写这篇帖子，希望和所有期货爱好者共勉。也希望一些新手，少走一些我当年走过的弯路，能更快地进步。如果幸有高手路过，也请给我一些指导，感激不尽。 熟悉我的人，应该知道我是一个擅长长线交易的人。但这篇帖子，我将用一个20万的账户，用我自己设计的一个短线交易系统来和大家讨论。因为在我看来，基于相同的交易理念可以设计出无数个长短线交易系统。道理都是一样的，短线能更快地看出与理论相结合的思想。
在我多年的投机生涯里，奉为至理名言的只有华尔街那一句百年流传的名言：截断亏损，让利润奔跑。但光谈这句话，光谈这些理论是无意义的，必须与实际交易相结合才能体会此句的意义。下面是我一周多的交易记录，这个短线交易系统，并不是日内交易。事实上，它天天重仓隔夜。顺便说一句，在我的交易生涯里，我天天隔夜。
在期货的交易理论中，从宏观上一直分为两个大流派，一派认为市场价格是可以预测的，典型的就是价值投资，还有那些分析师；另一派则认为，市场价格是不可能预测的，这一派的人多数为技术派。当然，少部分技术派认为技术分析可以预测价格，他们实际上属于第一个流派。在上百年的期货历史上，这两派交易理论都有成功者。
在我现实的朋友当中，交易成功者基本都属于第二个流派，我自己的交易理念，也是以市场不可预测的前提下作为基础思想的。承认市场可以预测或者不能预测，会对个人的交易理念的研究方向产生截然不通的道路。我对于市场价格可以预测的交易理念知之甚少，也不会用这种方法进行交易，所以我基本不看任何消息，任何基本面。我做螺纹钢时，从来不关心钢铁的库存是高还是低，做黄金白银时也不会在意非农数据。
如果我们认为市场价格的波动不可预测，那我们凭什么盈利？既然市场价格不可预测，那么那些基本面，消息，国家政策等就毫无意义，我们没必要花时间和心思去研究它们。我们的研究方向应该是这样：找出一个恒定的客观交易方法，让我们在多次或盈或亏的交易中保证总体盈利，利用概率获胜。这个东西，通俗地讲也就是建立交易系统。
对于新手来讲，最好是从市场不可预测的这个流派开始研究会比较好。因为那些基本面，消息，库存等并不是一个散户能够准确获得信息的，预测价格也就无从谈起。在我个人的心得路程，建立一套能够稳定盈利的交易系统，过程非常艰难挫折。这一行，知者不言，言者又大多不知。
在我认为，一个合格的交易系统里，最关键的有三点：
1.胜率。2.盈亏比。3.抗击不可预测剧烈波动的风险能力。
在我上面近一周的短线交易记录里，大家可以算算我的胜率是多少，盈亏比又是多少，以及它抗击风险的能力。我自己没有仔细算过，我大概估计，胜率在50%左右，盈亏比在2：1左右。至于抗击风险的能力，由于20万对我来说并不是全部身家，我对这个系统的抗击风险能力不是很在意，只能说是一般：我单个品种最大仓位最多不超过20%，而且同一个产业链的品种绝不会同时持有两个。例如我若买了焦炭，就绝不可能再买焦煤螺纹钢铁矿石那一条链上的东西。
这是今天早上到目前为止的交易记录，昨天开的白糖和橡胶都打止损了。比较悲剧的是橡胶止损后就继续上涨，不过严格执行交易系统才是长远正道，今天橡胶就算涨了上天也不应该后悔。我希望这个账号能在8个月之内翻倍，资金最大回撤10%以内。我在3月初开始操作这个账户，目前权益23万多一点。
在这里跟新手提一个意见：要严格遵守自己设计的交易系统。如果交易的结果有问题，应该重新审视修正你的交易系统，然后再开始交易，而不是在盘中临时变卦不遵守系统。
接下来说说从头设计一个交易系统时，从哪个思路入手。
首先要解决的问题是，为什么一个交易系统能够盈利？很多人会回答，好的胜率加上好的盈亏比，长期下来就能盈利。这个答案自然没错，但是我想问的是，那些成功者的交易系统，为什么能做到好的胜率和好的盈亏比？我们设计自己的交易系统时，应该从哪里入手思考，保证自己的交易系统有不错的胜率和良好的盈亏比呢？
我在研究很多年的股票，期货价格波动上，花了很多时间，得到的结论有两个：
1.价格波动无法靠任何技术指标来预测，如果你不看基本面和消息，你根本无法准确预测价格的波动。但是作为一个散户，你又根本不可能准确了解基本面和消息。
2.虽然价格波动无法预测，但是确客观存在这么个事实：一旦上涨或者下跌的趋势出现，经常会持续一段时间，并且幅度不小。虽然，我们不知道它何时会开始，何时会结束，何时会转向。
基于这两点，我个人认为在设计自己的交易系统时，应该要从两个方面入手：要做到吃到趋势的一段，而在趋势不存在的时候，我们要做到亏损小。也就是说，我个人认为，交易系统建仓后只是在被动地等待趋势的发生（至于趋势会不会发生，天知道），而在趋势没发生时，要保证亏损小。这样，总体来说就会小亏大盈。
因此，从上面来理解，我们必须顺势交易。在刚入投机市场时，很多老手都跟我说要顺势交易，当时的我并不是很理解。在研究如何设计交易系统时，我以我自己的方式理解了为什么要顺势交易。因为在逆势交易下，我根本无法设计出一套亏小盈大的交易方法。
我上面贴出的那个账户的每一笔交易，都是顺势交易，没有一笔逆势交易出现。
今天交易结束！待会发整个3月的交易记录，对3月份的交易情况作个总结.
