 小嘉前几日怀揣着拥抱新知识的热情，一口气读了一本大神力作，现在迫不及待地要拿出来与大家分享！ 《会计之道》  讲述会计的逻辑与情怀 ····· 作者根据其多年的从业经验 用独特的视角、诙谐的语言 对会计理论、处理方法、专业术语 进行形象化的解释 作者：马靖昊老师 著名财税专家 曾在财政部会计司工作十年 从事会计准则、会计制度的制定工作
问 首先我们来看看什么是会计资料 答
会计资料由单、帐、表组成。单就是单据，记录了公司的运营活动信息；帐就是记账凭证，将单据分类到某个会计科目并记录；表就是会计报表汇总反应了企业的运营结果。我们在记录每一项活动时都以复式记账记录。 01 什么是“借“与”贷” 在复式记账中，我们遵循“有借必有贷，借贷必相等”的规律。借与贷反应一种平衡的关系，下面我们来说说什么是“借”和“贷”。 其实“借”和“贷”是两个记账符号 用来解决某个科目的增加和减少的问题 要脱离表面借贷的意思去理解它 我们的账户类似一个“T”字 左边是借，右边是贷 资产的变化与负债、所有者权益变化相对应 对资产科目来说 “借（左边）”意味着增加，资产流入 “贷（右边）”意味着减少，资产流出
对于负债和所有者权益科目来说： “借（左边）”意味着减少 “贷（右边）”意味着增加
这本书的作者别出心裁 提出左右手规律帮助我们理解“借”与“贷” 大家肯定清楚 “资产=负债+所有者权益”会计恒等式 那么，我们可以让左手负责左边，就是资产类账户 右手负责右边，就是负债类和权益类账户 大拇指代表增加，小拇指代表减少
这样当手心向上时，左手大拇指（资产增加）在左手的左边，那么资产增加记在“T”字的左边，左手小拇指（资产减少）在左手的右边，那么资产减少记在“T”字的右边。
同理，当我们将右手手心向上时，右手大拇指和小拇指就反应权益类科目的变化。再比如全是资产类的科目了话，就一增一减。这就是会计上的左右手定律。 理解“借”与“贷”，可以帮助我们 更好的理解财务报表的变化和公司的运营信 02 认识财务报表 财务报表是企业所有经济活动的综合反应，根据不同的使用用途，可以提炼信息供决策人使用。读懂财务报表，可以从微观上理解企业的行为，为从宏观上理解整个经济环境状况打下坚实的基础。 我们最常用的就是利润表、资产负债表、现金流量表，三张表相互关联，相互补充，这三张财务报表的关系可以这样来描述： 一个中心、两个基本点 一个中心 指的是资产负债表 1.该表全面反映了企业经营信息，而利润表和现金流量表只是从利润和现金两个角度反映了企业经营的部分明细信息 2.还体现了企业经营的平衡，通过它可以判断出资产中有多少是真正属于企业的（所有者权益），有多少是通过负债转化而来（负债） 3.资产负债表就像是一张年末的照片，记录着公司每年的成长 两个基本点 指的是利润表、现金流量表 1.利润表： 当期经营活动的结果，它是企业的销售、生产、管理、资金使用成本、资产价值变动、汇率等影响结果的综合表现 2.现金流量表： 描述公司资金的流向，也就是企业收到钱和付出钱的情况，从现金流量表可以观察公司的现金流量，现金是来自企业的经营活动、投资活动、还是融资活动。同时我们可以通过观察现金流量判断利润表是否合理 3.这两张表就像是两段录像，从两个角度以视频的方式记录公司一年的变化过程，最终定格在资产负债表 小嘉观点 除了知道这三张表的用途，认识其中的科目，我们也需要明白每个科目的来源和去处 举个例子： 公司通过借钱获得资金购买资产进行生产活动，之后将生产的产品卖到市场，同时资产则以现金形式从市场流回公司，完成一个闭合循环为公司创造价值。 所以！理解三张报表和其变化的逻辑，可以帮助我们进行深度的财务分析。 03 以“钱”论会财务报表分析 在复式记账中，我们遵循“有借必有贷，借贷必相等”的规律。借与贷反应一种平衡的关系，下面我们来说说什么是“借”和“贷”。
问 我们先来看看这家公司盈利怎么样？ 答
2011年-2015年，他的营业收入为3.6亿、4.6亿、6.2亿、6.4亿、6.3亿；净利润0.4亿、0.5亿、0.8亿、0.6亿、0.8亿。从利润表上来看，这家公司业绩还不错，营收和利润都在增长，净利率维持10%左右。看上去好像很有钱的样子 哈哈 旁白 净利润增长120%，买它回报一定很高了，买它买它。 白 1 小嘉有话说
兄弟别冲动，虽然净利润增长了120%，但他的经营性现金流增长只有他的一半。2011年-2015年，他的应收账款比例从5%上升到12%。 公司经营，赚取利润 最终是要回归到“钱”这个最关键的一步 “钱”是公司的血液，为公司提供可持续发展的基础。但是公司有利润就一定有钱吗？不一定。 利润表中的利润可以分为很多种，有现金利润、应记利润、债务重组产生的虚拟利润、外来利润、资产增值带来的利润 而这些利润种只有现金利润和现金有关 比如，利润可以沉淀在应收账款里；也可以沉淀在资产增值中 所以在分析财务报表时，我们同样应该关注公司利润的含金量，也就是利润当中有多少是货币资金，可以真正用来回报股东 04 财务报表分析的逻辑切入点 马老师说盈利质量、资产质量和现金流量是系统、有效分析财务报表的三个逻辑切入点。三者是相互关联的，盈利质量的高低受资产质量的高低和现金流的直接影响。 如果资产质量低下，报告再多的利润也是毫无意义的，例如公司的销售收入一直沉淀在应收账款，无法回收，这就降低了公司真金白银流入的利润，是一种纸面富贵 虽然筑博设计从利润和营收上看还不错，但其中依旧有些小秘密。除应收账款比例增高，2014年-2015年，筑博设计营业收入下降2.7%，但其净利润却上升38%，同时其净经营性现金流上升66% 旁白 这哥们开挂了吧？ 筑博： 我们对宏观经济及市场大环境的不利影响，积极采取措施，优化人员配置。所以15年末设计人员数量较年初下降399人，支出低净利润自然就高。 截至2015年末，筑博设计报告员工数量约为1600人，相当于一年优化20%的人。我们来看看他的人员变化
再来看看他的募投计划
这么来看，筑博设计2014年新增员工417人，2015年裁员400人，未来计划招1130人新建设计协同平台。同时，筑博设计并未对优化标准详细说明 旁白 这不靠谱啊 最终，筑博设计于2016年6月24日被否未通过首发审核 旁白 利润果然不靠谱。 小嘉有话说
我们在做财务分析时，可以从不同的效益指标和效率指标来对公司经营活动进行综合评价， 如果以了解公司为目的进行财务分析，可以将报表中各项按经营性和非经营性分开来看，我们关注的是公司可持续、可重复的经济活动，去掉非经常性活动的影响可以让数据更真实反应其运营状况。 同时，将三张报表结合起来进行系统的分析，例如对利润变化的原因、现金流动的逻辑、资产变化情况进行系统分析可以帮助我们达到了解公司的目的 小嘉总结 财务分析不单是数字的变化 更是变化背后的逻辑和原因 公司的战略决定公司的行为 行为的结果最终以数据形式展现在我们面前 所以我们更需要通过数据提炼信息，理解公司 - THE END - |
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