|
对于定投ETF、指数指数、指数增强型基金而言，知道指数的估值就显得非常重要，指数估值甚至成为我们把握指数基金买卖点、配置指数基金仓位的，重要投资指南。 股神巴菲特的老师格雷厄姆，就推荐过基于PE的低估值指数投资策略。 如何看待指数估值？
1）对于大多数行业，一般看PE就够了； 2）对于周期性行业，如有色、煤炭、钢铁、方长等，看市净率更好。如果看PE的话，需要反其道而行之，PE越高越买，PE越低越减持。 3）分红稳定业绩稳定的银行股指数，看股息率反而更合适。 记住上面的基本原则，基金和股票都适用。看估值还有个好处，他能让你安心持股、持基。 市场是一种情绪，股价的暴跌和暴涨都会反映到估值里，股价上涨很凶的个股，估值反而上涨并不大。 比如，贵州茅台前复权110多元的时候，估值大概是10PE，但当前，600块的贵州茅台，估值是33倍PE。 为啥贵州茅台股价涨了5倍多，估值只涨了2倍呢？ 因为股价=市盈率（PE）*每股收益（EPS），公司的业绩一直在上涨，即使估值不上涨，股价也能猛涨。 EPS这个指标，要企业实打实的靠真本事做才能涨上来的，而估值不过是市场的情绪波动罢了。指数基金估值是一个类似的道理。 如何查询指数估值数据？ 这两年，随着蛋卷基金等互联网金融公司介入基金销售领域，从用户角度出发，做了一些体验很好地基金产品，让我们能更方便的查看主流的指数基金估值数据。 虽然，最方便的仍然是Wind，但价格太昂贵。下面给大家介绍徒步君发现的指数估值工具： 付费版估值查询工具： 1）Wind金融客户端 一年5~10万，利器虽利，但太贵了。 2）Choice、iFind客户端 比Wind便宜一半，还是贵 3）理杏仁 数据丰富，收费5毛/半小时，还是可以接受。可以看到历史估值，蛮好用，强烈推荐。 https://www./analytics/indice 第三方免费估值查询工具： 1）蛋卷基金App指数估值中心 最近才出来的，指数够用，不过有些行业指数还是没有。不过更新补充快，百分位数据蛮有特色。 另外，蛋卷基金估值中心关联了对应该指数的指数基金或指数增强基金。无法看历史估值数据，理解起来费力，暂时无法图形化。 2）且慢指数估值小程序 内嵌到微信里，但只能看看数据，蛋卷估值中心好歹还关联了基金。 3）易方达指数基金网 徒步君最近常用的网站，能轻松看到指数的及时估值、历史估值以及十大重仓股、市场主流指数的估值，强烈推荐。 http://www./analyse/estimate 4）基准指数估值网站（日更） http://www./ 官方指数估值查询工具： 1）中证指数官网，有市场主流指数的PE、PB和股息率估值数据，还能查到当天那些个股对沪深300、中证500、上证50指数涨跌影响最大。 主要指数估值情况查询： http://www./zh-CN/downloads/index-information 中证行业指数估值情况查询： http://www./zh-CN/downloads/industry-price-earnings-ratio?type=zz1&date= 主要板块估值情况查询： http://www./zh-CN/downloads/industry-price-earnings-ratio?type=zy1 证监会划分的行业版块儿估值查询： http://www./zh-CN/downloads/industry-price-earnings-ratio?type=zjh1 申万A股主流指数历史估值数据： http://www./idx0510.aspx 恒生指数估值情况查询： http://sc./gb/www.hsi.com.hk/HSI-Net/HSI-Net 恒生系列指数编算细则: http://sc./gb/www.hsi.com.hk/HSI-Net/HSI-Net 标普红利指数官网： http://www.chinese./indices/strategy/sp-china-a-share-dividend-opportunities-index-chinese-renminbi |
|
|
