 作者：五迷 来源：雪球 这两天，两篇招行的热文在朋友圈刷屏。其中一篇是田行长的《批评不自由则赞美无意义》，一篇是内部论坛的《招行离冬天还有多远》。后面一篇文章可以看成是对田行长讲话的呼应。当然也有朋友说是田行长的讲话是对后一篇文章的回应，但是我觉得后一篇文章应该是田行授意放出来的，引蛇出洞。 为什么这两篇文章流传甚广，一是，大家都认为招行是名副其实的零售之王，对招行都是赞美之声。招行的市值已经仅次于四大行，并且距离中行于农行已经不远。今年以来的涨幅已经超过50%,冠绝银行板块。7月24公布的业绩快报也显示，总资产已经超过7万亿，营收和利润在不断提高拨备的情况下还保持差不多双位数增长（营收9.7%，利润13.1%）招行的不良率也下降很快，已经回落到1.24，虽然非息收入增长只有三个多点，但是这也是意料之中的。 这个时候，田行长出来放炮，自然让市场哗然。这两天有朋友让我点评下该事件，我就勉为其难谈一谈。 一、首先点评田行长的文章 田行长首先回溯了四年前他上任招行之初的讲话，认为从那时候才开始真正开始做银行，之前太顺风顺水，体现不出水平，就像那个段子说的： 三人坐电梯上楼。一个原地跑步，一个做俯卧撑，一个用头撞墙，他们都到了十楼。有人问他们是如何到十楼的？一个说，我是跑上来的。一个说，我是俯卧撑上来的。一个说，我是用头撞墙上来的。这个电梯，是高速增长的中国经济；而那三人，则是吹嘘各种特色经验的领导。 田行长上任招行的背景是，12年开始中小企业纷纷跑路，各家银行的不良率开始飙升，所以他说以前日子太舒服，从来没经历过大的经济周期，所以要有忧患意识。 其次他对招行的管理不满意。主要体现在组织割裂、竖井重重，部门银行盛行。管理越位，管理部门拥兵自重，市场一线深受其苦。管理缺位，解决问题的能力欠缺，对市场一线的支持不够。管理不到位，许多管理流于形式，过程管理缺失。 其实这些问题是各家银行的通病。有多个组织就会有割裂，有部门就会有部门利益，小到一个企业大到一个国家都是如此。另外，部门和市场一线的关系从来都不是真正平等的，部门掌握了审批权，掌握资源，为了加快项目的推进，市场一线人员从来都需要去处理好与分行、总行部门员工之间的私人关系。 这种情况合不合理？能不能让部门全心全意为市场一线服务？我认为很难，两条线的对待业务的逻辑是不一样的，利益也是不一致的。当然部门和支行一线联动的时候也有。 至于银行员工拿保险公司回扣这种事情，从价值观的角度来说是肯定不能接受的，但是这种台面底下的事情很难杜绝，对各家银行都是如此。银行掌握了优质客户资源，客户对银行的理财经理的信任度也远超过保险从业人员，因此从这个角度来看，银行客户经理推销保险的成功率会更高的，但是银行员工的保险知识相对匮乏，所以各家保险公司的保障型保险主要依靠代理人队伍进件，但是还是需要银行渠道销售一些偏理财型的保险。 后面是一些方法论以及鼓励员工发出批评声音的说辞。对于管理问题，田行长提出的方向是一个是赋能，一个是部门之间融合。赋能是指用金融科技手段将一些业务的流程化繁为简。融合是指各部门都为满足客户为中心配合。 二、再来看下招行离冬天还有多远 这篇文章写的很有文采，但是对业务不是太熟，我怀疑总行机关的人员写的。 首先这篇文章谈了银行的业务模式，认为银行是不是差异化经营的。说银行没有专利壁垒，没有供应链壁垒，几乎没有品牌壁垒，只有一点“特许经营权”可凭依，也被互联网金融肢解得七零八落。这一段其实是说银行没啥护城河，是同质化经营的。互金对银行冲击很大。这些显然与事实不符。其实作者后面也有说大行体制僵化、平安急功近利，这些其实就是差异。 作者认为银行之所以还能舒服赚钱主要基于：1、支付宝一代还没有成长为社会中坚力量；2、企业金融整体上还没有实现数字化。他认为这两个条件再过几年就不复存在了。我不知道他的论据是什么，支付宝这点量几年之内可以蚕食银行的份额显然不现实（蚂蚁金服包括余额宝也才两万多亿资产，余额宝规模增长已经停滞） 另外企业金融几年内可以整体数字化？完全不需要对公客户经理？我想你随便去问一个做过对公业务的都不会相信，企业金融是信息最不对称的业务，而能够数字化的都是信息充分，可以标准化的业务。 另外这篇文章作者还说BAT和大行用B2B2C模式接触零售客户。其实这些银行一直在做，就是所谓的公私联动，给企业贷款，然后做代发工资，理财，信用卡，这并不是什么新鲜玩意儿。 作者的这一段话我是比较认同的：“银行的核心竞力来自“不作死”，耐得住寂寞、忍得住诱惑，坚持做正确的事，等同业动作变形了、摔跤了，你就熬成了冠军。“不作死”的能力实质是组织能力，组织能力来自人的行为，人的行为来自文化价值观和激励机制，它持久地鼓励好行为、惩罚坏行为。从当年咖啡牛奶、穿州过省，到零售服务体系建立，既是战略的正确，更是落地层面组织能力的胜利，是文化价值观和激励机制的胜利。” 这其实就是巴菲特说的银行是一门好生意，只要不干傻事。 作者认为招行的冬天即将来临，理由是文化价值观的劣化和激励机制的僵化。某App事件涉案金额不高，但卷入员工、客户，从根子上动摇信念，还给外界留下一昧抵赖的印象，堂堂“零售之王”颜面扫地。 ETC错失先机，3月份就有网友指出无感支付思路的漏洞，部门回复却看不出反思、吸收，只管讲自身逻辑，如今再推ETC已难服众。 悦跑圈本意很好，却没有考虑到政策的连锁反应，一旦排名就会引发各机构的竞争，进而下任务下指标，又使得造假成风，诚信为本的金融机构集体摇数据，是何等的“破窗效应”。今天基层一线的嘲讽、反抗，无不反映出组织能力已经显著折损，暂时不会影响财务数据，但比财务损失可怕100倍。 这一段作者用钱端app事件和几个小例子来佐证招行的文化已经坏了。其实这种事情都上升不到这个高度。钱端app更多应该是判断失误。而为了完成任务利用一些漏洞其实在各家银行都是家常便饭。 后面的一些纯粹是个人意见和建议的表达，没有太大的参考意义。 小结 其实各家银行里，对自己行不满，或者提改进建议的一大堆，这个时候这样一篇招行离冬天不远的文章横空出世，田行长又马上讲话呼应，看来招行是想借着这篇炮打 司令部的文章在管理方面做一些动作了。 一个组织建立起来之后就会有很强的惯性，如果需要打破他就需要借助很大的破坏性力量，招行这篇离冬天不远的文章可能充当这一角色。 作为招行的小小股东，对招行的看法没有改变，批评和自我批评才能保持组织的生命力。同时我继续认为，由于招行在零售端的绝对优势，以及对金融科技的投入，未来招行一定还是最赚钱的银行，也是最适合长期持有的银行股。 |
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