股市里确实有庄家存在，不同的庄家风格不同，有的庄快进快出，打一枪就走，有的庄长期控盘，操纵市场。
散户总觉着自己的对手是庄家，其实有些高看自己了，庄家的对手往往是另外的庄家，大资金之间博弈，才可能吃到大肉。收割散户这种事情，其实是大小非最爱干的。
回归正题，如果散户死都不交出筹码，庄家会怎么办。首先要看庄家的意图和庄家交易到了哪个阶段。
1、庄家与散户博弈集中在股本小的公司
对于股本大的公司，股票的主要持有者大部分是机构或一级市场的大股东，散户拥有的筹码太小，引起不了庄家的兴趣。换句话说，庄家主要与其他机构、庄家之间进行博弈。这种情况下，散户持不持股票对庄家来说，都不重要。
一般来说，庄家与散户博弈的场所都是股本小的公司，因为散户持有的股票较多。庄家要想完成一轮完整的“割韭菜”过程，必须收集足够的筹码，这就是所谓的吸筹。如果散户们都死拿着股票，庄家肯定会想各种办法来让散户把股票卖出，毕竟庄家持有资金要付出成本（绩效考核或拆借）。
2、庄家竭尽所能搞垮股价
庄家有的是办法跟散户斗，利用资金优势大量抛售股票，实现大幅杀跌；还可以联合公司发布利空消息，打压股价；制造技术破位的形态，造成散户内心恐慌.....在这个过程中，相信绝大多数散户会出现严重情绪化，被迫认输交出手中的“筹码”。从这个角度来看，炒股也是要求散户们具备“忍常人所不能忍”的素质。
庄家还有可能制造一波下跌趋势的股价反弹，一些坚定的散户有可能为了降低持仓成本，进行不断加仓。等散户们加仓完，庄家再制造一波大的下跌趋势，散户们还能不能坚定持有，这就很难说了。
3、散户被套牢，庄家离场，股价会一直波澜不惊！
反正庄家有的是资金玩，一次不行，再来第二次，直到拿到足够多的筹码，实现控盘状态。这时候，庄家会按原有计划进行控盘拉升，最终那些坚定不抛的散户会坐上庄家的顺风车，一起收割“韭菜”，赚得盆满钵满。而新入场的散户，就会在股价下跌过程中，被深套。
按照题设所说，如果散户们团结一致，要跟庄家死扛到底，那么庄家也没辙，玩不过只能跑。但是，由于股价遭到庄家打压，再加上庄家离场，股价会一直处于波澜不惊的状态，像死人心电图一般，结果团结一致的散户们就会被套牢。
现实生活中，真正能做到死拿股票不撒手有两类散户，一类是坚定的价值投资者；另一类是深度被套牢的散户，却迟迟等不到解套那一天的来临。
散户死拿着股票不撒手，庄家会怎么办，那么，这只股票会怎么样。在中国这样的投机的赌场市场，散户是斗不过庄家的，散户虽多，但是都是一盘散沙，如果所有的散户能团结一条心，庄家还真的一点办法就没有，问题是散户不可能一条心，庄家就有的是办法，散户死拿着股票不撒手庄家稍微拉高诱多高抛，如果反复向下砸盘，每次诱多后砸盘总有一部分散户出逃，如此反复拉小反弹向下砸盘，只到大部分散户赔钱出局。
就像这次一样，很多股票是庄家机构反复磺盘，直到砸到所有的散户心理彻底崩溃，多头彻底绝望死心，砸到上市公司都受不了，砸到政府都受不了，出来救市，股市才真正见底，这个时候散户再也不相信股市的任何事情了，再也不愿意听到股市的任何声音了，这就是真实的股市庄家与散户的较量。
散户凭自己的能力和知识及信息是不可能战胜庄家的，只有找到真正的顶级专家跟着顶级专家，找准股市的死穴，才能在股市赚钱，例如，在大家都绝望时，抄大底，这才是散户在股市赚钱的唯一方法。
股票投资者的修炼路径
我认为最安全的、最适合非职业投资者的修炼路径是练习选股。
