖单，吓出大量抛盘时，他先悄悄撤掉原先卖单，然后再填卖单，保持巨量卖单，吓出抛盘，当抛盘吸纳将尽时，他又抛巨量在跌停板价位处，再恐吓持筹者，以便吸纳……如此反复。判断的依据为：看盘面是否存在频繁挂单、撤单行为，涨跌停是否经常被打开，当日成交量是否很大。 2、涨停后股价如能继续上涨，盘面的现象应为： ①、涨停板发生时，股价所在的位置越低越好； ②、达到涨停价位的时间越早越好； ③、涨停板发生时，分时走势曲线越简单越好； ④、在涨停价位的买单数量越大越好； ⑤、涨停后，成交量越小越好； 3、判断跌停后，股价继续下跌的标准： ①、跌停板发生时，股价所在的位置越高越好； ②、达到跌停价位的时间越早越好； ③、跌停板发生时，分时走势曲线越简单越好； ④、在跌停价位的卖单数量越大越好； ⑤、跌停后，成交量越小越好。 二、开盘量的分析： 早盘9：25--9：35之间，这一段时间的成交总量称之为开盘量。9：25--9：30是集合竞价时间段，这一时间段的成交量叫集合竞价量。 在股价上升阶段，如果当日集合竞价量大（如单笔1000手以上大单），显示当天行情将发生变化，股价将出现异动。如果开盘量也随之增大，量比达到5倍以上，则当天上涨行情基本确立，股价短中线建仓买入机会巨大，如果当日集合竞价量小（如单笔300以内小单），则预示当天行情表现平淡，股价难有异动，短中线须静待入市机会。 在股价经历大幅上涨之后，如果当日集合竞价量大（如单笔1000手以上大单），预示当天行情将发生变化，股价将出现异动，如果开盘量也随之增大，量比达到2倍以上，则当天提防主力反手做空，股价有可能见顶回落，应考虑离场。如果当日集合竞价量小（如单笔300以内小单），则预示当天行情表现平淡，股价继续上涨力度开始衰竭，应考虑选择高点离场。 在股价下跌阶段，如果当日集合竞价量大（如单笔1000手以上大单），预示当天行情将发生变化，股价将出现异动，如果开盘量也随之增大，量比达到2倍以上，则当天注意主力可能杀跌出货，股价将可能加速下跌，创出阶段新低，短线应坚决止损离场。如果当日集合竞价量小（如单笔300以内小单），则预示当天行情走势平淡，股价仍为震荡盘跌。 （入市有风险，投资需谨慎） |
|
|
