深化知识面：养成良好的交易习惯，该如何有效地设置止损？

昵称5nssp 2019-07-08

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大家好，欢迎来到金十交易学院。今天我们要讲的话题，是关于“设置止损”这个交易习惯。

在这一节课，我们将通过趋势行情的实战案例，来阐述关于对止损的理解，以及如何有效地设置止损，以让交易者理解什么样的止损是正确的、什么样是错误的。

学完本节之后，你会发现原来止损也可以成为重大盈利的组成部分，养成良好的交易习惯，做到无止损不进场。

01 对止损的理解

“止损”的字面意思是停止损失，在实战中更深层次的含义是通过触发的止损单来改变你之前的交易策略。也就是说止损止住的不单是你的错误订单，还有你当前的错误思路。否则就会进入到做一单损一单、再损再错、越错越做的错误循环当中，这是五年左右的交易者经常犯的错误，喜欢追求极限止损。

衡量一个交易系统是否优秀，很大成分上是由止损价格决定的。优秀系统的止损思想会让你即便看错了行情，但结果也未必是输钱的，所以止损是一门艺术。

世界货币投资大师索罗斯曾表达过一个观点：进场后，假设你的订单被止损了，你该如何应对？如果你在进场时还没有想好止损后的应对，那就不要进场，这说明你当前的交易策略只是临时起意。

很多人在交易中也会设置止损，但大部分交易者设置的止损都是错误的，这样的止损不仅无效，而且会严重的影响的交易结果。

在这里我们先来了解一下什么是正确的止损单，如图1.1所示：

↑ 图1.1

图1.1中计划的中线单，是在A点价格突破后进场做多，止损在B点位置（即当天最低点）。当订单被止损后，行情变成了反向运行300点的空头趋势，此时把这样的止损单称之为有价值的正确止损单。正因为止损单的及时触发，才避免了更严重的亏损。止损后应该彻底放弃做多的策略和想法。

再来了解一下什么是无效的错误止损单。在图1.2的上半部分中，我们依然延续图1.1中的交易规则，是在C点价格突破后进场做多，止损蓝线位置（即当天最低点）。通过后续观察这是有效的，因为行情上去了，没有打穿止损。这是按计划的方式赚钱。

↑ 图1.2（上部分）

在图1.2的下半部分中，如果已经错过了最好的点位进场，那么会怎么样呢？

计划是在A点进场做多，止损在前低B点位置，第三天止损被扫掉，结果后势的行情又继续按原计划的方向发展，并开启一波大的多头行情。

↑ 图1.2（下部分）

那么，图1.2下的止损效果是失败的，是错误的止损单。正确的做法还是应该以图1.2上半部分的止损点位为准，不应该硬性地套用规则。这个案例交易的初衷是做多，是看好多头，只是因为错过了C点的进场位置，在A点进场后因为不合理套用规则止损，而订单却止损在了回调阶段，使得即便是看对了行情，却依然输钱。

面对这样的情况，几乎所有的交易者都会后悔当初为什么止损不能放大一些，这就说明了你的止损方式与你的初始策略周期是矛盾的。

错误的止损单并非一定要输多少钱，它是交易者心理上最容易崩溃的因素。后期的课程中，我们会针对保护性止损，移动性止损来作一个更深度的阐述。

总结以上要点来说，我们要知道所有计划和系统都存在一定概率上的失败。所以，每次交易都要设置止损是保证交易者能继续留在市场上的最好方法。往往技术越出众的交易员越会利用止损规则，因为他们经常可以发现非常重要的关键区间，会更多选择在这样的区间内交易。

正确止损的好处不必多说，如图1.3是作者的止损经历，当时我们的多单在A点位置止损。

↑ 图1.3

在之后的两个小时，行情急转直下，说明在这里有很多的多单也被同样止损了，同时也有很多的空单进场，所以在这次的止损策略中，我们通过自己的止损规则找到了行情多空分界的转折点，通过小幅亏损避免了一次大亏结果。

在这里我们解释一个常识，市场上并不存在止损单和止盈单。当你的多单被止损了，就等于是在变相地做了空单。

02 如何有效地设置止损？

通过上文，我们明白了止损的真正意义，也明白了有效止损单的重要性。那既然止损如此重要，为什么很多的交易者却不愿意设置止损呢？

我们分两种情况来进行探讨：

第一种情况：因为技术问题，没有一个有效的交易系统。

心中没有趋势，笔下无策略。无法识别行情的启动和反转信号，等不到好机会，或是说根本不知道什么样的机会算是好机会，当然也就不知道该不该止损，怎么设止损。

在这里我们用简单的双均线系统来举例说明。如图2.1所示，图中的行情在启动阶段就被两条均线完美地切割。突破双均线后所有价格都在双均线之上运行。

↑ 图2.1

当行情在A点突破双均线后，进场做多就是好机会（行情突破后开始快速上涨），这就是行情的启动点，之后我们在双均线之下做止损。而在蓝色区间内都需要等待机会，因为行情不断上下震荡而让交易者备受煎熬，所以不值得参与。

第二种情况：在行情运行中，不了解趋势行情的多空分界线在哪，担心止损距离过大，会导致亏损过多。

如果止损距离过小，又担心来回被打。想放弃又舍不得，这时会让交易者始终在犹豫和纠结中徘徊，所以干脆就不设置止损了，靠盯盘去观察行情。

而此时是最危险的情况，因为对于交易员来说，在你没进场前的心态是最好的，分析行情也会比较清醒客观。进场后会受到行情波动的干扰，判断的准确性会大大降低。当你分析行情时，往往会倾向于跟你的交易订单方向保持一致的分析结果，最后在看错行情时，实际的亏损也会比原计划的亏损要大很多，这也就是常说的置身局中不知局。

优秀的交易员都是先确定了止损位后才进场交易，看不清止损价格时，是绝对不会强行进场的。

再来看一个实战案例，如图2.2所示：

↑ 图2.2

同样是依靠双均线系统，行情突破双均线后，我们可以在双均线之上的任意位置做多，止损设置在双均线之下。这样的止损虽然空间比较大，但是大概率不会被轻易打掉，都是有效的止损位。这种方式就是先确定止损方式和位置后才进场交易的系统。像图2.2案例的交易，如果想获得一个小距离的止损，可以等待价格回踩到均线时再交易，这种规则既简单又实用，只需要耐心等待即可。

许多交易者都告诉自己，进场后一定要带止损。但这其实是错误的思维逻辑，我们应该是先有明确的止损价格后，再进场交易。

还有些交易者倾向于设置一个固定点数的止损方式操作，30点、50点、100点，其实这是因为交易者看不清真正有效的止损价位在哪。只是希望靠硬性的止损规则，来满足自己的交易准则或交易计划。此时订单被止损后留下的更多是重复进场，或是错误的止损导致订单被扫掉后，又错失判断一波好的行情。所以，有一套明确有效的止损方式，会让你的交易变得既安全又高效。

上述案例中我们演示的是双均线，可能大家认为确立止损过于简单。的确，你也可以运用其他技术指标或者你自己的任何交易系统，但任何技术指标都有一个等待的过程。等待能够确立止损、能够看清方向的机会出现，等待本身就是交易技术的一部分。都说不以成败论英雄，前提是成败的控制需要英雄的自我修炼和提升，否则根本就到不了论成败这个阶段。