初学最好是练习选股，低估 成长，慢慢的你能看出谁是当前低估且未来大概率成长的。然后选出10只你认为最好的，持有一年。然后第二年换新的一批。
当然估计你们坚持不了一年，那就每年换几次，4月30日（年报，一季报），8月30日（中报），10月30日（三季报），数据出来了，就挨个年报看，仔细选，一般你看个30~50份年报就知道套路了，上去就看你关心的数据，慢慢的效率会提高。这样还是选出十只你最中意的持有。
当然，一般你拿不住股票，三天两头想买那个涨的多的，当初没有纳入10只的另外的股票。这就是考验你定力的时候了。
记得就是持有，别的不去管，大盘跌你也持有，就当自己买的是指数基金。是的，这个方法相当于自己构建了一个投资组合，一个自建的基金。慢慢的你会理解我这句话：指数基金是中成药，自选组合是自己开药自己抓。
随着你的选股水平的提高，你的组合会明显的跑赢大盘。即大盘上涨时不输于大盘，大盘下跌时往往跌幅小于大盘，大盘震荡时组合慢慢走高。
你慢慢会明白什么叫概率操作，什么叫正期望，什么叫价值投资。这时候你可以把自己的组合扩展到15~30只个股，充分享受多样本提高概率精度的作用。然后你的操作频率会慢下来，一年换一次股，因为你会发现瞎折腾没什么用。有的股票因为优秀你可能不换，这样就持有很多年。你早晚会遇到持有2-3年，涨幅在200%~500%以上的牛股。到时候你会对价值投资坚信不疑，理解更深。
这个时候你再去研究点技术分析什么的。技术分析可以提高买卖点的精度。慢慢的你会敢于在暴跌时加仓，在暴涨后减仓，你的资金曲线会跳出原有的股票组合曲线，斜率大于原来的组合斜率，实现更好的收益。
至于有的人以技术分析入手，我认为很容易走弯路，尤其是没有人指导，你会越陷越深，可参考：
股票基本分析与技术分析的利与弊？
基本面选股，技术面操作。
这是高手的做法，看似简单
实现很难很难，需要很长很长很长很长的路要走。
技术可以很好的解决买卖点的问题，但却像一把极为锋利的刀子，菜鸟极容易割伤自己，甚至死无葬身之地。常见的就是菜鸟用技术反复进出某股，最后油尽灯枯，却不自知问题出现在何处。
原因很简单，那就是他在玩一只烂股，而且反复的玩，那就是烂上加烂。
即使是一只好股，也不要用技术反复撸，容易萎。
孙子云:知可以战与不可以战者，胜！
老子曰:夫佳兵者不详之器，非君子之器，不得已而用之，恬淡为上。
技术乃佳兵，对于技术，即是如此，恬淡为上。
若从基本面练习选股入手，年初选出十只优质股票，持有至年末，次年再如是操作。只在年初买卖，其间不买不卖，游山玩水，乐而忘忧。随着选股水平的提高，跑赢大盘应水到渠成，不在话下。
之后再苦研技术分析，恬淡操作，敢于暴跌补仓，暴涨离场。绩效会有一定的提高
基本面选股，技术面操作。这是高手的做法，看似简单实现很难很难，需要很长很长很长很长的路要走。技术可以很好的解决买卖点的问题，但却像一把极为锋利的刀子，菜鸟极容易割伤自己，甚至死无葬身之地。常见的就是菜鸟用技术反复进出某股，最后油尽灯枯，却不自知问题出现在何处。原因很简单，那就是他在玩一只烂股，而且反复的玩，那就是烂上加烂。即使是一只好股，也不要用技术反复撸，容易萎。孙子云:知可以战与不可以战者，胜！老子曰:夫佳兵者不详之器，非君子之器，不得已而用之，恬淡为上。技术乃佳兵，对于技术，即是如此，恬淡为上。若从基本面练习选股入手，年初选出十只优质股票，持有至年末，次年再如是操作。只在年初买卖，其间不买不卖，游山玩水，乐而忘忧。随着选股水平的提高，跑赢大盘应水到渠成，不在话下。之后再苦研技术分析，恬淡操作，敢于暴跌补仓，暴涨离场。绩效会有一定的提高。笔止于此，有缘人思之。
