|
常规的基金是依靠一定的份额累积起来的，而投资者购买基金，其实就是拥有了一定的基金份额。这些份额随时都会受到净值的影响，一般在基金产品的运营过程中，可能会出现基金份额折算的情况，那么这类基金份额的折算到底好不好呢？ 一、什么是基金份额折算？ 在对其做出评价时，我们首先需要了解基金份额的本质，而基金份额通常指的是向投资者公开发行，表示持有人相应权利的凭证。 而基金份额折算则是基金资产在净值不动的情况下，按照一定的比例进行基金份额的调整，降低基金单位的净值。在进行折算之后，基金份额的总额将和持有人所拥有的基金份额发生变化，而变化之后所持有的基金份额依然占基金份额总额的相应比例不变，而且对持有人的权益并无实质性影响。 二、为何要折算基金份额？ 一般来说，基金份额的折算原因会在基金招募说明书中进行说明，不过我们可以通过定期折算和不定期折算来了解其原因。 1、定期折算 定期折算指的就是在固定时期进行基金份额的折算，通常是在每年第一个工作日；或者是在基金满1个运作周期后的开放日。 2、不定期折算 而不定期折算则是需要触发条件，例如母基金净值达到1.5；或者B份额净值跌至0.25，也就是说，涨得快和跌得惨都会触发基金不定期折算，但只有上市的基金才会出现这种情况。 三、基金份额折算好不好？ 分级基金会设定折算，其原因在于基金净值在产生行情波动时，分级B份额的杠杆会随着行情增加或减少，若母基金的净值达到了1.5元的话，则说明分级B份额的净值杠杆约为1.5倍，而为了避免分级B份额因为母基金净值再度出现行情波动，在合同中就会明确好不定期折算的条件。 而折算的原理通常是对分级基金的母基金、子基金的份额和净值再度进行平衡，当某分级基金出现向上折算时，其B份额净值会远远大于A份额的净值，而平衡的做法就是将A、B份额的净值高过1元的部分全部折算为母基金，再通过平衡手段将母基金净值调整到1元，从而实现母基金和子基金的净值都为1元。 这种折算对于A份额的投资者来说并不会有太大影响，因为折算会将A份额净值大于1元的部分都换算为母基金，所以也就是对其做了一次定期折算，但需要投资者注意的是，如果母基金的跟踪标类似中证800非银行金融指数，所以部分母基金可能汇出指数波动，从而造成市场风险发生。 放肆吧基金小贴士 基金份额折算来带的影响，要以实际情况为准，且不要以为基金折算只会给自己造成损失或好处。 |
|
|
