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俗话说：你不理财，财不理你。百度百科对理财的定义是，理财指的是对财务（财产和债务）进行管理，以实现财务的保值、增值为目的。我们今天要来谈一谈的是个人银行理财。
在银行工作8年，我卖出了数以千万计的理财产品。但是我自己，从来没买过理财。倒不是因为理财不好，而是之前手里实在没有够到5万元理财门槛的闲置资金。当然，后来理财的起购金额降到了1万元，也没买过，原因与前雷同，哈哈。
还没来得及买过理财，而理财已经将要发生重要的变化了。是的，从2020年底开始，资管新规实施以后，理财产品将被净值化产品取代。细心的朋友可能发现了，银行理财单上的理财产品名称后面已经悄悄多了“净值型”三个字。传统的理财都是预期收益型，载明的预期年化收益率就是实际兑付的收益率。而净值化的理财，兑付时的实际收益率相较于预期收益率，可高可低。
回想第一次接触非保本理，心理非常震撼，至今记忆犹新。当时我的第一反应就是，我的天，不保本啊！谁买啊？！而在2015年我有几个客户买的2年期的理财产品到期兑付，惊呆我的则是2年期20%的年化收益，而1年期的也高达10%，而近几年，理财的收益大都在4%-5%之间徘徊。
这么些年，来银行办业务的客户有两种类型比较极端。 一种是，一听到自我介绍：我是某某银行理财经理某某某，对方会本能地跳起来说，不不不，我不理财，不要喊我理财。真的是非常可爱！我分析了一下，这类人大多是自己或者身边有朋友在投资公司做过投资理财，并且最后没有收回本金，所以才吓得连详细了解了解的兴趣都没有。我觉得，大可不必这样，看一款产品的风险大还是小，除了募集机构本身的性质非常关键，其次就是所募集资金的投资渠道。各家银行的普通理财都没出过问题，偶有某某银行理财亏损高达＊%的新闻报道，要么是外资银行挂钩境外市场的理财产品，要么就是针对高净值客户特别制定的风险等级很高的产品。 另外一种是，我只理财，其他都不存。定期利率太低，基金收益不稳定，理财最放心。这类客户一般都是长期的理财客户，把握了理财的规律，基本上载明了天数和预期年化收益，一般都能达到。但是这样的好日子也快结束了，净值化产品将没有固定期限，固定收益，比较类似于现在的货币基金或者债券基金。
那这么一说，非保本理财就是没有风险了吗？！非保本理财既然非保本，那肯定就是有风险啊！！每款理财产品都有自己的风险等级，一般分为一至五级（见下图一）。每个购买人在购买前都会做一个风险评估，有效期1年。然后只能购买与自己风险承受能力相匹配的理财产品。
每款理财产品的风险等级都会载明在相应的说明书上，不过除了个别特别谨慎的客户（一般是从事会计、法律，或牵扯过经济纠纷的客户）购买时会特别要求解释产品说明书，一般的客户，特别是老客户都不会看，他们已经默认非保本这个事实。尽快不保障本金及理财收益，但一般银行理财都是以客户利益最大化为目标管理，严格控制所募集资金的投资领域和相应的比例，各个投资领域的投资比例不同，风险等级则不同。一般来讲，银行理财产品的投资领域有下面几种：
1、债券等固定收益类品种， 2、货币市场工具。 3、风险等级较高的，符合监管要求的债权类资产。 4、投资权益类投资工具，包括但不限于上市公司股票、基金（非货基、债基）
2020年底，资管新规即将实施。资管新规的发展大概经历了下面的路径，见下图二
一句话概括：收益下降，风险自担。转向净值型，即我做出多少收益，给你多少收益。非标资产的投资比例将严控，因此，理财的收益也会相应的下降。所以，我们可以根据自身的风险承受能力，家庭的实际情况，以及对未来想要过一个什么样的生活，适时进行产品的转型。不临阵磨枪，而是提前布局，未雨绸缪。 |
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图1
图2
