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很多人是知道豆粕期权的，甚至对它有不少了解，以至于自己也想投身豆粕期权的交易当中去。想要不断突破，尝试新的投资方法，我认为是好的，但是如果关于豆粕期权的这两点你没理清楚，我想你还是不要做豆粕期权了。 一、豆粕期权的权利金、豆粕期权内在价值和豆粕期权时间价值 豆粕期权的权利金是指期权合约的市场价格。豆粕期权权利方将权利金支付给期权义务方，以此获得豆粕期权合约所赋予的权利。 豆粕期权权利金由内在价值（也称内涵价值）和时间价值组成。豆粕期权内在价值是由期权合约的行权价格与期权标的市场价格的关系决定的，表示豆粕期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出豆粕期货的收益部分。 豆粕期权内在价值只能为正数或者为零，不可能为负数。只有实值期权才具有内在价值，平值期权和虚值期权都不具有内在价值。实值认购期权的内在价值等于当前豆粕期货合约的市场价格减去期权行权价，实值认沽期权的行权价等于期权行权价减去豆粕期货合约的市场价格。 豆粕期权时间价值是指随着时间的延长，相关合约标的价格的变动有可能使期权增值时期权的豆粕期权买方愿意为买进这一期权所付出的金额，它是豆粕期权权利金中超出内在价值的部分。豆粕期权的有效期越长，对于豆粕期权的买方来说，其获利的可能性就越大；而对于豆粕期权的卖方来说，其须承担的风险也就越多，卖出豆粕期权所要求的权利金就越多，而买方也愿意支付更多权利金以拥有更多盈利机会。所以，一般来讲，豆粕期权剩余的有效时间越长，其时间价值就越大。要怎样控制这个时间，我推荐大家学习QR相对论，我认为会事半功倍。 二、豆粕期权价格变动的影响因素 豆粕期货合约的当前价格：在其他变量相同的情况下，豆粕期货合约价格上涨，则认购期权价格上涨，而认沽期权价格下跌；豆粕期货合约价格下跌，则认购期权价格下跌，而认沽期权价格上涨。 豆粕期权的行权价：对于认购期权，行权价越高，期权价格就越低；对于认沽期权，行权价越高，期权价格就越高。 豆粕期权的到期剩余时间：对于期权来说，时间就等同于获利的机会。在其他变量相同的情况下，到期剩余时间越长的期权对于期权买方的价值就越高，对期权卖方的风险就越大，所以它们的价格也应该更高。 当前的无风险利率：在其他变量相同的情况下，利率越高，认购期权的价格就越高，认沽期权的价格就越低；利率越低，认购期权的价格就越低，认沽期权的价格就越高。利率的变化对豆粕期权价格影响的大小，与豆粕期权到期剩余时间的长短正相关。 豆粕期货合约的预期波动率：波动率是衡量豆粕期货合约价格变化剧烈程度的指标。在其他变量相同的情况下，豆粕期货合约价格波动率较高的豆粕期权具有更高的价格。 我认为在豆粕期权开始交易时这两个细节是非常需要谨慎的，往大了说它可能会影响整个交易的成败，所以大家在进行具体操作时一定要细心审核。 |
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