【原】菜导日日谈|比余额宝还要爽的爆款产品，快买不到了！

投资理财中，很多人既想要安全，又想要灵动性高，又想要不错的收益。能满足这些条件的产品，确实也出现了。

最近一两年来，多家银行纷纷推出了智能存款，其中以民营银行为主。

这种产品是有固定期限的存款，比如一年、五年，银行表示这种产品是受国家存款保险保障的，安全性较高。

收益也不错，年化利率基本保持在4%—5%的水平上。门槛也比较低，100元或1000元起就能买了。

而且这些产品一般都是可以灵活存取的，如果产品没到期你就提取的话，银行会把对应的份额转让给第三方机构。

甚至很多产品的提前支取利率和满期利率相差并不大，所以即便是提前支取也能拿到不错的收益。

所以在货币基金收益率长期在3%以下徘徊的背景下，这样一种风险低、收益不错、存取灵活、门槛低的产品就迅速火爆起来。

与此同时，也就引起了监管部门的关注。去年年底，央行对这种产品进行了窗口指导，以此来控制这类产品的规模。

去年12月，微众银行便发布通知，旗下的“智能存款+”从2018年12月20日23：00起停售，仅支持取出。

随后开始有多家银行对这种产品实施了限售，很多产品都要拼手速了。

最近，监管有进一步加强的趋势。有消息称，根据5月初的市场利率定价自律机制会议决议，要求商业银行停办按日均规模分档计息的活期存款产品。

按照这一要求，很可能意味着所有智能存款都将会消失。

很多青睐这种产品的储户可能要抱怨了，但监管这么做的原因其实也好理解。

由于可以提前支取，所以也可以理解为存在着期限错配。

万一哪天提前支取的份额过大，第三方机构没法完全承接，就要发生流动性风险了，流动性就被锁死了，储户肯定是不愿意看到这样的局面的。

另一方面，银行给你的收益高，意味着它的揽储成本较高，也就意味着要用更高的利率放款出去。

在其他条件不变的情况下，利率越高，贷款坏账的概率也就越高。万一这些银行控制不好不良贷款，对整个社会经济造成的不良影响就很难说了。

而且这种产品的火爆，可能在一定程度上推高市场利率，造成秩序的紊乱。

目前很多银行已经计划停售这种产品了，后续还会有更多的银行加入。

但也不用太担心，一般都是采取“增量不再增，存量慢慢压缩掉”的方式，暂时不会影响到已购买的产品。

不过话说回来，风险、收益、灵活性想要同时兼顾，还真是挺难的。

现在尚有部分智能存款可以买，但后期除了各种宝宝之外，可能要更多地考虑定期产品了。