|
今天两市钢铁股全面爆发，对我来说早在意料之中， 原因只有一个 - 市场会寻找阻力最小的方向突破。 节后的快速拉升，券商的树立起了牛市启动的号角，激起了资金入市的热情。 目前市场进入了一个新的阶段， 就是券商，通信， 5G龙头品种几乎翻倍情况下， 市场需要寻找新的目标点火！ 然而，踏空新入市资金不愿意买单为炒高的品种抬轿子，你会吗？ 这样的资金会在什么样的的品种形成合力呢？ 在思考这个问题的时候，特别要提一下的，是$京东方A(SZ000725)$ 日爆量60亿的第一板，  这是资金做盘手法的一个经典范例。 其中的要素包括： 低价+大盘+高贝 敲黑板+说三遍！！！低价+大盘+高贝 首先来说说低价 牛市的第二阶段，启动的是低价品种。 低价首先说的是绝对价格。 整个牛市，就是先消灭3元股，再消灭5元股的过程。 目前两市除了ST，就是差不多消灭了1元股， 接着就是推动2元股往3元股去的过程。  当然，低价也有其他的解读，比如低市盈率 现在3000点了，市盈率可以低到什么程度呢？ 可能难以置信，现在还有不少比银行股估值更低的股票。  除了ST长生，基本上都是钢铁。 最低市盈率的股票中，银行股没有一个可以排前10！ 两市低于市场平均市盈率的板块也就在这里， 惊不惊喜？意不意外？ 有意思吧？ 银行行业PE最低，但是钢铁个股PE最低， 很多只有行业平均PE的一半。 这其中，蕴藏着大量的机会。  或者是低市净率，还有破净股！ 其中不少是ST，银行和周期股  再来说说大盘 大盘股在熊市被主力避之不及，成交低迷，拉高就被机构砸盘； 但在牛市，大盘股就往往成为了机构觊觎的目标。 WHY？ 先问一个问题？ 牛市最重要的是什么？ 是连续暴涨，涨幅翻倍吗？ 错！ 牛市什么都会涨！但最重要的是筹码，这是踏最过不去的心结。 大盘股的筹码让大资金有了充足的筹码容量， 数十亿的资金一天可以完成减仓， 比如东方财富两天以130亿成交完成空中筹码交换，继续拉升，  又比如前面说过的京东方底部60亿完成巨龙出水， 虽然才从3元到4.3元涨了1.3元而已， 但是40%的涨幅已经可以让数十亿的资金相当从容应对， 更何况时间上海不到一个月，回报相当惊人。 而且很多大盘票自带融资融券属性，也就是可以放杠杆。 放杠杆的注意事项就是时间成本， 大资金通过融资融券可以快速的放大阶段收益， 大盘股不仅资金容量大，可以来去自如， 更可以融资融券大干快上， 所以绝对是牛市神器！ 最后说说高贝？ 什么高贝？是不是搞呗？！高倍？！ 贝是希腊字母β（beta），贝塔就是弹性。 牛市放大的是人心 人心的体现是估值 原因很简单 股价两条腿 - 每股收益EPS * 市盈率PE 一只脚盈利 EPS 一只脚估值 PE 年报洗澡还没有洗完 一季报又要拉出来见公婆 你让主力怎么和你算每股收益？ 好在，现在是牛市！ 熊市是股市， 牛市是故事！ 对！就是要选估值有充分弹性的票！ 弹簧压得越紧，弹性越大， 就是最不受待见， 到了地板还要下18层台阶的那些品种。 他们每次都是一样的， 题材上做不能证伪的5G AI 云计算 盈利上做亏损股，微利股 行业上做周期股，券商钢铁稀土有色航运 最终，哪一次行情离得开煤飞色舞？ 而钢铁就是低价+大盘+高贝的交集， 这就是市场阻力最小的方向！ 何以见得？ 选几个龙头品种点评一下把 第一是 $钢铁B(SZ150288)$ 这是月线  见识一下业绩估值double kill的威力 2015年到现在，从32跌倒最低0.76 所谓 运去英雄不自由 好在 时来天地皆同力 钢铁B的机会来自于两个方面 第一点来自于整个钢铁行业的估值压缩 钢铁行业在供应侧改革和环保的压力下， 供求关系已经得到有效的平衡， 由于严格的市场准入， 现有玩家的话语权已经得到有效的加强 更何况已经完成的宝武合并， 一直在路上的鞍钢股份，马钢股份， 头部企业如宝钢股份在整个市场集中度不断的在提升， 钢铁行业作为最早供给侧改革的行业以及摆脱了无序的小钢厂竞争 但估值还是在原地踏步。 第二点也是非常有意思的地方 也就是钢铁B中的配比非常不均衡 沙钢股份一股独大 占比达到30%  也就是说沙钢一个涨停 毛估估钢铁B净值影响10% *30% *2= 6%； 这还是其它钢铁股不动的情况下。 沙钢股份之前重组收购欧洲云计算龙头企业 长期停盘重组 公布方案后复牌 一口气从16元跌到6.73才止跌  连累得钢铁B净值大幅度下跌  而现在风波过去， 市场怎么会忘记这么个优质品种 收购对象Global Switch可是欧亚地区领先的IDC数据中心业主和运行商 拥有 11 个分布在伦敦、巴黎、新加坡等城市的数据中心 轻轻松松就从最低点回弹了66% 所以说 钢铁B前期经过漫长下跌，估值极度压缩 现在受益于沙钢先有价格回弹 而估值提升仍有潜力。 再来一个低价+大盘+高贝三合一的钢铁股龙头品种 就是包钢股份 看一下三围就心动 低价： 1．5元 附近长达半年的铁底， MSCI成分股中价格最低股 大盘： 市值900亿  ，但自由流通市值只有40亿，今日成交量35亿， 大资金来去自如；融资融券品种最便宜股 高贝： 来自于钢价和稀土价格提升和市盈率的double hit 高高再上的5.35元最高价； 行文至此有点累，其余品种草草点评一下： 华菱钢铁 低价： 3倍PE提高到4倍是不是66%的收益？ 恢复到钢铁股平均市盈率8倍是不是就是66%*2的涨幅？？ 大盘： 融资融券+MSCI品种中最低PE品种 + 二百亿盘子日均十亿盘口 高贝： 先看估值提升再看钢材价格？大股东增发完毕该分红了？ 马钢股份 低价： 价格4元，PE4倍，能不能先过5呢？ 大盘： 融资融券+MSCI中次低PE品种 高贝：高铁投资加速，国企改革，宝武重演，市场集中度继续提升有没有想象力？ 至于板块的判断： 钢铁股的行情主线在宝钢启动前，都是前戏。 主力还是会围绕以上几个品种展开，八一三钢新钢都是辅线， 这不是我说的，而是我观察到的，是由市场决定的！ 尊重市场，顺势而为! 后记： 本文仅为个人复盘思考，可能持有或在近期有买入卖出交易计划，不做任何推荐。 股市有风险，买者请自主决策，后果自负，本人对读者交易行为不负任何责任。 盈利欢迎打赏，浮亏请勿乱喷。 码字辛苦，请勿乱喷。 |
|
|
