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首先价值选股，用发现价值的方式去精选个股，建立股池最终选择最具成长价值的个股组成投资组合。选择的过程层层递进，把个股范围逐步缩小，形成股池。 第一层.沪深300标的个股 沪深300指数以规模和流动性作为选样的两个根本标准，并赋予流动性更大的权重，符合该指数定位于交易指数的特点。在对上市公司进行指标排序后进行选择，另外规定了详细的入选条件，比如新股上市(除少数大市值公司外)不会很快进入指数，一般而言，上市时间一个季度后的股票才有可能入选指数样本股；剔除暂停上市股票、ST股票以及经营状况异常或财务报告严重亏损的股票和股价波动较大、市场表现明显受到操纵的股票。 沪深300标的个股本身对于A股上市的3000多支个股做了一次优化选择，最终选择了最具代表的性的300支，那接下来选择范围一下缩小到10分之1的范围。 第二层.白马股标的 白马股，是指长期绩优、回报率高并具有较高投资价值的股票。因其有关的信息已经公开，业绩较为明朗，同时又兼有业绩优良、高成长、低风险的特点，因而具备较高的投资价值，往往为投资者所看好。 在选择大消费类的，其行业主要分布在医药、白酒、饮食、家用电器、电力能源上，全都是面向普通消费者，也就是常说的To C的企业，这些企业因为零售业务为主回款又快又健康，现金流普遍都很好。 经过第二层的筛选，个股范围缩小到了60—70只左右。
第三层.行业龙头标的 龙头股指的是某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票具有影响和号召力的股票，它的涨跌往往对其他同行业板块股票的涨跌起引导和示范作用。 经过第三层的筛选，范围缩小到30只左右。 第四层.MSCI标的与北上资金热衷进入的标的 这次在选完之后股池基本形成，个股数量在20只左右。层层筛选过的个股都是重叠刚刚四层优势的个股。股池建立完成，长期跟踪股池个股的走势，标的来自不同行业领域，市场机会出现时间点也不一样，关注发现个股买点机会。 股池的个股不是都要进入的，根据市场以及个股的机会，搭配一个组合即可。 趋势策略 依据道氏理论中趋势论，分析出市场大盘面的大趋势-中期趋势-短期趋势。因为建立股池是以价值增长为底层逻辑的，所以在趋势把握上做大趋势-中长线的投资。大趋势在短期内也会有中短期的波动，但波动到改变大趋势一般较少，所以大趋势相对更容易把握，在市场中风险相对低。 分析大盘大趋势变化得出市场相对顶底区间。在相对底部区域个股组合建重仓，跟随趋势上涨后持股不动转趋势上升带来的红利，待到大盘进入到相对顶部区域时，分批出货直至空仓，持有资金等待市场新的底部区域形成。 分享一下大盘顶底区域特征案例
要想涨现有量，由跌转涨量先强 一轮大行情开启的特征初期大盘震荡上行，成交稍有放大。当大盘快速拉升，成交量对比前期爆增，底部形态启动特征符合了，此阶段组合配合好重仓持股。以图为例2015年6月当大盘还没涨到5178之前的几个交易日成交量是持续缩小的，本身这就是一个危险的信号，大盘已经累计较高的涨幅，高位缩量是说成交已经不活跃，市场的观望情绪开始显现，一旦风吹草动都会获利盘风声鹤唳，马上出逃。所以这种抢矿下半仓持股，进可攻退可守，把主动权放到自己手中。随后的几天成交量是放大了，但看大盘这是放量下跌，都在抢着出货，踩踏事件已经发生，意味着大行情结束了。 机敏的操作者会在第一根放量阴线时，出场观望。 判断大盘趋势顶底的重要两个方面1-K线形态，2-大盘成交量。 仓位控制 还有根据趋势的变化，要及时调整仓位。我们不能左右风的方向，但可以掌控风帆。 参考0成-空仓；3成-轻仓；5成-半仓；8成-重仓；10成-满仓。 趋势不同，仓位不同。 熊市--空仓 调整行情--轻仓 低位牛皮--半仓 阶段走强--重仓 牛市--满仓 两头的特殊情况。 非牛市，不满仓。留后手，更灵活。(很多股友做就是满仓，不分行情，这也是容易被套的高风险操作。) 熊市，一定空仓。投资一定要有空仓休息的时候。多少股友牛市本来赚钱的，到了变熊了，就是停不下自己的操作，不空仓，结果把赚来的利润回吐还亏损本金。 会买是徒弟，会卖是师傅，会空仓是师爷。空仓是操盘的一份留白也是一种艺术。 做好风险控制--特殊情况的应对 价值选股与趋势策略结合过程还会遇到一些其他情况。 大盘趋势＞个股综合 以此为基准，当出现个股逆势走涨，不做。 因整体仓位由大盘趋势决定，当某只个股走强，不因此增加整体仓位。 某个股短期大幅度上涨，不追高。 把握长线机会，在市场的相对底部和顶部区做大择时买入和卖出策略。 坚守价值理念，优化投资组合，重视风控，追求长期稳健复利。 同理，当既定策略正在执行的过程中，突然遇到手中个股突发黑天鹅事件及时出货规避个股风险，或突然遇到了大盘掉头的大方向下跌，那就离场观望，等待机会。 价值选股 趋势策略 仓位控制 风控 当这些结合在一起就可以形成一整套完整的投资策略，策略风格是稳健获利型，稳稳的操作，跟随市场赚取它成长的利润。 |
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