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P1．资金时间价值的实质正确的是：时间变化，扩大再生产或资金流通，两个都有才正确。 P1．影响资金时间价值的主要因素：资金使用时间，数量大小，投入和回收特点，周转的速度，理解影响价值，重点是投入和回收特点如何影响。 P5．复利计算有间断复利和连续复利 P2．利率高低决定因素：社会平均利率、借代供求情况、风险、通货膨胀、期限。 P2．利率高低首先取决于（社会平均利率） P2．在平均利率不变情况下，利率高低取决于（借贷供求情况） P5．现金流量图---作图方法和规则、三要素。 P6．现金流量三要素，（现金流量大小（现金流量数额）、方向（现金流入和流出）、作用点（现金流量发生的时点）），必考点 P6．资金有时间价值 两笔资金相同，发生不同时间点，在时间价值作用下，这两笔有没有可能等值，一、有可能，一年10%、一年-10%就有，二，但考试时一定说不可能，两笔不等资金，在不同时间点，（资金有可能等值） P11．影响资金等值因素（资金数额多少、资金发生的时间长短，利率或折现率），其中关健因素是（利率） P6-11等值四个公式记住， AF=P(F/P,i,n),P=F(P/F,i,n),F=A(F/A,I,n),P=A(P/A,i,n)，必考点 P11．已知:m,i，r=m*I，已知r,m，i=r/m，已知r,m，Ieff=(1 r/m)^m-1，必考点 P13．两个例题搞懂。 P14．经济效果评价是对技术方案的（财务可行性）和(经济合理性)进行分析论证。 P15．重点：对于经营性项目，主要分析项目的－盈利能力、偿债能力、财务生存能力 P15．对于非经营性项目，主要分析－财务生存能力 P17．独立型方案与互斥型方案对比 P18．项目计算期：包括建设期和运营期；运营期分为：达产期和投产期；运营期的决定因素设施和设备的经济寿命、产品寿命、主要技术的寿命期。 P19．盈利能力分析的名词。静态分析指标的三条适用范围。粗略评价、短期投资方案、逐年收益率大致相等。 P20．了解“总投资收益率”和“资本金净利润率”指标的基本概念。ROI公式及TI包括的三项内容（建设投资、建设期贷款利息、全部流动资金） P21．优劣，P22适用范围（早期、周期短、工艺简单、变化不大） P22．静态回收期计算，P23页例题，必考点 P23．优劣。能反应抗风险能力的强弱；适用范围（技术上更新迅速、资金相当短缺、未来难预测而投资者关心资金补偿）；不足（只考虑回收之前的效果，不能反应投资回收之后的情况，无法衡量整个计算期内的经济效果） P24．财务净现值（计算、判别准则、不足缺点、与其他指标的关系）；计算分两种：基本计算（P24例题）和终值现值系数计算；判别准则FNPV≥0可行，FNPV＜0不可行。不足（1、必须确定符合现实的基准收益率，比较困难；2、必须慎重考虑互斥方案的寿命，若寿命不等，需构造一个相同的分析期限） P25．内部收益率的概念、判别准则、优点、与其他指标的关系 P26．基准收益率的概念。 P27．基准收益率的测定：#政府投资项目、企业投资项目应采用行业财务基准收益率，#在中国境外投资的项目首先考虑国家风险，#基准收益率的确定应综合考虑的因素: 资金成本和机会成本、投资风险、通货膨胀。 P28．确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而考虑的影响因素是（投资风险和通货膨胀） P28．偿债资金来源主要包括（利润、固定资产折旧、无形资产、其它资产摊销费和其它资金来源） P29．偿债能力指标有（借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率） P30．利息备付率和偿债备付率的概念。 基准收益率（Ic）提高了，FNPV就变小。Ic提高了，FIRR不变。独立型时候FNPV>0，FIRR>Ic。FIRR=Ic，FNPV=0。互斥型时候，甲FNPV>乙，FIRR就不确定。 P33．固定成本包含的内容：工资及福利费、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用等。可变成本和版可变成本包含的内容。 P33．不确定分析的方法有（盈亏平衡分析和敏感分析） P33．长期贷款利息与短期借款利息都属于固定成本。 P34．量本利模型公式（盈亏分析万能公式）：B=PQ-[(Cu Tu)Q CF]，利润＝单价*产量-[（变动成本 税收）*产量 固定成本]。必考点 P35．产销量盈亏平衡分析的方法－－计算。生产能力利用率盈亏平衡分析的方法－－计算。重点：盈亏平衡的其他计算－－用盈亏平衡点评价项目对市场的适应能力和抗风险能力（主要看36页中间例题1，37页例3） P38第二段、敏感分析目的（从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力） P38．主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响（投资回收期），主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响（财务净现值），主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响（财务内部收益率） P39．判断敏感因素主要通过（计算敏感度系数和临界点）敏感度系数=指标变化率/因素变化率；敏感度系数越大的为敏感因素。 P42．按评价的角度、范围和方法不同可分（投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表） P42．