前两周为大家介绍了两个策略组合:沪深300红利优选、沪深300ROE优选。今天为大家带来:打新门票组合。 打新门票组合的初衷是为了打新配置足够的底仓,打新虽有中签率,但也不乏有人好几年都未中一签,那么为了打新而配的动辄几十万的底仓,如果跑不赢银行理财,每年损失的利息大概也有4%。所以打新门票组合的目标收益率是年化4%以上。这个4%是不含中新股的收益。打新门票股怎么选呢,小喵通过长期分红率、长期ROE的观察,加上对公司基本面的定性,选出了一个适合打新的稳健组合,来看一下组合都包括了哪些股票:沪市选出了一只四大行之一,另外宁沪高速和长江电力都属于高分红高ROE的股票。深市首选了格力电器和美的集团,大家二选一即可。这里重点说明一下长江电力的投资逻辑:长江电力是最适合的沪市打新门票股,为什么这么说,长江电力把自己每年的分红下限明确写进了公司章程:2016-2020年,每年每股分红不低于0.65元:2021-2015年,每年分红金额不低于当年净利润的70%。A股中只此一家,写明分红下限的公司。长江电力好像可以作为打新门票的优质债券。以沪深300为基准来看,这几只门票股的整体涨幅时远远跑赢了沪深300。为了给大家一个直观的感觉,小喵用聚宽做了个回测:结果显示:近五年等市值买入上述5只打新门票股,可以获得217%的收益,跑赢沪深300近150%,最大回撤28.91%,年化收益率26.77%。
作为打新门票股,是不是也很满意这个收益呢? 1、沪市的长江电力,股息率4%对应的股价较为安全,长江电力2018年分红每股0.68元,按照4%的股息率对应的股价为17元,目前价格稍高,可以等股价回落,也可以分批入场。2、PB小于1,股息率接近5%的建设银行也较为安全,目前股息率4.17%。3、深市的格力电器,目前市盈率在12.22,可以分批入场,市盈率小于10倍对应的股价会更安全。4、这里的安全并不意味不会下跌,而是空间有限。任何个股都有可能遇到利率、黑天鹅导致的错杀。所以也要做好波动的准备。对于打新门票股,本着不求大涨,跑赢银行理财的心态,拿着股息,偶尔中签加上打新的收益,每年年化收益也是妥妥的。打新需要耐心。
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