至于选股的基本原理可参考
别再问：我应该看什么书。去看彼得林奇的三本书，然后去看公司年报。
话说，真传一张纸，假传万卷书。
我在之前的文章《金融圈忽悠指南》 中提到
绝招一: 永远永远只说谜面，不说谜底。让信奉者认为谜面就是谜底，不会怀疑存在另外的谜底，只要在谜面上努力就能成就。如股票投资中：格雷厄姆说咱要玩低估；飞利浦费舍尔说低估没意思，咱要玩成长；巴菲特说俺要护城河；彼得林奇说俺要去逛街；索罗斯说你们说的都是谎言，谎言拆穿前我离场以上就是只说谜面，每个人说的都不同，但都有道理。你总是想学某某人，但总赔钱，总也学不像，学不像还继续学，想成为巴菲特第二，这就是把谜面当谜底，不怀疑有另外的谜底。其实可以负责任的说，还有另外的谜底，并且五个人的谜底是一样的。只是由于性格、资金、身份的不同形成了不同的谜面。以上的几位大鳄就是揣着明白装糊涂，坚决不说谜底。写书、言论只讨论谜面。嗯，最高境界。
我向来不喜欢云里雾里，半天挤不出一个偏屁的人，咱还是直击本质，废话少说
直接上公式
一、公式
P=PE*E
股价等于市盈率乘以每股收益
P股价
PE市盈率，估值，市场决定，情绪主导
E每股收益，价值，公司决定，价值主导
故而可以将股价分解成两个因素：情绪与价值
基于两个因素，有不同的侧重即为投资与投机的差别
依靠公司价值为主作出决策的即为投资
依靠市场情绪为主作出决策的即为投机
二、如图
由公式可见，当股价为一定值时，PE=P/E，因此PE与E的图像是双曲线中的一条。就如图中所画。如股价为10元时，可以是10倍市盈率，1元每股收益；也可以是50倍市盈率，0.2元每股收益。
现在股价如果要涨到20元，就需要曲线向右侧移动。显然，曲线的右侧代表的是股价上涨的区域，而曲线的左侧显然是股价下跌的区域，在曲线上就是股价不变的区域。
由图可知，想要股价上涨，落到曲线右侧区域，无非以下组合
1.PE不变 E变大
2.PE变大 E不变
3.PE变小 E变大
4.PE变大 E变大
5.PE变大 E变小
三、推论
设每股收益年化增长率为g
建仓时：P1=PE1*E1
持仓n年：P2=PE2*E1*(1 g)^n
故持有年化收益为：
可见，持有股票的年化收益率与建仓和持仓时的PE变化有关，与每股收益年化增长率g有关。
当PE2=PE1时，股票年化收益率刚好等于每股收益增长率
当PE2>PE1时，股票年化收益率大于每股收益增长率
当PE2<>
解析
1.投资与投机
对于一个成熟的市场，市场的管理者、投资者与上市公司属于较为理性的群体。在这样的市场环境下，对于股票的估值往往比较适度，虽然可能阶段性的出现情绪低落抑或情绪极为亢奋的状态，但发生的频次十分有限。
这样的市场对于股票的估值较为合理，虽然低估和高估时常出现，但不会过分的离谱。因而，对于估值的指标PE市盈率来说整体波动并不十分剧烈。
那么根据公式P=PE*E，在这样的市场中，很难依靠PE的大幅波动来获得超额利润，或者换句话来说，PE没有给投资者太多的投机空间，因此在这样的市场中分析公司的价值成为了投资的主流。这也就是为什么在美国这种市场中，价值投资是主流的原因之一。
