|
目录 一，1分钟找到50ETF期权的位置 二，1分钟学会50ETF期权的操作 三，1分钟认识50ETF期权的价格 四，1分钟理解50ETF期权的赚钱逻辑 五，为啥50ETF期权的最佳持仓时间为2到5个交易日 六，为啥50ETF期权的标的物是上证指数 七，为啥50ETF期权的选择是最大成交量的那只期权 八，为啥50ETF期权的涨跌幅度是上证指数的20倍到50倍 九，为啥50ETF期权最佳操作策略——大涨和大跌 一，1分钟找到50ETF期权的位置 1，找到50ETF期权的位置，看行情，电脑端和手机上都可以的。 2，寻找途径： 1）炒股软件：如同花顺，东方财富，通达信等。 2）期货软件：文华财经等。 3，电脑端炒股软件和期货软件举例如下： 1）同花顺：软件首页，第二行——“权”，点击可看。 2）文华财经：软件首页，左下角——点击“期权”，再点击“50ETF”。 4，手机APP： 1）同花顺：首页最下面，点击“行情”，再点击右上角“其他”，再点击“股票期权”，再点击“50ETF”即可。 2）文华财经：首页左上角小方块，点击进入，找到“期权合约”点击，再点击“右上角搜索图标”，再点击“50ETF”选择当月期权，如201901，就是2019年01月份期权。 二，1分钟学会50ETF期权的操作 三步： 1，判断大盘就是上证指数的三个方面： 涨跌方向，涨跌幅度和时间。 2，选取涨跌对应的期权区域（以“行权价”竖排为中心）： 1）判断大盘涨，就买左边的期权； 2）判断大盘跌，就买右边的期权； 3，选择具体的期权： 无论是选取左边的期权还是右边的期权，都选取成交量（或总量）最大的那个期权买入。 三，1分钟认识50ETF期权的价格 1，“最新”下面对应的就是期权价格。 2，每手（或每张）期权的具体价格，需要用“最新”下面的价格乘以1万。 3，因此，左边的价格最上面的是2496元/手，最下面是16元/手。其他以此类推。 4，左边成交量最大的期权价格是508元/手，右边成交量最大的期权价格是319元/手。 5，一般买卖期权就买成交量最大的。当然，只要挂牌的期权都可以买卖，而且可以同时买入所有的期权。 四，1分钟理解50ETF期权的赚钱逻辑 八个字：低买高卖，高卖低买。
1，低买高卖：（上图） 左下角480元/张，涨到右上角620元/张，净赚620-480=140元/张。 2，高卖低买：（下图） 左上角629元/手，跌到右下角480元/手，净赚629-480=149元/手。
五，为啥50ETF期权的最佳持仓时间为2到5个交易日 不单是50ETF期权的最佳持仓时间是2到5个交易日，其他所有的期权品种都是这样的。具体原因需要理解“一个中心，两个基本点”。 一个中心，就是在最低成本的情况下，获取最大利润；两个基本点：其一是大盘的大幅度波动一般的时间不超过5个交易日，另一个基本点就是期权价格=时间价值+内在价值。 首先看看大盘的波动，仅仅截取其中一部分日K线图。
以上分别是年初、5到6月份、国庆节前后，三段行情。规律特别明显：无论是趋势性上涨还是下跌，短时间大涨或大跌，就5个交易日以内。 只有大盘急速上涨或下跌，买入相应期权才能大赚。原因在于大盘急速涨跌，能够最大程度的覆盖时间价值的损失。 这也是为啥很多投资者月初在大盘2600点买入期权，月底大盘还是2600点的时候，依然亏钱的根本原因。 切记，期权价格里面的时间价值，本质上要求持仓时间一般不得超过5个交易日。 六，为啥50ETF期权的标的物是上证指数
50ETF期权的来源就如同上图所示！ 根据大包含小，小影响大的原则。依据上证指数操作50ETF期权，是十分合理的。 虽然50ETF期权的本源是上证50股票合成的基金，但是，大盘指数对上证50是包含和决定的关系，而不是相反。 至于怎样判断上证指数的涨跌，涨跌幅度和时间，这个根本性的问题只能是仁者见仁智者见智，因人因时而定。 七，为啥50ETF期权的选择是最大成交量的那只期权 上交所规定每月的期权挂单数量至少是10只，也就是说，最少左边5只，右边5只。期权数量的增多，对于投资者来说，也是有利有弊，面对众多的期权，该选取哪一只呢？ 一般情况下都是成交量最大的那只期权。
具体缘由有三： 1，活跃度和连续性：成交量最大的期权能够最大限度保障成交，价差最小，接近于零价差。 2，综合成本最低：任何交易都是要收取费用的，期权也不例外，500元/张的期权，比起20元/张的期权，成本费用比例会更低。 3，涨跌幅好判断：正常的对于比例是大盘波动的20倍到50倍（后续有专论）。 八，为啥50ETF期权的涨跌幅度是上证指数的20倍到50倍 详细的计算是由一个B-S公式决定的，考虑了大概5个因素，然后代入公式。 上证指数波动1%，对于的成交量最大的期权波动20%到50%。就是说，期权波动是上证的20倍到50倍，为啥是个对应区间？ 刚说了，是受5个因素的影响。这5个因素，最大的因素是时间。所以，细分对应区间的话，还可以这样理解。 在每月10号之前，上证与50ETF期权对应比例是20倍，中旬是30倍，下旬是50倍。 这里的期权仅仅指成交量最大的那个期权。 九，最佳操作策略——大涨和大跌 影响期权的因素有5个，就是把这5个因素代入一个叫B-S的公式，计算出期权价格。之所以不列出5个具体因素，是因为没有意义，5个因素除了标的物外，其他都是假设。 由此，可以得出几十种期权策略，但是千策略万策略，不如一个最简单的策略。 最简单的策略就是研判标的物，50ETF期权的终极标的物是上证指数。 研究标的物需要同时考虑三个因素： 涨跌方向，涨跌幅度，涨跌幅度所需要的时间。 确定这三个因素后，就直接买入期权即可，能在控制最小风险的情况下获取最大收益。 买入看涨期权，买入看跌期权。
以行权价位中轴线，左边是看涨期权，右边是看跌期权。意思是，大盘涨，左边涨；大盘跌，右边涨。左边是同大盘同步，右边反向。 |
|
|
