|
本周二周三，我连续两天在夜报留言区做了一个调查，数据证明，实际上，至少七成以上的投资者，是跑不赢指数的，而且时间越长，跑不赢指数的概率越大。今晚我就和大家详细唠唠，为什么坚持定投一定是赚钱的，以及具体如何定投。 一、为什么绝大部分投资者都是亏钱的？ 股市有个定律，叫“一盈二平七亏”，长期看，绝大部分投资者一定都是亏钱，散户亏钱的原因有很多，我认为最主要的原因有三个： 1、股市是一个负和博弈市场。负和博弈市场，指的是财富总额减少的市场，根据交易所规定，任何一笔买卖都是要收印花税的，除此之外，还有券商佣金等等，上亿股民养活了几百万行业从业者，整体亏损，肯定是必然。 2、竞争者理论。我之前文章喜欢说一句话，如果你上了赌桌，发现没有肥羊，那你就是肥羊。参与这个市场的主力资金，主要包括郭嘉队、公私募、游资大户、散户等，但无论是资金实力，还是专业知识能力，散户应该都是竞争实力最弱的吧，自然赚钱难度，可想而知。 3、亏钱是人的本能。我们人类的各种行为，包括所有心理行为，都是源于几百万年进化基因决定的，是不可能被改变的。贪婪，意味着更多的食物，能够更好的生存；恐惧，意味着遇见风险，能够及时逃离，但投资是逆人性的，这些人类进化保存下的良好基因，一定是让你持续亏钱的。 二、为什么定投指数能够赚钱？ 1、规避了人性的弱点。定投是指每月固定时间购买固定金额，你只要选好每月固定的良辰吉日后，直接无脑买就可以了，因为不关心市场涨跌，忽略择时，自然也就谈不上贪婪与恐惧了。 2、A股牛短熊长。A股成立时间也就不过30年历史，还不够足够成熟，走势上表现的不是慢牛，而是短时间的疯牛，差不多8年一个牛熊轮回。所以只要坚持长期固定金额买，8年中的绝大多数时间，你的买入成本，一定是在相对低点。 上图为沪深300指数近14年走势 3、经济整体在发展。股市是经济的晴雨表，长期看，A股虽然波动巨大，但上市公司整体盈利是不断增长的，股市的最低点重心，也一定是不断拔高的。 三、如何选择定投目标？ 大家平时听到的定投种类应该比较多，包括个股定投，板块定投，以及指数定投，但无论个股定投还是板块定投，都涉及到对个股行业的深度研究，这在一定程度上，也为执行增加了一个非常高的门槛。 所以平时，大家听我唠叨最多的就是指数定投，而指数定投中，最为推崇的是中证500指数ETF（代码510500），最大优点我认为有两个： 1、兼顾了成长性和企业规模。中证500指数其样本个股，是由A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成。 这500家公司，既兼顾了企业规模，目前A股3600多家公司中，他们市值是排名在300——800，已经是各行业中的中坚力量；又兼顾了成长性，作为行业的中坚力量，成长速度大概率会比大笨重的蓝筹龙头，会更好一些。 2、规避了市场风格的摇摆。我们知道，A股每隔一段时间，风格都会摇摆，比如2015年牛市，中小创涨的最好，但2016——2017年，明显蓝筹白马最好，中证500指数算是取了一个二者风格之间的中间值。 3、中证500指数波动较大。我们说A股牛短熊长，波动区间越大大，意味着你在低位能够买到更多筹码，在高位兑现的利润，自然也就更高。 我们以2008——2015年这轮牛熊周期为例，上证50指数自最低点到最高点，涨了2.53倍，沪深300指数涨了3.35倍，中证500指数涨了7.8倍，而创业板指数也只有6.90倍，这之间的收益差距，自然一目了然。 补充：目前随着A股市场对外的不断开放，外资也在不断加速流入，外资偏爱的龙头白马，长期看，大概率也是要走慢牛的，这必定会对A股长期走势产生非常大的影响。 如果你追求的是更长期收益，不愿意承受净值的剧烈波动，我觉得，定投沪深300指数ETF也是可以的，代码510300。 四、如何做好定投的买卖？ 1、关于买入。具体买入方法就是我前面说的，定额定期买入，比如每月的26号，你的计划是买入2000元，那风雨无阻的坚持下去就可以了。 2、关于卖出。第一种卖点是达到既定盈利目标，比如你的年化目标是15%，达到后，就可以分批止盈了；第二种卖点，是等牛市兑现，等你身边人差不多都在谈论股市时，就可以分批卖出了。 五、几点最重要的。 1、对定投指数能够赚钱的深刻理解。我们常说知行合一，如果你根本不知道，或者知道了并没有做到深刻理解，自然也就谈不上执行了，跌的时候不敢买，涨的时候加倍买，这和追涨杀跌没什么区别，自然也谈不上赚钱了。 2、对资金性质要求较高。定投，尽量最好是余钱，如果是刚需买房，或者是马上给儿子结婚用的钱，肯定是不可以的，否则这边急着用钱，那边还是亏损的，就只能忍痛割肉了。 3、定投一定要量力而行。定投金额的大小，这要考虑到每个人每个月的现金流能力，举个极端点的例子，如果你每月工资1万块，8000用来定投，这肯定是不行的。强调现金流，还是为了规避因为亏损，压力过大，导致心态变差，不能保证执行等问题。 4、具体优化策略。定投的优化策略，可以说是升级版，就是一定要相信均值回归的力量，尽量在低位多买一些，去年上证跌到2700点以下，我也和学员反复强调，一定要配置中证500ETF，如果你认为指数再也涨不上3000点，那当时直接赶紧销户就可以了。 5、优选指数ETF。相比场外指数基金，指数ETF是不收管理费的，非常简单的操作，每个月固定时间设置好提醒，直接输入代码，和买卖股票是一样的。 六、最后寄语。 股神巴菲特这一辈子曾经无数次的说过：对于个人投资者，最好的投资方式就是指数基金定投。他极力推崇指数定投，并列举了3个原因： 1、长期看，没有几个基金经理业绩是可以跑赢指数的，所以选基金经理不如直接买指数； 2、省时省力，不用在上班的时候还盯着股票，可以集中更多精力专注在工作上； 3、相比其他主动管理型基金，指数基金管理费用低廉，几乎可以忽略不计。 虽然目前A股还比不上美股足够成熟，走不出长期慢牛的形态，但也正是因为A股的不成熟，剧烈波动，才有了更高收益的可能。长期看，A股的结构性行情会更加突出，对选股的要求也会更高，定投指数，也一定是最适合大家股市赚钱的方法，没有之一。 ...... 周末辛苦加班，分享了一个稳赚不赔的投资方法，也希望大家多多给局座点点好看，多多分享，顺便再多夸夸局座，说不准，下周一激动，又会甩出A股赚钱的核心秘籍 最后，再说一点最最最重要的，这个是局座的备用号，但因为主号部分功能被永久关进了小黑屋，很可能下周我将停止更新主号，以后每晚的正常夜报，也将只会在后花园推送，所以局座后花园，大家一定要务必关注 |
|
|