反之，对于一个非理性的市场，情绪成为这个市场的主导。人们的预期、管理层的干预、上市公司的黑幕汇成一条非理性的河流，涤荡着投资者的情绪。比如公司的业绩没有什么变化，但市盈率却像脱缰的野马从10倍猛涨到100倍，又从100倍跌到20倍。有的公司连年亏损，但一改名，股票的市盈率居然也从10倍直逼50倍。
可见这样的市场无法对股票有一个合理的估值，也就无法体现出公司的价值。
由于PE的大幅波动，给了投机者宽阔的“战略纵深”，有了更多的闪展腾挪的机会，低买高卖，波段操作，抄底逃顶，是应对这类市场的基本战术。因此依靠市场情绪做投机更适应这类市场。
2.不同流派与其获利路径
前面提到，想要股价上涨，落到曲线右侧区域，无非以下组合
1.PE不变 E变大
2.PE变大 E不变
3.PE变小 E变大
4.PE变大 E变大
5.PE变大 E变小
对于价值投资来讲，主要侧重于公司基本面的分析，他们对于PE的态度，也就是对市场情绪的态度，是采用“保守主义”。即：请你别伤害我。
故而价值投资希望估值尽量低一些，这就是安全边际的由来，这一派以格雷厄姆为代表。他们主要依靠的获利路径是2，即选择烟头企业，股票低估，今后每股收益变化并不大，依靠PE回归正常估值来获利。
巴菲特早年复制的是格雷厄姆捡烟头的投资法，后来看到飞利浦-费舍的书，加之与查理芒格合作，投资哲学有了较大变化，讲究以合理的估值买入优质的企业。更加侧重于E的持续变大。他们依靠的路径主要是1、3和4，其中更加注重1这个路径，如果在出现4，PE过大时，他们可能认为估值过高，会逢高卖出。当然，彼得林奇也属于这一派。
投机者是直接依靠市场的情绪作出决策，至于以上5种路径他们是照单全收，只要股票涨了就行，不去管太多。用趋势投资的话说就是：买的高，卖的更高。
对于投机来说，流派实在太多。如著名的博傻理论，俗称割韭菜。著名的擦鞋匠理论，即擦鞋的都开始谈论股市了，就是见顶的时候了，2015年连保洁阿姨都谈论股票的时候，你就该和股市说拜拜了。至于K线，技术分析更是投机的基础技术，当然要数此列。
在这里索罗斯的贡献不得不提，索爷聪明绝顶，居然创立了反身性理论，认为PE与E的是相互影响的关系，而不是割裂的，随着PE的提升，E也会随着提升，然后E又会提升PE，于是股价水涨船高。
在这里要特别说明的是，投资并非完全不参考情绪，投机也并非完全不分析公司业绩。如价值投资，低估买入，没有市场的情绪，哪来的低估机会呢？同理，没有市场的极端热络，哪来的高估卖出呢？对于投机，不研究公司基本面，不对公司有一个全面的了解，那如何知道该爆炒哪家公司哪个板块呢？
3.能力圈与护城河
估值提升的好处
我们从推论可以得出，未来的PE如果和当前的PE一样大，那么年化收益率就等于每股收益增长率g。如果未来的PE增长了，年化收益就大于g。如果未来的PE减少了，那么年化收益就小于g。
假设每股年化增长率是20%，市盈率变化是1.5与2，即当前PE如果是10，那么未来PE是15和20
我们看到在1.5的条件下，如果持有5年，年化收益率是30.14%，持有10年年化收益率是24.97%
在2的条件下，如果持有5年，年化收益率是37.84%，持有10年年化收益率是28.16%
都明显的优于20%的每股增长。这就是估值和成长双增带来的好处。这就是著名的“戴维斯双击”
