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买股票喜欢全进全出的有几种情况，一是资金太少，太少的资金一次买入本来就没有多少资金，只能一次性的全进全出。 二是认为是在股市的大底，抄底的时候就全部资金买入，但是在熊市没有结束时，所有的底都只是短期的，并不是真正的底，真正的底出现一定是在政策救市之后才能出现。 三是认为是顶部全部卖出，结果股市还在继续上涨，不甘心又全仓追进。 四是赔钱太多，当机会来临时，希望全仓买入早点解套。  五是阶段性的阻力位，总希望能全部卖出后等到一个低点再买入，就像这次3100点的阻力位，前面三次都是遇阻回落，今天的第四次才是真正的四渡赤水突破3100点的阻力位，在阶段性顶部的时候卖出，认为是阶段性洗盘到位时买入，在这次3100点时多次反复的全仓买入和卖出者都是有这种心理的，这种想法本身并没有错误，但是难就难在很做到在这种短线的小震荡中每次都判断准确这种阶段性的小顶和小底，这种短线小顶和小底就算江恩在世也没有这种能力，巴菲特更加不具备这种短线判断的能力，而江恩和巴菲特是人类金融史上几百年一遇的投资大师，他们两位都不具备这种能力，更何况其他的呢？问题就出在这，所有的人都不具备这种能力，但是散户总认为自己有这种能力，散户也希望投资专家有这种能力，其实就是再过几百年人类历史上也不可能出现100%具备这种判断能力和执行能力的投资大师，这就是真实的股市。 普通人并不知道这种股市的真相，总希望能全仓杀进杀出，准确地做到高位卖出再低位买进，很显然，当投资者有了这种想法后在股市投资就会非常痛苦、非常纠结，股市的现实总是让这种人觉得自己永远是错误的。如果过度在意股市的短线，只要你进股市投资，你在大部分情况下做出的选择都是错误的，特别在当前这种投机的市场，股市会把你折腾得不行。巴菲特买苹果的股票时短线赔了几百亿美元，买在短线的最高位，这还是世界上最顶级的投资大师，而且是在美国这样长线永远上涨的股市。 这个明显的就是一个不理性的赌徒心理;这种操作一般都是面临着要么大赚要么大亏，操作也是要么止盈要么止损中徘徊。 同样常年满仓炒股的人，心理也是处于恐惧与贪婪中做斗争，恐惧与贪婪时刻出现这满仓炒股的人当中。最为明显的就是比如今天满仓赚钱了出去大搓一顿犒劳自己，股票满仓亏损不想说话，不出门封闭自己，也就是闭门思过。 当满仓持有股票涨了，赚钱了处于什么心理？ 当自己手中的股票买进去后，股票涨了，心里是非常高兴的，幸亏全仓买了;股票再度上涨的时候心情会变的非常喜悦，再度上涨就变的兴奋，如果封涨停了特别激动，满仓就是爽，希望明天继续涨停，或者后期能继续连板拉升还多好啊，总体变成了贪婪心理。  当满仓持有股票跌了，亏钱了，处于什么心理？ 当自己满仓买进的股票出现跌了，看见开始亏钱了，心里有些慌张，再度下跌的话有些紧张，不要满仓就好了。随后如果再度杀跌，人情绪加大，出现一种不理智了，股票跌停的话变成恐惧了，这个时候控制不住手了，生怕明天继续大跌，直接干脆满仓止损出局，亏损就自认倒霉。 综合以上分析可以得出结论，买股票喜欢全进全出的人是属于赌徒心理，心里总之产生恐惧与贪婪，每天的心情都是在恐惧与贪婪中度过，这种日子过的非常煎熬；正因为心里总是在恐惧与贪婪，在股票方面也是相对于的只有止损或者止盈操作，在他们字典里从来没有补仓，分仓等模式的操作；总之就是处于要么大赚要么就大亏的心理准备。这就是常年满仓干的股民心理。 巧用量价关系，精准判断短线买卖点 成交量是绝大多数股民最为关心的指数之一，因为它最能真实反映市场的交易情况，而且通过分析量价关系之间的变化，我们能捕捉到更多重要的信息。 特别是当成交量出现一些异常变化时，股价的波动也会受到影响，甚至会改变当前运行的方向。如果这些信号能够把握的好，我们就可以在操作中成功的抄底和逃顶。 1、成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是中短线最佳买入信号。“量增价涨”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入。  从上图的吉林化纤不难发现：经过前期大幅度杀跌，风险得到极大释放，进入横盘筑底状态。随着成交量的放大和股价的同步上升，主力不断消化空头力量，最终达到高度控盘，股价拉升在即。因此，当股价出现量增价涨的现象时，也是一个不错的买点。 2、量增价平，持股待涨信号。股价经过持续下跌，进入横盘整理，风险逐步释放。此时若成交量的阳柱线多余阴柱，则说明主力积极建仓吸筹，蓄势待发。此时可以采取分批、适量加仓，或者继续采取持股待涨策略，博弈后期的补涨行情。  