主力操盘步骤——吸、拉、洗、派-是操盘过程的主要环节操盘过程并不复杂，它包括几个环节，每个环节都是为实现低吸高抛这一目的服务的。 一般来说，我们可以将控盘过程细为以下几个阶段：建仓阶段（也称为吸筹阶段）、震仓阶段、拉升阶段、洗盘阶段、拔高阶段、出货阶段（也称为派筹阶段），而其中的建仓、拉升、出货则是三个必备阶段，这三个阶段出现在所有的控盘过程中。下面我们简单地说明一下这些阶段的主要内容，更为详细的分类讲解，我们将放在第2篇的内容中。
● 建仓阶段：就是主力机构买股的阶段，是将手中的巨额资金转换化为实实在在的股票筹码的阶段。在这一阶段，由于主力机构加入了买方阵营，从而打破了原有的供求关系，会使股票交投呈现一种供不应求的局面，从而促使个股出现上涨。当然，个股此时的上涨方式是与主力机构的建仓方式密切相关的。 ● 震仓阶段：就是清洗底部区获利浮筹的阶段。我们可以把建仓区域称为底部区，或者至少说是中长期的底部区。如果散户在底部区买入了股票，则在随后个股的上涨过程中就会有较强的获利出局的意愿，这对随后的拉升是极为不利的。通过震仓，可以有效地清理掉这些底部区的获利浮筹，为随后的拉升阶段打下基础。 ● 拉升阶段：就是拉升个股，使其大幅上涨的过程。当主力机构大力吸筹一只个股后，由于其持有的股票数量巨大，因而没有足够的上涨幅度，是难以在高位区成功获利出局的。为了实现高位获利出局的目的，就要对个股进行积极的拉升。没有积极拉升，个股就难以摆脱随波逐流的命运，也就难以实现高额的价差利润回报。因此，拉升阶段是控盘过程中必不可少的一个阶段。 ● 洗盘阶段：就是个股上升途中清洗获利浮筹，从而为随后的再度拉升打下基础的一个过程。个股的拉升往往并不是一气呵成的，为了实现个股的巨大累计涨幅，赚取高额的价差利润，主力机构往往会在结合大盘走势的基础上，对个股展开几波明确的拉升。通过每一次拉升后的洗盘操作，主力机构可以显著地提升市场平均持仓成本，从而为随后的再度拉升，甚至是高位出货打下良好的基础。 ● 拔高阶段：同样是拉升个股的一个阶段。所不同的是，它多出现在见顶之前，是对个股进行的最后一波强势拉升，也是为随后出货预留空间的体现。这一阶段并非必不可少，只有在大势较为理想时，才会顺势对个股再一次进行拔高操作。毕竟，股价的上涨幅度越大，获利就会越多，主力机构就会处于更为主动的地位。 ● 出货阶段：即卖股离场的阶段。低吸高抛的过程是国内股市的获利方式，因而，出货阶段往往是控盘过程的最后一个阶段。在出货阶段，主力机构加入卖方阵营中，从而打破了原有的供求关系，会使股票交投呈现一种供过于求的局面，从而使个股出现滞涨，甚至下跌的走势。 如图2-2所示为皖通高速（600012）2014年5月16日至2015年12月11日的走势图，图中标注了此股控盘过程的各个阶段。值得注意的是，此股在上升过程中并没有明显的洗盘阶段，而建仓后、拉升前的震仓阶段却较为明显。
图2-2 皖通高速（600012）控盘过程示意图 如图2-3所示为华夏银行（600015）2014年7月8日至2015年9月9日的走势图，图中标注了控盘的全过程。由于此股的累计涨幅并不是很大，因而，我们更应将它的最后一波强势上涨称为拉升阶段。通过各个阶段的划分，我们对此股的中长期走势就会有一个更为透彻的理解，从而在实盘操作中也更容易把握它，这对我们站队跟随获利是具有重要意义的。
图2-3 华夏银行（600015）控盘过程示意图 小提示建仓、拉升、出货是控盘过程中必不可少的三个环节，而震仓、洗盘、拔高这三个阶段则取决于主力机构的操盘风格及大盘的走势，并不是必然出现的，这也是读者应注意的方面 主力资金的分类主力资金的分类主要有以下几种，他们的风格与目的各有不同。 (1)目的性主力。 由于当前的市场最大的收益群体是上市公司、中介机构、战略投资者(包括内部股与转配股)。它们为了达到筹资或者配股、完成任务或者树立形象、扩大既得利益而进行的坐庄行为，我们称这类资金为目的性主力。它们的运做风格是与达到目的的时间表、大盘运动特征相联系的，达到目的是第一位的，套利是第二位的，但由于这类资金总体实力较强且考虑效率较少，运做的力度是令人羡慕的，如1995年为了使得仪征化纤上市成功，主力发动炒作了上海石化；1996年为了活跃深圳市场，主力发动了深发展；1999年为了转配股上市卖个好价钱，主力发动了东方明珠；2000年为了保证超级大盘股宝钢股份得顺利发行，主力发动了马钢股份。上述个股当时活跃的目的都是较明显的，那些为了局部利益(比如增发新股与配股)的个股活跃行情不胜枚举，股市中这种目的的分析是实战技术掌握的关键要素之一。 (2) 投资性主力。 经过几年的锻炼，使得部分主力形成了良好的投资习惯，它们往往会在大盘低迷期或者发现某只个股确实有投资价值时，对具备投资价值的目标股实施低位介入，并不断地辅导上市公司获得经营性成长，从而获得长线投资价值。该种主力的运做风格较为温和，但持续性好，走势不与大盘相联系。如1997年的投资价值低估股深科技，1998年的套利价值低估股合金股份，1999年的波段高成长股东方电子。每次上述个股投资活动实施，都伴随着一批超级主力的成功和成功操盘手的诞生。 (3) 套利性主力。 这种主力是目前市场的机构主体，它们的操作目的是利用其它投资者的操作失误来达到逆反运做的稳定收益。它们的主要运做内容是围绕股本扩张、资产重组、社会题材、资产管理、投资盲点展开的，小盘股、次新股、冷门股、题材股是它们经常出没的群体。其主要风格是成为大盘上升行情的主流力量，同时也是逆市运动的中坚力量，它们的运做力度决定着大盘的牛熊，其运做全过程是放量——缩量——放量，多少投资者的终极梦想就是成为他们中的一员。比较成功的这类运做有2000年的国电电力，比较失误的有中科创业。 (4) 游击性主力。 这类主力是追涨杀跌类型的，其操作本质与中小投资者没有太大的差别，在看好大盘时对看好的股票快速近入，再看坏大盘时快速减仓。这类资金的主体是券商和新入市的三类企业大资金，市场上60%的涨跌停板都是它们创造的，它们比较喜欢操作大盘股。近期的一些咨询机构也喜欢用类似的操作配合它们的信息产品销售。 主力出货唯一控制不了的环节出货，是主力唯一不能完全控制的一环。主力出货的成功，是建立在别人的失败之上，如果跟风者不失败，主力自己就会失败。主力最后的成功是具有极大的煽动行，欺骗性，和偶然性，既使主力拼命的努力，也不是必然能圆满成功。 主力坐庄一只股票，从底，建，拉，洗，只要主力自己不懈的努力，基本能掌握控盘动作，只有出货动作没有十分把握的控制。跟风者不买，主力就无法卖出，尤其是主力在出货时期，出多进少的时期，更是难度极高的一环。主力最后能做的就是煽动，欺骗，吹嘘，耍尽伎俩，想尽办法使跟风者在主力出货期间上当买进。 主力对自己坐庄的考虑，不论是大盘的因素，还是个股的因素，一旦出现不利，会马上应变展开出逃的动作。大局不好，山雨欲来风满楼的关键时刻，主力采用狠毒、快捷、打压、不计成本、横扫一切的仓惶弃庄逃命离场。一般情况下，主力的出货时间会选择大盘背景好的时候进行，好的市场背景，对主力顺利出局，营造了一个良好的环境。主力的出货手段，根据不同情况会采用以下几招手法。 【拉高出货】 也叫初级出货。在市场追涨气氛逐渐高张的情况下，主力开始有计划的，分批的，有序进行拉高出货动作，主力以震荡为掩护，出货动作渐渐显露出带有煽动性、欺骗性。主力在震荡拉高中，悄悄采用卖多买少的动作，利用拉高的巨量，让跟风者持续的跟进，达到自己出脱大部分筹码的目的。K线表现为带有下影线的中大阳线，成交量呈现出天量，指标的乖离较大，而均线不能同时伴随股价紧跟，主力的攻击力量全部集中在上升途中，主力最喜欢把跟风者和短线逞能者作为自己有出货的对象。 【震荡出货】 也叫中级出货。主力已经把股价拉高到相当高的位置，为了获取更多的利润，主力希望自己的筹码能再有更高的卖出价钱。主力就会把股价维持在高位横盘震荡，利用跟风者对股价能创新高的迷恋，分批缓慢出货。另外，主力在高位横盘震荡的幅度，给短线客有获利的机会，吸引场外短线资金介入，以便自己能出掉更多的筹码来达到基本出货的动作。盘面上，K线组合一张一合，起伏拉锯，均线穿越K线上下波动，成交量无法放大，保持中量，主力大批出货后，后续的出货开始混乱。 【打压出货】 主力已经将股价拉高到足够的高位，为了尽快出清手中的筹码，会通过K线上影线拉高股价随时准备出货，只要盘口有买盘，则对准买盘进行果断打压出掉筹码。每天横向K线的最高价与市价的落差，满足了短线客抢反弹的嗜好并有小利可图的心理，诱骗跟风者买进，达到自己出货的目的。这种操作行为毒辣、凶狠、折磨的动作，最终带出的杀伤力极大。 【反弹出货】 主力在完成了一段中级出货动作后，巨大的坐庄利润已经兑现。最后未出清的筹码只能等待机会了，等待有初级反弹的机会来出清。早期在跌势中迅猛的打压，把各项指标共振打坏，在高位的跟风者已牢牢套住，下跌的短期乖离巨大，主力在探底的低位补进筹码做反弹行情，来榨取最后一次利润。反弹出货一般在30日均线下面完成，主力彻底弃庄离场，从此，该股将进入漫漫的下跌的长河中，一轮坐庄动作全部结束。
|
|
|
来自： 昵称61679462 > 《待分类》
