企业竞争力的财务报表表现企业的流动资产与流动负债之间的关系常见的度量关系：流动比率 流动资产：流动负债的值是多少？存货是多少，流动资产进去存货， 速动资产/负债 看年初和年末的关系。 流动资产和流动负债是3个问题：
看短期借款，如果比较少，这钱有必要借吗?这是短期借款的安排问题
a)给子公司设立公司，b)钱不够了，给子公司的安排问题，这里涉及到集团的资金管理安排
预付款项，应收票据，应收账款，存货。经营性流动资产的核心资产。流动负债中：应付票据、应付账款，预收款项。以上就是上下游关系的管理。  上下游关系管理收款过程的管理企业的收款状况：应收账款周转率=营业收入/平均应收账款 考察企业债权企业回收情况 但是这指标有问题，为什么呢？与企业的债权回收有关的不是一件事，是应收票据，应收账款和预收款项，是三个项目共同推动了一个营业收入，但是在计算指标的时候，指拿应收账款来算，这算是盲目夸大了应收账款。 有些报表中发现预收款项很大，应收款项很小。 还有些问题，税率的问题，应收账款的折旧  现金流量的管理应该考查收款款状况
将应收票据+应收账款 年初和年末的关系。以某公司某年财务报表分析 —————————————— 应收票据年末从年初的181增加了281 —————————————— 应收账款年末从年初的9亿变为5亿 ——————————————— 预收款项年初145亿，年末为220亿 在企业业务不断扩大情况下，年末和年初的债权规模情况相同，赊销全回来了。如果增长了，表明赊销的款项少回来 两者相差96亿，表明债权回收少回来96亿， 注意：1.看规模；2.看结构：应收票据和应收账款的结构，应收票据质量好于应收账款 预收更多75亿了，总体来看有21亿少回来。  付款情况预付款项、存货、应付票据、应付账款 问题一：预付款项、应付票据、应付款项可能与存货采购无关？例如买设备 制造业存货除了外购存货，加工转换成本，工资、折旧费 第一件事：由于存货而产生的负债 存货140就能欠款238，为什么？今天我们买238的货，一分钱不给，那么存货就是238 负债就是238， 第二天存货卖了100，不管我的钱收没收到，钱还没还款，因此节约100亿，通过对供应商的货款安排节约100亿。节约75亿 对供应商的安排付款情况，应收款能力强， 再看两个表的结构，债权应收票据为主导，我的债务以应收账款为主导，在上下游都有很强的竞争力，两头吃。  毛利、毛利率与竞争力产品在市场里的盈利能力的问题： 1、基本的盈利能力，基本盈利能力看毛利 毛利（营业收入-营业成本）与竞争力 毛利率（营业收入/营业*100%）与竞争力 有两个明显特点：1.市场定价比其他品牌高；2.规模大，固定资产利用率高 核心利润、核心利润与竞争力核心利润与竞争力 核心利润（毛利-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用） 核心利润表明企业经营资产的盈利能力 核心利润与营业收入之间的关系 Return on assets资产报酬——率 和Return of assets资产的报酬——额  资产报酬率与竞争力总资产报酬率与竞争力：息税前利润/平均资产总额*100% 净资产（资产-负债）收益率（净利润/平均净资产*100%）与竞争力：对股东的回报情况 有时候总资产报酬率不错，净资产收益率为0，当企业没给股东回报时候，给社会带来了很大的贡献。 竞争力的财务表现是： 1.持续的盈利能力 |
|
|