从上图中的恒源煤电可以看出：恒源煤电前期出现一次量增价平现象，是在首次上升中继行情中。恒源煤电在成交量逐步递增的背景下，而股价并未跟随上涨，反而维持在一定价位进行窄幅波动。这种现象多数暗示：有新的资金在打压建仓。可持股观望。 3、价格不断上涨，成交量却逐步缩小，此为量价背离走向，预示后市会出现下跌行情。  上图为南大光电在9-10月的一段上涨走势图，我们可以看到，在股价上涨之前，经过了阶段性的横盘筑底。而在开启上涨行情初期，成交量支撑股价稳步上升，但是当股价达到30元上方后明显表现出承压迹象，此时成交量逐步进入缩量状态，股价下跌。 量价关系买卖股票 1、带量突破就跟进 我们拿近期的中兴通讯举例，股价在前期以放量的阳线突破前期箱体的压力，筹码峰低位集中，说明股价主升浪的空间被打开，随后我们可以看到股价一路的飙升，所以接下来大家看到有个股是以放量阳线突破平台压力的话记得多关注可能会有意想不到的收获。同样我们可以看到最近案例卫星石化不就是这样选出来的么，这就是技术分析的作用。   2、低位放量就要跟，跟错也要跟 低位放量是好事，通常是资金介入吸筹，主力试盘的迹象，看抛压的大小，后期上涨概率大，拿最近的隆华节能举例，我们可以看到当时关注到这票就是因为股价已经从11块跌倒5块钱，在5块钱附近成交量开始一路放大，在这个低位是很典型的主力资金开始介入，要不然散户是没有能力有这么大的成交量，所以我们看到股价在最近重心不断上移波段收益也是非常不错。  3、高位无量就要拿，拿错也要拿 高位指的是股价处于或接近历史高位，高位无量横盘走势，是典型的上涨中继形态，此时不宜轻易出局。只有经过一段时间的观察，发现高位横盘时成交量萎缩严重，而且往往是上涨有量下跌无量，到最后能够打破平衡再度向上时，我们才能真正确定新的行情又来了。大家看鸿特精密就是比较好的例子，股价在前期放量拉升翻倍上涨，随后在高位无量盘整，要只知道如此缩量的情况主力是根本没有空间出货的，所以我们看到在洗盘一段时间主力再度向上拉升。  讲完买入信号的，我们再来讲观望和卖出的，这也同样重要避免我们买在不该买的地方 4、低位无量就要等，等错也要等 无量是因为主力还未做好拉升准备，不断在吸取低位的大量筹码。一旦吸筹差不多，会进行拉升，当股价放量就是大幅拉升的时候，我们来看漫步者就是最好的例子，为什么一直建议大家关注不要下手，就是因为成交量没放大，也没突破箱体压力，你不知道主力要在低位横盘震荡吸筹几个月，可能拿3个月都不见涨，我们何不等放量突破再介入。  5、高位放量滞涨就要跑，跑错也要跑 个股经历一波较大涨幅后，股价已经处于高位，但成交量不断增加，股价却一直停滞不前，表明此时已经出现高位量增价平的现象，大概率是主力开始出货，说明获利盘套现锁定利润的意愿已非常坚决，投资者应该及时离场。前期的老妖股柘中股份，在第一波拉升之后，第二波反弹成交量创新高，但是股价却没怎么涨反而在高位震荡，典型的主力出货，随后我们看到股价一路阴跌套牢不少股民。  6、高位量价背离，该出就出 个股经历一波较大涨幅后，股价已经处于高位，股价继续向上拉升，但是成交量却没有继续放大反而不断萎缩充分表明股价上攻的动能已经被消化，就像汽车油箱见底一样，这时候坚决卖出不要犹豫，拿西部建设举例，3月份一波上涨，股价在高位缓慢拉升的过程我们可以看到成交量不断萎缩很典型的量价背离这时候我们就要注意规避风险了。 还有2种特殊的量价关系，在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才能反弹或反转；同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转。 这是A股的特色，我们都说放量上涨缩量调整健康，但是2种极端我们是要注意的，跌停我就不多说基本不会买，主要说缩量涨停，去年泸天化操作的案例9月30号这一天股价在前一天涨停后继续涨停并且表现出缩量涨停的强势形态，缩量涨停就是卖出的人少，持仓的人都十分惜筹，所以在下一个交易日果断集合竞价挂涨停买入，当时也是有朋友连续收获几个涨停板，像昨天缩量涨停的两面针今天也是高开表现还不错。 操盘感悟： 大凡参与资本市场者，莫不为赚利而来，可惜历史一再证明在投机活动中，绝大部分参与者必定亏损。我们见过市场中神一样的投机高手，通过魔术般操作积累大量财富，巴菲特是被提及最多的名字，但更多的是不停往市场送钱的倒霉蛋。其实，这很符合客观规律，投机市场得以维持的前提就是亏的多、赚的少。人性中除了冷静外，更多的是自信甚至自负。于是乎，前赴后继的投机者通过各种方法进入市场，都希望从此走向财务自由。 