反之，我们看到在0.8的条件下，如果持有5年，年化收益率是14.76%，持有10年年化收益率是17.35% 在0.5的条件下，如果持有5年，年化收益率仅为4.47%，持有10年年化收益率仅为11.96% 这都明显的小于20%的每股增长。说明即使一个公司保持高速的增长，但建仓时的估值过高，而今后估值降低，将大大的影响持股的年化收益。 如果运气很差，又遇到了g的萎靡，那收益率将是负的无疑 看一看你身边的炒股朋友，是不是都买在了估值高位，仍然在忍受着套牢的痛苦。我说的没错吧？！ 可见，估值对于股票收益的影响十分巨大。这也就是价值投资反复强调的低估值的原因。 稳定的g是长期持股的秘密 同时，我们看到。由于n次根号下PE2/PE1，当n趋于无穷大时，这一项趋近于1，故而随着时间的延续，估值的影响将明显减弱，股票的年化收益率将接近于每股收益的复合增长率。这就印证了查理芒格说的：“从长期来看，股票的年化回报率和其净利润率的增速大致一致，并且很难超过后者的增速”。 那么一个企业如果能够长期保持g的稳定增长，估值也较为合理，那么如果长期持有这只股票就可以获得和企业利润增速一样的收益。 对于巴菲特这样的经营着保险公司的的投资者，将浮存金投入股市，一方面资本巨大，一方面对增长的确定性要高，这就决定了他的投资风格：稳健赢利，长期持有 因此，寻找稳定g的公司成为巴菲特的投资方向。 那么，什么是能力圈就可以在此解密了，巴菲特的能力圈就是只投资g稳定的公司，不稳的不投。护城河也可以解密了，护城河就是保证公司能获得稳定g的因素。 就是这么简单的玩意儿。 我看过很多写巴菲特的书，基本上都是”浑说“！说什么巴菲特当年不投资科技股是因为他不懂得科技，什么保守，尔尔。凡是这么写的，这书就可以撕了，你看了就是在误导你。其实很简单，科技股没有稳定的g，不投，完事了，就这么简单！ 你没有巴菲特的条件，学什么巴菲特？根据自己的条件，走你自己的路 有些人自称是价值投资者，整天把能力圈、护城河挂在嘴边，在他们的观念里价值投资就得长期持有，永远不卖。 这种人深受应试教育的毒害，养成了遇到某某条件，就用某某公式去套的思维定势。不去分析具体的环境、个人的实力，妄图凭借一种僵化的操作方法，或者号称股神也在用的方法来包打天下。这和当年李德 博古不审时度势，用阵地战妄图“御敌于国门之外”，造成第五次反围剿失败一样愚蠢！ 巴菲特的体系是配合大资金稳定盈利这个前提的。资金大有资金大的苦恼。选公司长期持有也是没有办法的办法。 而对于资金小，水平低的散户，你可以借鉴巴菲特，但你没有必要完全复制巴菲特。资金小，船小好调头，具有灵活的优势，何不利用这个优势呢？ 人家巴菲特能看十年二十年，具备丰富的经验可以判定企业的价值。然后长期持有。 你没这个能耐又怎么学巴菲特呢？小心画虎不成反类犬！ 你看不了十年，但你看个两三年的水平还是有的吧？不行就一年总可以吧？每股收益能成长一年的股票你都找不出来？再加上我上面讲的低估原理。那你一年换一次股，连续十年，不就人为的”拼出“了一个连续增长十年的股票了么？！ 再不济，你抄底逃顶，韭菜萎靡的时候你建仓，韭菜高兴的时候你平仓，割韭菜也行啊！！
写文章的时候一直犹豫是否把这部分加进去，因为人这个东西总是摇摆不定，不经历所有的错误就不会回头。
以至于我故意不写如何通过技术入门。
