全球竞争格局下的中国口腔市场，未来价值洼地在何处？

医趋势联合国家卫生健康委国际交流与合作中心，第一次针对中国口腔产业的核心领域进行全方位深度市场调研，重磅发布《2019年中国口腔产业趋势报告》。（点击阅读原文可下载浓缩版原件）

口腔行业是市场化程度非常高的消费医疗领域，细分领域广阔，消费端、新科技推动着整个产业的发展。

▲口腔产业链

其一路高歌猛进的增长已成为行业共识，从动辄万元的种植牙就能体现出来。

▲价格目录参考（非报告内容）

那么口腔产业，在2018年又有哪些变化呢？

在巨额市场与资本的推动下，一线城市已经不能满足竞争需求，大型连锁纷纷布局二三线城市，抢夺市场和人才；医生也在政策的鼓动下，加入到多点执业和创业大军中。

正畸、种植和修复手术接受度和普及度越来越高；从技术上来看，口扫、CBCT以及3D打印技术的成熟，为数字化口腔的发展做好了铺垫。

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全球都在应对口腔医疗需求的上升。2018年在医疗细分领域中口腔产业排名第9，与2017年全球市场规模相比，年度增长率为 6.5% ，在所有细分领域增速中排名第3。

医疗需求的增长，医疗投资的持续升温，政策扶持带来的越来越多牙医和牙科诊所都引发了全球口腔设备和耗材市场的增长。

这一方面归因于人口结构，消费趋势变化；另一方面是由于牙科疾病流行率上升，以及对口腔健康重要性的认识。

▲2018年口腔市场规模

从全球视野来看，目前美国口腔市场（含口腔服务）为1200亿美元左右，欧洲市场为700亿美元，中国市场为159亿美元。相比之下，中国虽然人口基数庞大，但市场规模偏小，不足美国市场1/8，欧洲1/4。中国的口腔市场还有很大的上升空间。

同时，人口结构，消费升级，下游口腔诊所的快速增长和投资给产业带来发展和挑战，有着巨大潜力。

面对这样的全球市场，许多国家开始免费或以补贴费用提供牙科服务，鼓励口腔医疗机构增长。

• 奥地利，墨西哥，波兰，西班牙和土耳其等由国家承担牙科服务的总费用。

• 在丹麦通过一般税收获得资助，并为18岁以下的儿童提供免费牙科护理服务。

• 而美国则向牙科专业人员和诊所提供购买新牙科设备的税收减免。美国国税局（IRS）税法第179条允许牙科诊所等企业扣除合格设备和软件的全部购买价格。

全球牙科Top10

随着市场鼓动与政策的加持后，在全球牙科市场布局上，医疗巨头的竞争愈加激烈。

据调查显示：2018年牙科TOP10企业中，

• 登士柏西诺德以39.86亿元位居榜首，占据总市场份额的13%。在2018年登士柏西诺德采取了一系列措施来改善业绩，包括已完成的自上而下架构调整，以及正在执行的进一步削减成本计划，开源节流；

• 丹纳赫牙科整体业务增速缓慢（+1%），为了加速牙科产业布局，丹纳赫集团在2月份对GE生命科学的收购，加速其牙科业务的IPO进程。

• 爱齐科技：全年营收第一次达到20亿美元。继续连续多年保持牙科第一的增速（+33.5%），并且如果按这个增速，爱齐科技两年内总营收额或将超越丹纳赫牙科（目前两家企业营收相差8亿美元）……

仅Top10企业目前就占全球牙科市场52%的份额，这些企业的增长带动着全球牙科的蓬勃发展。

▲牙科TOP10企业2018年营收

▲全球牙科领先企业市场占有率

但是对比影像、IVD、心血管、骨科等其他医疗细分领域，口腔在医疗市场集中度一般，产业投资领域不均，带来了资本过热的现象。

特别是在中国，投资在下游服务行业过热越来越明显，而上游产业与人才显现的价值洼地也渐渐被重视。

02

中国是全球第二大医疗市场也是全球最重要的经济体。在中国口腔产业的高速发展中，资本的助力对行业起到了巨大的推动作用。

作为口腔产业的下游，口腔服务机构连接了最后的口腔行业消费者，市场规模在800亿左右。由于其市场容量大、需求稳定，在很大程度上不易受经济波动的影响，因而引发很多外部投资者关注。