总得来说，3月份的交易和预期差不多，还算不错。资金从20万整上升为23万8，收益19%。我前几年做长线的时候，平均月收益也就10%多一些。
这是我第一次尝试做短线，虽然以前没有实践过，但是道理和交易理念都是相同的。正好这次尝试也可以验证自己的交易理念是否正确。
今天达到变态的91%仓位，高度重仓。虽然我的风格习惯是天天隔夜，但平常仓位也就在70%左右。不过也不要紧，分散到各个不相关联的品种里，风险也不算很大。
3月份的交易记录。
引用兔神的一段话：
“你看那么多书想得到什么定理？市场就是各种大小中长资金在博弈。总会有胜败，总会走出一个周期的趋势。你只要用尽可能少的错误损失去抓住这个趋势就行了。落实到操作上，就是谈胜率和盈亏比。”
这话我个人认为是相当经典的，但是我不认为还没稳定盈利的人能够理解这段话。
在这里，我要告诉大家一个令很多人吃惊的事实：我曾经用抛硬币的方法买涨跌，控制好仓位和盈亏幅度，最后结果是盈利的！虽然盈利不多，但却胜过了这个市场90%以上的人。原因就是因为我的交易理念认为趋势不可预测，但是经常持续。当盈利的时候，我拿住尽可能长的时间，当亏损的时候，我迅速砍掉。
具体到我最近几天的操作上，比如说白糖吧，前几天我开的是空单，但3月26日跳空高开那天我一开盘没多久就跑了。而L1409,我3月27日开多单，由于是盈利的，我一直拿到今天。白糖止损只亏了3000多，l1409目前为止浮盈8000+了。一胜一负，总结果是盈利了5000多。
欣欣向荣的心情: 虽说非常膜拜大神，你说的都是非常正确的我也相信。但是还是想问一句，你真的用抛硬币随机开仓实践过？亲身实践过？这个撒普的那本自由之路里貌似提到过，说是可行，但实在有点难以置信。2014-4-3 17:20回复
冰影剑: 回复 欣欣向荣的心情 :实践过，时间不长，也就一个月左右，当时做的是长线，小资金小盈利。但在用历史数据测试的时候，测试了2年的数据，结果是微盈利。
2014-4-3 17:30回复
欣欣向荣的心情: 回复 冰影剑 :非常厉害。佩服。 您这个帖子里说到了很多实践中不可避免的遇到而又很难解决的问题，非常了不起。
2014-4-3 17:35回复
欣欣向荣的心情: 回复 冰影剑 :大神，不介意的话，可以继续问两个问题么？1您的交易历史有多长？从一开始刚接触股票到现在。2您的交易系统，是不是其实很简单，返璞归真？只是几条原则而已？而且有一定的弹性？
2014-4-3 17:38回复
冰影剑: 回复 欣欣向荣的心情 :从接触股票到现在，有差不多9年多了吧，实盘操作7年左右。目前短线的这套交易系统非常简单，因为没有涉及到加仓和减仓策略，纯粹的开仓，止损，止盈三个元素而已。我更常用的长线系统稍微多两条规则，有加仓和减仓的策略。
2014-4-3 21:15回复
欣欣向荣的心情: 回复 冰影剑 :多谢冰神指教。。。
2014-4-3 21:53回复
1v1star: 大家都叫你冰神呵呵，我也称呼下冰神，我看你也打刀塔和德州扑克，赞同你的说法，我刚接触期货，想请教下刚开始看些什么类型的，另外你这个交易模式我非常赞同，止损。请问这个系统是自己能设定的还是什么，我现在看的是同花顺软件。
目前的市场规律，从投机市场出现那一刻开始，几百年就没有改变过，像山丘一样的古老。华尔街没有新事物。如果哪一天真的变了，我再去研究，至少目前不担心。
借用一个传奇高手的话：“在这个市场里，你别想玩出什么新花样。”
这是今天的交易记录和持仓表，80%仓位过夜。这几天貌似交易很顺利。运气。
· 刚开盘，立即触发白糖的止损，豆油的止盈。2014-04-02 09:07