发财也就是赚很多钱的要诀是什么？ 答案有很多种，但最简单最直接的是：赚的比亏的多，最好赚的比亏的多很多。 包括三方面的意思： 1、盈利幅度大。也就是说，亏10%，赚20%甚至更多，长期下来，扣除亏损，最终银子会多出不少；2、盈利比例高。10笔交易，8笔赚，2笔亏，即使赚的和亏的幅度一样大，最后的结果还是赚的；3、盈利规模大。这和幅度不一样，意思是，盈利交易用了重仓，亏钱交易用轻仓，即使盈利幅度也不显著大于亏钱交易幅度，盈利比例也不高，一样可以赚大钱。 基于这三个方面的理解，派生出无数的交易方法和交易体系，但无论哪个体系都逃不过上面的三层含义，能够结合三个层面的体系更是威力无穷。看几个著名的成功投机者的例子。 巴菲特，符合所有的三个方面： 他选择的几个重点品种都是以倍为单位的涨幅，符合条件1； 在严格挑选后，符合他条件的多数都是盈利，亏的基本没有见报道，符合条件2； 作为强烈反对分散投机的标志性人物，他把大量资金集中投入了几个重点品种，可口可乐、吉列、华盛顿邮报，符合条件3； 在完美做到了发财要诀的所有要点后，巴爷达到了投机第一人的高度。 理查德·丹尼斯，著名的海龟交易导师，20年间完成了从800美元到2亿美元的财富积累，其训练的海龟交易员更是段传奇。对他的发财方式，就借用他自己的话来说：我们主要的赢利来自5%的交易。这句话透露出什么内容呢？首先他不是靠条件2的方式，也就是说真正赚钱的交易比例不高，靠的是有限的几次大赢利来实现惊人的收益，那必然是在几次大赢利中，符合条件1、3，其余95%的交易维持在小赚小亏之中。 索罗斯，更是典型，在《金融炼金术》中所谓的历史性实验就是其真正交易的记录，一次日圆外汇交易的利润弥补了四年的外汇亏损，符合1、3，在石油、债券、股票的交易中，进行了大量的调整性交易，基本都没有什么大赢利。 正如他的搭档所言，他从索罗斯那里学会的唯一的一件事情就是： 不在于你看对还是看错行情，而是看对时候你赚多少，看错的时候你亏多少。典型的发财秘诀的同一重复。下重注于英镑一战更是其风格的典型代表。 美国传奇般的债券交易员，罕见的个人做市商——查里·D，是另外一个类型的传奇，他奉行的就是薄利多销的原则，靠极短的价格波动来实现无数的小利润，最后汇集为稳定的大利润，典型的条件2型交易者。 看了这些例子后，大概对发财秘诀有了感性认识了，接下来的问题是：怎么才能做到呢？ 最重要的是：我们还活着。 著名的反面例子是长期资本管理公司LTCM的倒闭，汇聚了两位诺贝尔经济学奖得主和大批著名交易员的基金，最后破产了。但讽刺的是，如果长期资本管理公司最后能够再坚持半年，最后他们所做的交易是赚大钱的，可惜那时候他们已经死了。 所以，在考虑怎么赚钱之前，希望每个参与投机活动的都记住：首先必须保证活着。有句古老的话，只要活的足够久，什么都能看到。修改一下，只要活的足够久，就有赚大钱的可能，毕竟离场的人是不可能赚到钱的。当然知道结果该怎么样是不够的，还要知道怎么去做，这才是关键的。在投机这个行业中，必须勇敢而有经验，光有经验的人最多不死，很难成长；光勇敢的人，很容易成长，当然是短期，最后必然是被消灭。 要想在投机市场中成为大赢家，必须做到：赚的比亏的多以及在任何时候都能保证自己还活着 站在投机的视角来看，我从来没有否认交易胜似与赌博的性质，不论什么方法再下注的那一刻已经注定投机与艺术成分，理性赌徒会客观规律看待交易这份事情，市场也会长期来界定谁是更聪明的赌徒。 即使交易原则在市场面前还存在某种缺陷，理性的赌徒也会时刻审视自身的行为是否违背了意愿，赌经也讲究个科学赌博、原则下注,知易行难吧。 本文更多地将注意力集中在投资的原理和投资者的态度方面，指导投资者避免陷入一些经常性的错误之中。明确了“投资”与“投机”的区别，指出聪明的投资者当如何确定预期收益。 在资本市场中，投机和投资是同一概念，不用区分，投机即投资，投资即投机，二者不存在区别。 任何行业都有专业和业余之分，投机行业同样如此。相对其他行业，由于进入门槛相对比较有形，所以业余者和专业者同场竞争的现象很少见。但是有趣的是，作为最复杂的资本市场，却始终长期充斥者专业和业余选手之间的正面竞争，大约这就是一胜二平七负的来历。 在投机市场中，有卖菜的老大妈，也有西装革履的高学历者，其人员组成结构十分奇特，这在其他行业是不多见的。大约投机太容易，不就是一买一卖吗？谁不会啊。世间道理往往是越简单的越复杂。买卖很容易，但如何买卖、如何通过买卖赚钱，就不那么容易了。谁都知道赚的要比亏的多，但真正实现这个结果的并不多。 |
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