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买什么合约 期权合约可分为实值、平值和虚值，在实际操作中，大家又如何在十几个期权合约中选出自己要买的合约呢？今天我们通过对以下几个方面的考虑供投资者参考。 第一个是流动性：通常而言，我们总是选择高流动性的合约以防范无法平仓的流动性风险，流动性好的合约至少有两个特点，一个是买卖价差较窄，另一个是盘口的报价数量较大，深度较深。 第二个是杠杆性：一般来说，越是虚值的期权杠杆越高，越是近月的期权杠杆越高，所以大家可以根据以小博大的意愿选择杠杆合适的合约。 第三个是自身的风险承受能力：对于风险承受能力较强的投资者，可以选择轻度虚值的期权进行开仓；而对于风险承受较弱的投资者，可以买入下月份到期的或轻度实值的期权，一方面给予自己更多时间等待标的的价格的显著上涨或下跌，另一方面给予自己更大的行权概率。 50ETF期权合约看盘须知 1、每个合约走势均可以理解为一只股票走势，这只股票走势与50ETF基金走势高度关联； 2、50ETF基金上涨，认购合约上涨，认沽合约下跌； 3、50ETF基金下跌，认购合约下跌，认沽合约上涨； 4、买入合约相当于买入一只股票，涨就赚钱，跌就亏钱，可以T+0交易！ 5、合约价格也称为权利金，权利金多少由市场博弈决定！ 6. 市场是如何定价权利金的呢？根据这个公式决定的：权利金=时间价值+内在价值 7、内在价值：期权合约本身具有的价值，内在价值=50ETF价格-合约的行权价格 8、时间价值：合约价格超过内在价值的那部分；这部分价值会逐步衰减 9、期权杠杆：倍数=50ETF价格/合约价格，离行权日越近，虚值合约价格越便宜，杠杆达1000多倍，是以小博大的最佳时机！合约经常轻松翻3-5倍！！！ 10、行情软件上显示的合约价格是一份的合约价格，而交易所的交易单位是一张，1张=10000份，最小买入1张起； 11、合约行权时间：每个月的第四周的星期三为当月的行权日，虚值作废、实值行权！ 50ETF期权靠谱投资技巧 1、短线思维：最长1周时间，如果玩T+0，适合价格在0.0500以上（时间价值衰减原因，长线不合适） 2、做当月合约（波动大，成交活跃，时间价值低）； 3、合约选择依据： 杠杆比例 ：杠杆倍数=50ETF价格/合约价格 ；明显实值合约杠杆倍数小、虚值合约杠杆倍数高，杠杆越高风险越大，收益越高！ 时间价值多少：时间价值越多，买方长线持有风险越大； 行权价格与50ETF现货价格差距，越是深度虚值，风险越大！ 上证50ETF期权合约操作纪律 1、做平值合约的认购或认沽合约，看涨就做认购看空就做认沽 2、初次交易建议先一张单子一张单子的慢慢做，熟悉后加仓 3、做单之前自己心里设置严格的止盈止损位 4、每天操作一到三波左右最佳，不建议频繁操作 5、顺着大势去交易才是王道 12月14日50ETF认沽12月份合约案例（附图） 该案例取自12.14的50ETF12月的认沽合约，合约代码10001556，当日每张合约最低价343元，最高价483元，每张合约最大盈利空间达483-343=140元，最大盈利率达（483-343）/343*100%=40.82% 再看今日12.18案例 该案例取自12.18的50ETF12月的认沽合约早盘，合约代码10001554，截止上午收盘，每张合约最低价74元，最高价152元，每张合约最大盈利空间达152-74=78元，最大盈利率达（152-74）/74*100%=105.41%如何利用均线研判行情： 1、均线是否顺势 ，只有顺势才有大行情 2、价格是否在所有均线之上、之下，价格在所有均线之上、下，前行阻力最小！ 3、均线粘合度，当均线交织在一起时候，支撑力量最大！ 4、各个周期K线协调性（5分钟、30分钟、60分钟、日线） 如何利用形态研判行情： 形态千变万化（V、W、M等），只需要抓住基本元素：浪尖、浪底！ 浪越深，行情到浪尖、浪底的时候阻力越大；浪越小，行情越过之前的浪尖、浪底的阻力越小！ 大行情基本是无浪上涨下跌 市场前景：据上交所权威人士透漏，2019年预计会继续扩容增加其他期权合约品种，以优化投资者结构，据统计现在参与交易50ETF期权的股民还不足40万，所以2019年50ETF期权注定将会成为A股市场上一个指数型期权合约投资的井喷年，任何市场行业历来都是先知先觉者吃肉，现在进入市场还属于非常早期的阶段，淘金的机会自然会比后来者多的多。
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