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$京东方A(SZ000725)$ 面板业大乱初起 面板价格崩盘，惨不忍睹。 几乎全行业持续亏损。 各厂家终于坐不住了。 八仙过海各显神通，各家不得不变革应对。 1.华映科技是湾湾面板业的黄埔军校，破产大吉。造成福建华映经营困难。 2.友达继续投资提升8.6代线产能，因为8.6代线还有成本优势。尽管彭双浪很有能力，早就转向利基市场。但是业绩仍然不好，营收持续下降，业绩持续亏损。电视面板营收早低于40%。未来还是继续深耕利基市场。 3.群创业绩比友达更差，因为电视机面板占比比友达高。现在正改造产线，和友达抢利基市场。电视机面板营收也低于40%。还有一条6代LTPS线爬坡。死扛到底。 4.夏普准备关闭LTPS产能，本来也没有多少产能。10代线稼动率大幅下降。也没有啥应对办法。坐以待毙而已。 5.jdi虽然忽悠了某基金800亿日元投资。不过已经资不抵债，现金流即将断裂。最新一季度营收只有60亿人民币。大幅下降，即将破产。 6.三星还是靠OLED 赚钱。LCD业务已成鸡肋。早就准备关线，但是qd-OLED 技术不成熟。估计很快先关线再说。 7.LG的LCD业务一样巨亏。早就战略放弃，但是和三星一样，自家电视机业务需要面板。迟迟不关线。LG本来押宝OLED 电视机面板，但是OLED 电视机销量增速不及预期。重金投资的p10OLED 线又犹豫不决了。很可能先转换p8LCD线生产OLED 屏幕。p10继续推迟量产。 8.深天马的LTPS已经行业第一，没有新增产能，供需比较平衡。赚着微利，慢悠悠研发OLED 。哥不急。慢就是快。 9.惠科借鸡下蛋，技术不多，盈利很少，不行少发点工资。扩张是不可能的了。批不下来。 10.中国电子国企家大业大，亏点没啥，啥都不在乎。亏习惯了。其实成都线咸阳线还不错，已经满产了，估计不赚钱。 11.微信诺老板厉害，高深莫测，看不懂。 12.信利，和辉，龙腾，深超，小公司有小公司的活法。 13.华星光电t1t2几乎全是电视机面板，价格崩盘，影响最大。精益求精死磕。t3LTPS线超预期的漂亮。单骑救主，东方不亮西方亮。t6正在爬坡，年底满产，也难赚钱。价格战华星光电业绩影响最大。但是运营是最高效的。t4进度不错，等待量产，大放异彩吧。烧得起钱，肯定有回报。 15.京东方boss总是最后出场。LCD业务出货面积即将第一。b17量产后，谁也比不了。由于烧钱研发最多，技术成果多得很。不但很快搞定柔性屏良率。触摸一体化和瀑布屏，折叠屏技术甚至居于领先位置。苹果订单呼之欲出，东方柔性屏已经贡献营收，现金流。到了收获时候了。今年b7满产，明年b11满产。京东方今年营收就可以超越友达群创总和。明年更是可以超越LGD，直追三星。营收第一的位置触手可及。现金流更是非常漂亮，今年近300亿，然后快速向400亿，500亿进发。二十年磨一剑，所向无敌。 |
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