融资领域，从2017年至今，口腔领域合计完成融资29起，融资（总）金额接近40亿人民币。因为不受医保限制，口腔领域投资持续加温。

▲近三年口腔领域融资情况

据调查显示，仅2017年-2018年这一时间段，中国民营口腔医疗机构从47033家猛增至54779，口腔诊所扩张已成井喷！

但随之带来的是专业人才短缺、租金物业成本高、培训滞后等多种困局，导致资本在推动门店数量迅猛增长的同时，企业往往也会陷入重资产模式！

据调查显示：中国口腔医疗机构大约有10万所，其中诊所约占88%，综合医院（口腔科）约占11%，口腔专科医院等约占1%。

但从接诊比例上来说，口腔专科医院的诊疗人数比例为15%，综合医院口腔科的接诊比例为50%，口腔诊所接诊比例35%，超过一半的人第一时间还是选择去公立医院就诊。

这就产生了矛盾，由于公立医院的改制问题以及个体诊所的规模化问题，目前民营口腔连锁成为投资主流。而占88%的投资诊所接诊人数仅仅接诊比例35%

目前像拜博口腔、佳美口腔、瑞尔齿科等减慢了前几年大肆扩张的脚步，资本过热投注后，迎来了一段调整过渡期。

从2000年口腔连锁拉开序幕，到2010年后的资本狂潮，再到现在的调整过渡期。在经过跑马圈地的激烈竞争后，资本市场开始对口腔连锁全国性扩张的做法持保守态度，最主要的还是看到了人才瓶颈与上游产业研发的不足。

▲口腔产业细分领域分类

口腔人才瓶颈

人才紧缺，这是公认的制约行业发展的瓶颈，但资本过热投入的却是下游服务领域。

而目前面临的情况是：培养一个优秀的口腔医生的速度，完全赶不上市场的需求，这就导致了调整过渡期的到来。

我们从牙医人口的覆盖率就可以看到：

*作为口腔健康产业的一个重要体现，牙医人口覆盖率是国际上普遍认可的重要指标数据

▲每百万人牙医数量

世界卫生组织（WHO）对牙医：人口比例的建议值为1：5000，这一比例针对发达国家上升到1：2000，欧洲国家中荷兰的比例最低为1：2564。目前中国牙医人口比例不到1：8000，远低于其他国家水平和WHO建议值。

同时，对比每百万人口牙医数量，中国还不到100，其牙医覆盖率远低于其他国家（欧美等发达国家则是500-1000名），存在很大的缺口。所以牙科或者说是口腔人才才是未来需要重点关注的点。

中国口腔产业面临的人才缺口主要集中在以下几个方面：牙科医生、牙科辅助工作人员、企业管理人才、复合型人才。

牙科医生 —— 按照全球每百万人拥有牙医数量对比，美国为中国的8倍，日本为7倍，可见目前中国牙科医生数量严重偏低。若要满足现有市场需求，全国牙科医生数量需求差15万左右。

牙科辅助工作人员 —— 除牙医之外，牙科的辅助服务人员，如护士、护理、医美咨询师等都面临着非常大的人才缺口。以口腔执业助理医师为例，从全球来看，作为一个独立和稳定的职业发展路线，助理医师至少应该是医师的两倍。但就目前中国现状，助理医师的数量还不足执业医师的1/4，而助理医生往往被当成是一个过渡阶段而非独立职业，对临床产生重要影响。

企业管理人才 —— 由于口腔行业特殊性（分散，集中度低，相互之间存在一定的壁垒），企业管理人员往往只具备单一细分领域的知识和经验。随着数字化引起的技术创新和跨界融合，对口腔产业有全面了解的管理人才将变得稀缺。

复合型人才 —— 目前口腔行业亟需懂工程的牙科医生和懂牙科的工程人员。以研发CAD/CAM为例，工程人员因为无法了解临床行为，导致研发成果在实际场景中使用不够便利或者无法满足医生需求；而医生不具备工程学知识，无法准确将有效临床需求传达给工程人员，导致创新机会流失。值得注意的是，迄今为止，我国高校当中尚未有任何口腔工程学相关专业设置。

相比之下，口腔行业医生和人力的附加值更高，需要的时间与投入也会更大，这就解释了为什么投资者扎堆于终端！

当然了，这也侧面反映的中国口腔市场的容量非常大。另外，对美学消费的趋势，影响着很大一部分人群选择牙科医疗服务（隐形正畸、美白等）。

这些都意味着，对牙医数量与技术也有更高要求，服务更多人群，国内口腔领域人才也需要加大投入，带动产业的运作。

上游产业研发不足

目前，中国口腔产业发展集中在生产和流通环节，多数企业轻研发，重生产。国产产业的研发投入比例一般在3%左右，比例及金额都远低于其他国家（德国是9%）。

与其他医疗和产业行业相比（如骨科和心内这些行业），口腔行业处于市场早期阶段，总体市场规模相对较小、行业细分领域多、分布广、集中度低，导致目前中国牙科企业总体体量偏小，年销售额上亿级企业数不足10家。