今天早上，一开盘没多久，昨夜留的白糖就止损了，豆油和塑料都止盈了。最近白糖，我2次止损，1次止盈，结果是盈亏相当，稍微亏一点点。2负1胜，如此低的胜率，全靠盈亏比好才保住不亏。当然我运气不可能总是那么差，期货不是涨就是跌，理论上就算抛硬币买涨跌也有50%的胜率。长期下去，肯定是要赚的。虽然在白糖上运气不好，但在豆油和塑料上运气可好了，各1次交易都成功了。
参考这个月的实践操作和我说的交易理念，应该能理解我凭什么认为自己能赚钱。华尔街的那句“截断亏损，让利润奔跑”实在是投机经典名言。
然后说说仓位吧，很多吧友都跟我说仓位太高了，80%的重仓隔夜，风险太大。其实我是觉得没什么风险的，因为我分散到了各个互不相关的几个产品中。对我最大的风险无非就是隔夜的逆势跳板。一个品种最多20%的仓位，隔夜逆势封一字跌停，我的亏损也就总资金的10%左右。这种逆势一字跌停的情况，没记错的话好几年没发生了。去年4月份白银的一字跌停，那是顺势的跌停，那种情况是我获得暴利的机会，对我没威胁。
还有一种更极端的情况，所有品种全部逆势一字跌停。这种情况，貌似国内市场从来没出现过。
为了规避这种最极端的情况，我的做法是，不把所有的钱都投入到期货上。
今天的交易没啥特别的，正常行情。82%持仓过夜。甲醇这玩意我很少搞，今天搞一把试试看。
早上还没开盘，抽空继续谈谈建立交易系统。
胜率，盈亏比，控制风险是交易系统的最需要考虑的要素。具体到每一笔交易上，就是开仓，止损和止盈这三点。
先说开仓。
老实说我一点也不在意开仓这个要素，我的开仓点位是非常随意的。只要是顺势，任何点位都可以开，随便开。我很多单子是在下午2：30左右开仓，因为那时候正好是我午睡起来的时候。而盘中，如果有时间看一下盘我也会顺手开仓。
开仓这个要素，我曾花费了很多时间仔细研究，每晚复盘看K线图看到头疼。最后得出的结论竟然是：无所谓。曾经我以为开仓的点位是很重要的，后来水平逐渐提高后，越发觉得开仓时机无关紧要。
也许是我水平还不行，有心得体会的吧友也来讨论一下吧。
今天焦炭和胶版止盈掉了，橡胶是不符合我交易系统的做空条件了，小盈平掉的。但是...剩下的几个过夜的品种浮亏惨不忍睹。好吧，总的来说还是赚的，好的盈亏比又立功了。90%持仓过夜。
我已经好几天资金没有回撤了，一直在增长。命运之神不可能总是眷顾我，明天感觉有点危险
昨天说到开仓这个元素，点位我是随意的，但是仓位是有讲究的。
大部分人认为，仓位大虽然承担高风险，但收益也高，这种想法是错误的。先不谈风险，仅谈收益。大众不明白的是，有时候仓位大并不能使收益增大，反而会使收益减少。
举个例子：假如你的胜率是50%，盈利的时候盈利开仓部分的100%，亏损的时候亏掉开仓部位的50%----很好的胜率和盈亏比，但是开仓要开多少呢？
假设y为收益，X为开仓的百分比，开两次仓，一胜一负来算，可知：
y=x-x*(1+x)/2
当x为多少时，Y值为最大？用数学的一元二次方程，我们可以解出，当X=0.5的时候，Y值为最大。
也就是说，我们用50%的仓位开仓，会使收益最大，低于或者高于这个仓位，都会使收益降低！没想到吧？期货竟然会和数学的方程式扯上关系！
去年百度就有报道，澳大利亚的数学家组团去拉斯维加斯豪赌大赚，而一些期货成功者本身就是专业的赌徒出身。 真正的交易成功者，研究的是这些东西！而不是那些口若悬河滔滔不绝的分析师说的，什么最近钢铁库存低了看涨，哪里天气干旱会影响行情之类7788的事情。
我个人绝无贬低任何分析师的意思，我只是想告诉大家，分析师和交易者是两个不同的职业。研究的领域和内容完全不同，你若让分析师来做交易，10个有9个要巨亏出局。
今天，又是丰收的一天，我这一周的运气简直爆棚，资金狂飙，没有回撤。
