仓位管理策略之一——“六要”总步骤 仓位管理是股票交易的重中之重,如果说诸如打板技术、均线战法、T+0操作等只是股票交易中的“术”,那么仓位管理就是股票交易中的“道”。“术”是方法,是解决问题的手段;“道”是规则,是科学规律,两者相辅相承,缺一不可。 因此,仓位管理是一门非常重要的学科,交易者要尽力构建一个完整的适合自己的仓位管理体系,才可能立于不败之地。 本篇先讲仓位管理的总体框架和步骤,以后会分篇详细讲解。 按照操作流程,仓位管理操作总体上可分为六大总步骤,我们概括为“六要总步骤”,让大家有个总体认知,也体会一下该如何下手。 第一步,要明确资金投入量。 对于百万级以上的投资者,建议从资产配置角度来为股票投资资金分配额度,同时需要从风险承受能力去衡量。风险资产的比例通常为20%以内,根据自身时间精力和专业水平,来决定投资形式。比如,100到500万元资金,完全可以由自己来操作。 第二步,要确定市场性质。 要明确判断当前的市场是牛市、震荡市还是熊市。如果按牛市投资100万计算,那么震荡市投资就可以相应的减少20%-30%,投70到80万元资金。如果市场分化很厉害,自己把握不大,可以进一步减少资金投入,比如50%,投入50万。如果是大熊市,就空仓等待。这个投资金额是指打到证券账户可操作的金额。剩余的钱买理财。 第三步,要选择组合模式。 根据自己的风险偏好和操作风格,选择适合自己的股票组合模式。 如果喜欢短线,平常还有时间盯盘,那就可以按照一次性操作3到4只股票原则,每只股票配置20%-25%的仓位,每次都是当日完成买入或卖出。如果时间不充分,可以做2到3只股票的综合搭配,50%到70%的仓位,精细化操作一只股票,剩下30%仓位,可以做1只股票的精细操作,也可以做2只股票的短线操作。 无论是哪种操作,必须要留有至少25%的仓位,作为补充资金,这部分资金就像保险资金一样,绝不是闲置和浪费。 第四步,要跟踪股票表现。 根据确定的买卖点操作原则,股票需要你处理的节奏就会慢很多。这样,我们就能在关键点位加仓或减仓,同时又不会冒进。 第五步,要把握重仓原则。 重仓原则不是用大部分仓位持有股票,而是大部分资金都要为这只股票服务,包括还没有买入的资金。这样能保证操作不变形,仓位不被挪用,避免出现混乱局面。要能够处理好满仓的状态,对资金利用率和收益最大化两者不同有清醒认识,也要在空仓念头产生的时候,懂得如何操作和解决。 第六步,要牢记补仓原则。 遇到极端情况,要牢记补仓的原则,确保自己能正确地做好自救的最后一击,而不是从外部补充资金。对于想通过股票交易实现财务自由的投资者,稳健和耐心更重要,股市的大敌是贪婪,犯不着和它硬碰硬。
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