同时，大部分上游的耗材和设备企业毛利率较低，不到30%，利润不足以支撑持续研发投入，而研发的缺失导致产品缺乏持久竞争力，主要的收入还是集中于终端机构。

单从产学研用来看，中国口腔的和国外就存在很大差别。

• 其一，设置口腔专业高校偏少，国际地位不高。在全球口腔专业高校排名前50中，中国仅占三个席位（香港大学，北京大学和四川大学）。对比目前中国产业巨大的市场空间和需求，无论是设置相关学科的高校数量还是从事相关研究的学者都极其匮乏。

• 其二，高校和产业未能有效结合。就目前中国产学研用的情况来说，高校研究脱离产业，不能及时把成果转换成生产力；而企业大多以制造和流通为主，不重视学研，以至于产学分离，彼此没有形成互补。国内的牙科企业易以供应链为核心形成产业聚集；反观国外，产业与院校合作更为紧密，往往围绕高校和研究院形成产业聚集。

这就导致了恶性循环：口腔专业高校的缺失和产学研用的弱势，使得口腔专业人才与研发的缺失。而人才的缺失导致研发环节被渐渐弱化，这种情况下，企业争还是争相拥堵在下游。

产业的价值洼地却没有被真正发挥出来，未来中国口腔领域的跃迁，其将成为重点投入的区域！

03

技术的飞速革新正在彻底颠覆传统口腔医疗行业，2019年这种势头还在继续。

通过口腔产业景气指数可以看到，目前新材料和新设备技术大多被德国美国等发达国家垄断，并且从中国口腔医疗产业领域内的企业整体来看，规模小、行业领域布局分散，多数企业为口腔科从业技术人员所创立。

*口腔产业景气指数医趋势智库研究院联合国家卫生健康委国际交流与合作中心、北京国际口腔展（Sino-Dental）独家编制，作为《2019年口腔产业趋势报告》的重磅内容发布，这些指数比较了口腔及细分领域在竞争力、运营、创新和数字化方面的表现，展示了口腔产业和不同细分领域的发展前景。

▲口腔领域及细分领域景气指数CHIC-D

再加上经济、文化等多方面因素的影响，我国口腔上游产业长期在低层次的状态下缓慢发展，整个产业链发展水平偏低，与国外相比差距比较大。

这就导致了上游的大部分高端的口腔医疗器械与耗材基本依靠进口，近259亿美元的口腔医疗设备市场，中国只能分一小杯羹，上游产业的价值洼地亟待开发！

而数字化的加持更是让这块价值洼地变得愈发可视化、扩大化。

纵观口腔产业发展，可以清晰的看到未来技术发展最大的亮点就是数字化的崛起，以及由数字化作为起点持续赋能与迭代的口腔专业工作自动化、人工智能、智能设备与仪器等更加深远的技术发展。

从早期的椅旁制作简单的修复体和种植导板，到近几年口腔修复、正畸和种植都在大量的应用数字化技术。目前来看，未来3-5年发展数字化可能是中国口腔领域发展的最大机会。

▲数字化技术

在数字化手段的帮助下，如口扫、CBCT、3D打印等设备和技术的引进，改变了牙医给患者看牙的传统习惯，简化了流程，让患者享受先进的口腔扫描成像，增加了医疗服务体验。

当然了，不论是口扫还是CBCT，未来数字化将会深入口腔产业全程。在数字化的应用当中，以矫正或种植为需求入口，通过CBCT、口扫等进行设计、制作，到达数字化的后端，同时材料和其他诊疗设备也贯穿始终，并相互影响，最后落实到口腔材料来结束治疗。

未来，随着这些新技术的应用，数字化将会融入口腔产业。而中国口腔产业的数字化也将会带来新的机遇，价值洼地可视化的产业上游，值得期待！

如果说口腔产业过去的发展机会是：

• 橡胶和陶瓷

• 材料上烤瓷牙、粘贴剂、塑料的发展

• 种植和数字隐形正畸

那么目前口腔产业的最大机会可能就是从模拟时代进入数字时代。优化人才配置，实现整个的口腔医疗行为全部数字化。

数字化与人才计划可能是中国口腔弯道超车的机会。