有个朋友在挑选基金的时候,发现相同名称的基金,后面出现了“A”“B”或是“C”的字母。比如XX指数A、XX指数B和XX增强A、XX増强C。这个朋友刚接触基金,不知道后面的字母代表什么意思。 他跑来问我:这些基金之间有什么区别吗? 今天,我就给大家详细科普一下关于基金的“ABC”。 基金后缀的“ABC”,是什么意思? 根据国家的规定,基金公司在发行基金的时候,必须设定好该基金的手续费收取方式,即申购和赎回时收不收手续费。 具体来说,A代表的是收取申购费和赎回费的。B则代表的是不收取申购,不过赎回的时候是需要收费的。而C是代表既不收取申购费,也不收赎回费,但是会收取销售服务费,且按照持有时间长度来收取。 但是一般来说,同样名称的基金,往往是出现A类和B类,或者A类和C类的情况。有的时候,相同名称的基金,出现A类和C类两只基金时,C类通常是相当于B类基金。例如银华上证5年期国债指数C基金,其收费方式是:免申购费,按照持有时间收取赎回费用。 (银华上证5年期国债指数C) 购买哪一类基金,更划算? 除了收费方式的不同,同名称的ABC类基金在其他方面基本上都是一致的。那么,我们在挑选基金的时候,是应该选择哪一类基金呢? 我们先来对比A类和B类的情况。 A类基金是申购和赎回费用都要收取,申购费一般为0.4%-1.5%左右,赎回费是根据持有时间收取相应的费率。 B类基金购买时不收取申购费,如果持有的时间够长,还会免除赎回费。看起来,B类基金比A类基金更具有优势。 这倒也未必,因为很多销售基金的平台会推出降低A类基金申购费率的折扣,将原费率降至一折。而且,如果持有的时间较短,B类基金的赎回费率通常比A类基金更高。 所以,通常来说,如果是投资B类基金的话,投资时间不宜过短。 那么,A类和C类基金又该如何做选择呢? 虽说,C类基金不收取申购费和赎回费,但它收取的销售服务费还挺高的。一般来说,其销售服务费为0.2%-0.5%/每年,持有时间越长,收取的费用越多。 相反,A类基金是持有的时间越长,赎回的费用越低。相对而言,长期投资的情况下,选择A类基金更划算一些。 我们以天弘创业板A和C基金为例子,来算一下。 当投资资金小于500万元时,天弘创业板A的申购费率为0.1%(折扣费率)。赎回费率根据持有时间划分为三个等次,如图所示。 (天弘创业板A) 天弘创业板C没有申购和赎回费,另外除了每年0.2%的销售服务费率,其他情况都和天弘创业板A相同。 (天弘创业板C) 假设我分别投入1000元购买了天弘创业板A和C基金,持有的时间为20天,赎回时账面金额还是1000元。 那么,我购买和赎回天弘创业板A基金的费用为1000×(0.1%+0.3%)=4元;支付天弘创业板C基金的销售服务费为1000×0.2%=2元。 再假设我这时没有赎回两只基金,而是继续持有了两年时间,赎回时账面金额还是1000元。 那么,我购买和赎回天弘创业板A基金的费用为1000×(0.1%+0.05%)=1.5元;支付天弘创业板C基金的销售服务费为1000×0.2%×2=4元。 由此可见,短期投资的话,选择C类基金更划算一些。 不过,投资时间也不能太短。根据规定,持有时间不足7天,会有一个1.5%的惩罚性赎回费率。而坚持长期持有的,则A类基金更好一些,具体怎么选得看个人的投资计划和目标。 股票基金的AB,另有别意 上面提到的AB类基金,其实主要针对的是债券基金。而股票基金中出现的AB,其含义则有所不同,股票基金中的AB代表的是分级基金中的两种基金。 分级基金,指的是根据风险收益对基金份额进行重构,将基金份额分成具有不同风险收益特征的基金份额等级。 也就是说,分级基金有优先份额(A份额)和进取份额(B份额)之分。 这两者有很大的区别。 优先份额(A份额),可以优先获得基准收益分配,而进取份额(B份额)则参与剩余收益分配,或者承担损失而获得一定的杠杆。 打个比方,基金公司将一只母基金拆分成A基金和B基金,甲和乙分别出资10万元投资。甲投资了A基金,乙投资了B基金。按照约定,将来无论盈亏状况如何,每年都会优先满足甲的固定收益之后,剩下的盈利都是乙的了。如果发生了亏损,就先亏掉乙的部分。 换句话说,当其母基金的净值上升时,B份额净值的上升幅度也要高于母基金净值的上升幅度;相反,当母基金的净值下跌时,B份额净值下跌的幅度会更高。 (富国创业板指数分级A) (富国创业板指数分级B) 说白了,进取份额(B份额)面临着更大的净值波动风险,可能赚得更多,也可能亏得更多。 当然,这并不是说有了B份额的保护,投资A份额就是保本保收益。 虽说B份额的资产为A份额的本金提供了资金保护,但如果B份额的资产净值大幅下跌时,A份额的投资者还是会面临亏损的风险。 至于选择分级基金的哪一种,就要看你自己的投资目标和风险承受能力了。进取份额的风险比较高,投资之前还请慎重考虑。 现在,你可搞清楚基金背后ABC所代表的含义了吗? (注:上面提到的所有基金纯属分析文章所需,并非推荐大家购买该类产品。) |
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