今天把鸡蛋和甲醇的单子给砍了，焦煤是止盈掉了。新开了pta和橡胶的空单，再开螺纹钢的多单。87%持仓过节。
楼上两位吧友都说到了止损这个问题，具体的点位我就不每日贴图了，目前还没有公布交易系统的打算。和讯上有，但结果就是众人一拥而上，该赚的还是赚，该亏的还是亏，毫无意义。最后删帖。我的整个交易系统全部机械化，一个品种的开仓方向，止损点和止盈点，不用思考10秒钟就能确定。当时设计这个短线系统时，就是考虑了以后的程序化。
我的止损完全是根据仓位和资金的比例来调控的，而不是根据很多人说的压力位和支撑位。做长线时，砍仓一次损失总资金的7%~10%，做短线止损一次2%以内。止盈只有一个原则，就是要比你的止损高，其他随意。提高止盈必然会降低你的胜率，而要提高胜率就必须减低止盈，在这中间找一个适合你的平衡点，就是了。
每天点开和讯，投机岛和期货吧，都能看到很多人在讲今天某个品种的支撑位和压力位，还有今天的各种基本面消息，盘口强弱等。这种东西毫无意义。我并非说支撑位和压力位没用，而是说纠结于当次的交易是没有意义的。每次的交易是否盈利真的要靠运气，因为没人有预知未来的本领；但是一系列的交易总体盈亏就绝不是运气可以决定的，而是交易水平决定的。作为一个交易者，关心的应该是自己总体一系列的交易集和结果，要从系统的大局观来看待交易和研究交易。纠结于明天是涨是跌的人，说实话这些人都是菜鸟，都是给别人送钱的。
真正的交易者，只关心两件事：1、我开仓后行情证明我对了怎么办；2、我开仓后行情证明我错了怎么办；
盈利不是靠你预测行情的胜率来获取的，而是依赖“你做错的时候你尽可能少亏，你做对的时候你尽可能多赚”，这就是trader和分析师的最大差别。
当你处于有利的时候，必须贪婪。当你处于不利的时候，心存恐惧。
有时候交易事实就是在赌博，用确定代价赌不确定的利润，谁也不知道明天会怎么走，只不过当致命的风险远离的时候，未来值得一睹。
你可以控制亏损，但无法决定盈利，盈利需要行情，有时候还需要点运气。
为了活得长久一点，有些放弃必须是发自内心的。
我开仓没有特别的原因，K线走势，交易量情况，经验记忆。。。。
我从来不奢望平在最高或者最低点。
人总认为交易有独到的秘诀，其实没有，即使最赚钱的交易策略也早就是公开的，烂大街的。
如果你打算以交易为生，一定不要因为几次行情的错失而丢掉你生存的原则。
为了抓住10万盈利级别的行情，你就必须学会放弃1-2万级别的行情。如果你认为10万级别的行情太少了，而1-2万级别的行情很多，那么你就去抓1-2万级别的行情，对10万级别的行情就不要带有奢望，“原则”没有什么优劣好坏，只有恪守的程度。
为什么要坚持一致性？很大一部分就在于你这样做之后不会永远站在不利的点位上，有有利的时候也有不利的时候，相互可以抵消，盈利主要依赖于整个策略的状况，如果随机交易，运气不属于你的时候，可能连续都站在最差的点位上。
绝大部分时候，你设计的开仓时机一定会出现的，你缺的是耐心，而不是策略，更不是技术。
不要希望永远都开在最完美的地方，不可能每次开完仓行情就沿着有利的方向走，止损的目的就是给行情一个运行的空间。
你要想赚钱，就必须能忍受浮盈的回撤，这是无条件的。浮盈的回撤和资金的回撤不是一回事，而某种意义上忍受浮盈的回撤是为了保证资金不出现大幅度回撤。
你永远不会知道接下来出现什么行情，但你必须知道：出现什么样的行情后你会亏损，出现什么行情后你会盈利。
如果开仓在你的交易中占据了很关键的位置，那么说明你根本不知道交易策略为何物，你甚至不理解行情走势是怎么产生的。