既然有朋友发出了疑问，为避免歧义，我还是把这部分加上，供有缘人参考。至于你练几天选股，再练几天技术，然后一顿瞎折腾，耽误时间，那是你自己的事儿了，我管不着。非职业投资者最好还是坚持选股入门比较好。
当前这篇文章前面就说是对于：非职业投资者。这是我这些年来的的体会，我发现技术对于普通人入门效果并不好。
很多人在没人指导，没人监督情况下，搞技术分析很容易弯路，钻进去出不来，至于止损，止盈听都没听过，这些人只相信，某某指标某某形态出现了，就一定涨。买了不涨咋办呢？那就研究下一个更准的指标~~
与其这样浪费时间，不如学习选股。要不很多业余的也是买指数基金，大盘跌的时候扛着，还不如学习点选股知识，这样可以很大概率跑赢大盘，即使跑不赢，也不会比大盘差很多。
然后，几年下来跑赢大盘了，心里有底了，心态稳了，再搞点技术，以基本面为主技术面为辅，这样不容易走偏。
职业投资者，在有人监督指导的情况下，用技术入门来的很快，下面就介绍我以前训练学员的方法：
做交易两年了，一直处于亏损状态是否该继续坚持下去？
一般来讲，想操盘入门首先要有一个简易的交易系统，严格按照这个系统来做，像傻子一样的遵守纪律。
这里给你推荐个我常用来练学员的系统：
1.指定品种（因菜鸟、无选择市场的能力，我一般直接指定）：510300（沪深300ETF）2.数量1手，菜鸟只有交易一手的权利，不要自己随意增仓。要想着如何提高自己，不要总想着赚大钱，练好了技术，赚大钱的机会在后面
3.买卖法则：收盘大于20日均线，下一日开盘买，收盘小于20日均线，下一日开盘卖系统就是这样简单，入门就是这样方便。要像傻子一样的操作。开始的时候一定会像你的提问一样，患得患失，惶惶不可终日，这些都是杂念，唯一记住，不可以违反系统，一定坚持纪律。慢慢的和这个系统磨合，让你的杂念在坚定操作的过程中慢慢消除。我一般训练学员是连续20次无误的操作才算入门，只要错了一次，之前的操作全部作废，从头开始。
然后什么时候你觉得自己在操作中能够控制情绪，甚至很少有情绪干扰的时候，你就入门了。
不要期待通过看书能够提高多少，操盘关键的是做做做，不是扯闲篇，没那么多理论。很多东西，把功夫练上身了，你说出的话不会比书上的境界低。
看了你的叙述，以我的标准来看，你连入门还算不上。一般来讲，想操盘入门首先要有一个简易的交易系统，严格按照这个系统来做，像傻子一样的遵守纪律。这里给你推荐个我常用来训练学员的系统：1.指定品种（因菜鸟、无选择市场的能力，我一般直接指定）：510300（沪深300ETF）2.数量1手，菜鸟只有交易一手的权利，不要自己随意增仓。要想着如何提高自己，不要总想着赚大钱，练好了技术，赚大钱的机会在后面3.买卖法则：收盘大于20日均线，下一日开盘买，收盘小于20日均线，下一日开盘卖系统就是这样简单，入门就是这样方便。要像傻子一样的操作。开始的时候一定会像你的提问一样，患得患失，惶惶不可终日，这些都是杂念，唯一记住，不可以违反系统，一定坚持纪律。慢慢的和这个系统磨合，让你的杂念在坚定操作的过程中慢慢消除。我一般训练学员是连续20次无误的操作才算入门，只要错了一次，之前的操作全部作废，从头开始。然后什么时候你觉得自己在操作中能够控制情绪，甚至很少有情绪干扰的时候，你就入门了。不要期待通过看书能够提高多少，操盘关键的是做做做，不是扯闲篇，没那么多理论。很多东西，把功夫练上身了，你说出的话不会比书上的境界低。希望对你有帮助
最后再磨叽一下，对于技术，慎之又慎，最好选股入门。
