|
07/17 12:30 事实上，在股票技术分析的基础理论中，有一种极其重要的方法，或者说是一种流派，那就是趋势分析法。 一般而言，股票的价格遵循趋势而动，这种趋势可能是上升、下降或者是横向发展。根据它们朝某一方向移动的时间长短，趋势线可以简单地分为: 短期趋势、中期趋势、长期趋势。几次同方向移动的短期趋势可以形成中期趋势，再由几次同方向移动的中期趋势组成长期趋势。当长期趋势走到尽头，股价无法再朝同方向发展时，就会发生逆转，朝相反的方向转变并形成另外的一种长期趋势。概括来讲，市场就是这样终而复始、循环推进的，充分体现了“周期性演变”的永恒规律。对于投资者来说，投资股市一定要顺势操作，所谓顺势就是要按趋势进行操作，不可逆势而行。因此，判断和把握趋势的转变就成为投资者需要关注的核心问题。如图1-1所示。  图1-1 趋势线 趋势线是指上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上的高点的连线，前者被称为上升趋势线，后者被称为下降趋势线。上升趋势线的功能在于能够显示出股价上升的支撑位，一旦股价在波动过程中跌破此线，就意味着行情可能出现反转—由涨转跌; 下降趋势线的功能在于能够显示出股价下跌过程中回升的阻力，一旦股价在波动中向上突破此线，就意味着股价可能会止跌回涨。 投资者需要注意的一点是，在研判趋势线时，应谨防大型投资机构利用趋势线做陷阱。一般来说，在股价没有突破趋势线以前，上升趋势线是每一次下跌的支撑，下降趋势线则是股价每一次回升的阻力。 其实，无论是长期、中期还是短期下降趋势线，如果被股价向上突破，都是买入时机。然而，对于短线投资者而言，应把短期下降趋势线被股价向上突破当做买入时机。 另外，在股市中有许多投资者乐意捕捉股价的突破点，并在突破点进行买入或卖出。这是因为在突破点进行买卖可提高资金的周转率，在最短的时间将自己的利润最大化或将亏损减少到最少。 一、起涨信号: 短期下降趋势线向上突破 所谓短期趋势，一般是指由数日至20个交易日的股价波动所形成的趋势。因此，短期趋势线也就由数日至20 个交易日的股价波动的明显高点或低点所构成。一般而言，短期下降趋势线向上突破是短线买入时机。 在实际操作中，短期下降趋势线可分为三种情况: 第一种是在中期下降趋势中，此时股价主要以下跌为主，当股市下跌一段时间后会产生反弹，如果把握得当，这种反弹也会有可观的收益，此时投资者就可以利用短期下降趋势线，即股价向上突破短期下降趋势线时做短线买入。第二种是在中期上升趋势中，此时股价主要以上涨为主。然而，某些情况下，股价在急速上升一段之后，也会进入短期的下调整理，这时股价就会受到一条短期下降趋势线的压制。事实上，当股价向上突破这条短期下降趋势线时，说明短期的调整结束，这个时候是中期上升趋势中的一个新的买入时机。第三种是在中期横盘整理趋势中，此时股价在一定的价格范围内进行中期的箱体波动。如果箱体上下空间较大且有一定差价，短线操作者可以在股价突破短期下降趋势线时买入股票，在股价靠近箱顶时卖出股票。 在实际操作中，投资者需要把握以下几点: 第一，短期趋势的时间应该在4周以内。第二，股价对趋势线的突破一般以收盘价为标准，股价向上突破短期下降趋势线时，必须有大成交量的支持，否则可能为假突破。理论上认为突破趋势线超过3%或连续两天突破趋势线时属于有效突破。第三，在中期下降趋势中抢反弹时，投资者应快进快出且要设立明确的止损位; 在中期上升趋势中，应以持股为主，即使卖出也应是部分的或暂时的，当调整结束特别是股价向上突破短期下降趋势线时应及时补仓。 【买点箴言】 概括来说, 下降趋势线是股价反弹的阻力位, 一旦下降趋势线向上突破就会形成起涨信号。向上突破以超过3%为有效突破, 否则为假突破。另外, 在短期下降趋势的末期, 股价会出现加速上涨或加速下跌的现象, 当市场情况反转时, 顶点成底部,一般均远离趋势线。 二、起涨信号: 中期下降趋势线向上突破 一般来说，当一轮中期上升行情结束进入持续下跌，且跌幅较大、时间较长，这个时候，股价放量向上突破由中期下降趋势中的两个明显的高点连成的下降趋势线，这往往预示着该股票中期下降趋势的结束，而将转为中期上升趋势，是较好的中线买入时机。 通常情况下，中期趋势线为20个交易日以上至120个交易日即半年之内的趋势，因此，中期下降趋势线或中期上升趋势线就是由20个交易日以上至120个交易日之内的股价运行所形成的明显高点或低点连接而成的。下降趋势线的向上突破是中期下降趋势结束而转为中期上升趋势的信号，也是实际操作中非常重要的买入时机。另外，中期下降趋势线的向上突破只有成交量放大配合，转势的可靠性才会提高，后市上升的空间才会打开，否则中期下降趋势线突破后股指也可能仍然横向运行而不马上展开上升行情，因此在大盘突破中期下降趋势线时，投资者应选择成交量大且走势趋强的股票买入。事实上，30日均线是大盘的中期生命线，黑马股的产生往往也是由30日均线培养出来的，30日均线之下的股票就像麻雀，不可能远走高飞，而30日均线之上的股票就像雄鹰，可以展翅高飞。 在中期下跌趋势中，股价主要以下跌为主，高点和低点都不断下移。但是，当股市下跌一段时间之后往往也会产生反弹，如果把握得当，这种反弹也会有可观的收益。 另外，运用中期下降趋势线判断中线买入时机的最大麻烦是下降趋势线的斜率有时会改变，即突破前面的一条中期下降趋势线后，股价也仅仅是做短暂的反弹，其后又继续下跌，这时原来的中期下降趋势线就需要修正，它将被新的中期下降趋势线所取代。这种情况的发生主要有两个原因: 第一，股价下跌的幅度和时间与上涨的幅度和时间未形成对称关系; 第二，股价向上突破下降趋势线时，成交量未与之配合。一旦遇此情况，投资者需要在股价再创新低时止损出局，再等机会。 【买点箴言】 一般来说, 投资者在中期下跌趋势中抢反弹, 应以长空短多为主即要快进快出,而且一旦确认反弹结束特别是股价再创出新低并继续下跌时, 无论盈利还是亏损, 都应立即出局。因此, 在中期下跌趋势中抢反弹, 止损位的设立是非常重要的。 |
|
|
