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分析问题，就是要抓住问题的核心。 银行的经营不外乎是资产质量和息差问题，以下就是从这两个方面入手分析平安银行2018年年报。 银行的收入主要是来源于利息净收入和手续费及佣金净收入。平安银行2018年营业收入1167.16亿元，同比增长10.3%；其中利息净收入747.45亿元，同比增长1.0%。利息净收入占营业收入比为64.04%。非利息净收入为419.71亿元，同比增长32.1%，非利息净收入占营业收入比为35.96%，其中手续费收入占营业收入比为26.81%。非利息收入增长迅速主要原因就是“根据新金融工具会计准则的要求”后利润调节出的。我们可以看到手续费收入同比增长了2.03%，而投资收益却增长了1353.48%，所以非利息净收入中增长的主要还是投资收益。 在手续费及佣金收入中，主要增长的是银行卡手续费的增加。其他业务比如“理财手续费收入”、“咨询顾问收入”都是大幅下降的。 在净利息收入之负债部分：平安银行计息负债合计30968.60亿元，日均吸收存款20522.67亿元，占比66.27%，同比增长了7.5%，其中企业存款占比80.8%，同比增长了2.9%；个人存款占比19.2%，同比增长了32%；同业业务及其他6918.92亿元，占比22.34%，同比增长了5.9%；发行债务证券3527.01亿元，占比11.39%，同比增长了5.1%。 净利息收入之负债部分：（亿）
吸收存款 所以，平安银行负债中，主要还是企业存款。但是，个人存款增长飞快，达到32%。吸收存存款方法是背靠平安系，通过提高服务质量和服务范围及种类，提高用户粘性。 在净利息收入之资产部分：日均生息资产总计31861.51亿，同比去年增长了2%；其中企业贷款为8244.18亿，占比达到25.88%，同比增长-10.08%，个人贷款为10447.05亿，占比达到31.53%，同比增长20%。债券投资4997.16亿，占比为15.68%，同比增长16%；票据天线及同业业务5619.84，占比17.64%，同比增长22.60%。 净利息收入之资产部分：（亿）
平安银行对公贷款中民企贷款占比近60.02%。个人贷款余额 11540.13 亿元、较上年末增长 35.9%，占比为 57.8%，其中一般个人贷款占个人贷款为60%，同比增长了24.8%；信用卡营收账款占个人贷款为40%；同比增长了55.9%。 由此可见，平安银行已经属于纯粹的“零售”银行了，也能看出，公司达力发展信用卡业务。这也可以看出非利息收入中银行卡手续费的增加主要是信用卡手续费的增加了。
最近五年年，平安银行的净息差呈现下降，并且很明显。不过，净利差在2018年内有所好转。但是如果仔细分析平安银行2018年四个季度 净利差和净息差，其实都是呈现出好的状态。由此可见，平安银行的净息差是开始全面回升状态。
平安银行的资产到底有么有好转呢？ 最近五年平安银行的各项关键指标如下表格：
以年为单位，2018年平安银行的各项指标都都在向好的方向发展。为平安银行能够走出这样成绩而高兴；但是，如果按照季度来看，我们也能看出平安银行的一丝隐忧。
在2018年的四个不同季度中，核心一级资本充足率不断提升的，但是拨备覆盖率和拨贷比都是下降的，说明银行不良贷款还在增加，同时核销的力度非常大。 由于平安银行大力发展了信用卡业务，所以坏账的增长也是难免的。2018 年，计提的信用及资产减值损失为 478.71 亿元，同比增长 11.5%，其中发放贷款和垫款计提的信用减值损失为 436.57 亿元；2018 年末贷款减值准备余额为 541.87 亿元，较上年末增长 23.7%。由此可见，平安银行的资产减值损失中主要的是信用卡损失。 综上可以看出，从盈利角度看：平安银行的净息差在2018年是降低的，但是分季度可以明显看出盈利能力在不断提高，所以平安银行的盈利能力全面回升了。 从资产安全角度看：如果以年为单位，2018年不管是一级核心资本率，还是拨备覆盖率，或是拨贷比都比2017年有所提升，但是如果按季度看，则明显可以得出其拨备覆盖率和拨贷比都是呈现下降的。说明银行的不良贷款还在不断扩大，同时核销的力度非常大。所以资产更安全的有些乏力。 |
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