你之所以把开仓看得那么重，无非就是以下几个原因：1、你没有基本的开仓入场耐心；2、你总是希望开在最精确的点位上，开完就有盈利，无法忍受价格的正常回调；3、你总是希望高估低渣；4、你认为止损就是灾难，所以你总是把止损设得很小；5、你总是不相信自己。
任何一次利润的获取你都要考虑清楚会不会以资金权益大幅度回撤作为代价，如果是，那这样的利润千万不要去兑现。
一个交易者，不是在为某一天交易，你违反规则的情况下即使做到了当日利润最大化，但从长期来说，你将严重的损害你规则的概率优势。长K线总是对应着长的成交柱，既然看了K线，为什么还要去看成交量？至于持仓量，我自始至终认为它对行情走势没有半点影响。
习惯已经根深蒂固，改变不是一朝一夕的！
交易世界里很多事情永远没有绝对的对错，也没有真相，所以不要去寻找确定性的答案，这就是交易。
你之所以不相信别人能做到是因为你自己做不到。
想清楚一个最基本的问题，再去做交易也不迟——你打算赚什么样的钱？你是来赚生活费的吗？那么很简单，你就按照生活费标准去做单就可以了，按照每天赚几百块钱目标去做，你的交易就是追求相对稳定式的微利。你是把期货当着事业，来赚大钱的吗？那也很简单，你追逐的是那种大行情大波段，微小的波动你可以视而不见。缺乏目标和方向是你止步不前的最根本原因，你设想一下，如果大钱小钱都被你赚到，你很快就会是世界首富了，而你，显然办不到！
作为交易者，任何时候你都要明白盈利是需要耐心的。大部分交易者未能盈利不在于他看不准方向（其实谁又能看准方向呢？），而在于他身处正确的方向时却恨不得及早离开，盈利是需要耐心的，将正确的头寸多坚持一分钟，成功的可能就多一分，尽管很多时候这份耐心并不一定100%会收到好的结果，但失去这份耐心，你的结局一开始就已经注定的，你还在那些细枝末叶上努力什么呢？等有一天你明白了交易的结果跟你是否预测准方向无关的时候，你就是一名交易者，否则你都只是在做跟交易者无关的工作。
很明显“艾琳歆”这位和讯高手的操盘理念跟我的思维几乎完全一样，但他细节比我处理得好，总体水平比我高出一个档次。
判断对行情没有什么了不起，赚钱的原因从来跟判断无关，真相是仅仅坐在那里就赚钱了。事实证明，用脑袋赚钱不如用屁股赚钱。
悲剧的一天，我恨橡胶和螺纹，还有，胶板这是要强力逼仓的节奏吗？豆粕不上不下的，到底想干什么？
这几天心情不爽，主要忙于一些烦心的琐事，今天账户又回撤了。如果按正常手法的交易，我现在应该突破30万了。我是人，只要是人都会有情绪，但这对交易是致命的。
引以为戒。
本来按我的手法，前天不应该买HC,昨天不应该买胶合板和菜粕。
而应该放空豆粕和L.
说到底，我还有很长的路要修炼。
我已经稳定盈利好几年了，但一直在交易水平的七段徘徊，未能进入更高的一段。
总是偶尔会被外事干扰，影响了操作，不能做到永久的机械化操作。
还好，我在设计交易系统的时候，就已经考虑了这方面的因素，因此就算被情绪所干扰，资金的回撤也不大。
就是因为偶尔会被情绪干扰，我从来没创造过一年10倍以上的收益，一年4，5倍已经是我的极限。
看看今年能不能在交易水平上有所突破。
今天堪称我的最悲剧的一天，四个品种止损了，其中两个止损后大涨。。这个星期白忙活了
我这些年来，在期货市场里的感悟和学到的知识，基本上在这个贴子里都说了。剩下的，就是把这些交易理念在实盘操作中重复做而已。
盈利的核心思想就是截断亏损，让利润奔跑。让盈利单多持有一会，你的成功率就会增大一些。尽管并不是每次盈利单持有，都会给你带来好结果，但是如果你没有持有盈利单的耐心，那么你亏损的结局就早已注定。
大部分人无法持有盈利单，就是因为不能忍受浮盈的回吐，其实在一个完善的操作系统里面，浮盈根本不能算是利润。（原文作者：冰影剑）