投资现金流量表是以（技术方案）进行设置，以（建设反需的总投资）为基础，以（计算期）内现金的流入和流出，可以计算（财务内部收益率、账务净现值、静态投资回收期）的财务指标。资本金现金流量表是以（投资者整体）进行设置，以（资本金）为基础，以（借款本金偿还和利息支付）现金的流出，可以计算（财务内部收益率）的财务指标。投资各方现金流量表是以（技术方案各个投资者）进行设置，以（出资额）为基础，可以计算（各个投资者财务内部收益率）的财务指标。 P44．财务计划现金流量表以（计算期各年的投资、融资及经营活动）内现金的流入和流出，可以计算（累计盈余资金、分析技术方案的财务生存能力）的财务指标。 P45-46构成技术方案现金流量表的基本要素（投资、经营成本、营业收入、税金） P47．流动资金的估算基础是（经营成本和商业信用），是（流动资产和流动负债）的差额P51、经营成本＝总成本费用－折旧费－维修费－摊销费－利息支出 或经营成本＝外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用。税金一般属于财务现金流出。 P53．设备磨损分为两大类，四种类型：① 有形磨损（物理磨损）：第一种有形磨损（外力作用）和第二种有形磨损（自然力作用）。②无形磨损（精神磨损、经济磨损）：第一种无形磨损（设备贬值）和第二种无形磨损（设备技术性能陈旧落后）。 P53．有形和无形磨损的后果；设备磨损的补偿方式 P55．优先考虑更新的设备有。一、设备严重磨损、修后仍达不到要求。二、技术落后，经济效果不好。三、修理费比更新更贵。设备更新方案的比选原则① 应站在客观的立场分析问题② 不考虑沉没成本—了解沉没成本的含义及计算应用。③ 逐年滚动比较 沉没成本＝设备账面价值－当前市场价值。沉没成本＝(设备原值－累计折旧)－当前市场价值。某设备4年前的原始成本是80000元，目前账面价值是30000元，现在的市场价值仅为18000元，在设备更新分析时，该设备的沉没成本＝30000－18000＝12000（元） P57．（1）现代设备不仅要考虑自然寿命，而且还要考虑设备的技术寿命和经济寿命。（2）设备的自然寿命：物质寿命，是由有形磨损所决定的，维修和保养可延长物质寿命，但不能从根本上避免磨损。（3）设备技术寿命：有效寿命，是由无形磨损决定的。（4）设备的经济寿命：是由维护费用的提高和使用价值的降低决定的。－年平均使用成本（简单计算） P60．公式及例题。 P61．设备租赁分（融资租赁）和（经营租赁，）两种方式。融资租赁：长期租赁、贵重的设备、专用设备，不得任意取消租约；经营租赁：短期、临时设备、通用设备 P61．设备租赁与购买的对比，优缺点。 P62/P63：租赁与购买比较原则和方法与一般的（互斥投资方案）的必选方法相同。 P63设备技术风险、使用维修特点对方案选择的影响。 P63.设备经营租赁的租赁费用主要包括：租赁保证金、租金、担保费 P64．影响租金的因素有（设备的价格、融资的利息及费用、各种税金、租凭保证金、运费、租赁利差、各种费用的支会时间、以及租金采用的计算公式。 P64．附加率法计算年租金；背公式和例题R=P/N Pi Pr。年金法的概念 P67，V=F/C P68.价值工程三要素：价值、功能和寿命周期成本。 P68>价值工程的特点，一，目标是最低寿命周期成本，二、核心是对产品进行功能分析，价值工程分析成本时候，首先不是分析它的结构，而是分析它的功能，在分析功能基础上，再去研究结构、材质等问题。三、价值工程是将产品价值、功能、和成本作为一个整体同时来考虑。提高价值V的途径(双向型F↑C↓、改进型F↑C-、节约型F-C↓、投资型F↑↑C↑、牺牲型F↓C↓↓) P71．价值工程的程序：准备阶段-分析阶段创新阶段实施阶段；分析阶段又分功能分析和功能评析；3-7详细步骤的顺序。 P76．了解例题，F和C的三种说发，V的值标表明的结果。确定改进对象的标准4中情况。 P79．选择新技术、新工艺和新材料的原则：（一、技术上先进、可靠、适用、合理，二、主要原则是经济上合理） P79.技术分析是通过对其方案的技术特性和技术条件指标进行对比和分析来完成的。 P80应用方案的经济分析：常用的静态分析方法有增量投资分析法、年折算费用法、综合总费用法；常用的动态分析方法有净现值法、净年值法。必考点 P80．增量投资收益率，例题一、二、三。P81折算费用法是掌握的重点。 P82．计算临界产量Q=Q0，例题。 P84．财务会计与管理会计是现代会计两大基本内容。财务会计是对外型、报告型，管理会计是内部会计、经营型。 P85．财务会计内涵决定了财务会计具有核算和监督两项基本职能 P85．会计要素5种的计量属性：（历史成本、重置成本、可变现净值、现值、公允价值） P87．会计核算的基本假设分：（会计主体假设、持续经营假设、会计分期假设、货币计量假设） P87．会计主体假设从空间上界定了会计工作的具体核算范围。会计主体与企业法人主体并不是完全对应的关系，区别是法人主体一定是会计主体，但会计主体不一定是法人主体 P87．会计期间分为年度和中期，我国通常以日历年做为会计年度，企业会计应当以货币计量。 P88．会计核算的处理分为（收付实现制和权责发生制），企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告；权责发生制是以（会计分期假设和持续经营）为前提的会计基础。 P88．会计6要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。 P88-89、掌握资产、负债、所有者权益的特征和分类。资产三句话：1按资产的流动性可将其分为流动资产和非流动资产；2流动资产如现金、银行存款、应收款项、短期投资、存货等；3长期资产包括长期投资、固定资产、五星资产、长期待摊费用、其他资产。负债三句话：1负债按流动性分为流动负债和长期负债；2流动负债如短期借款、应收款项、应付工资、应交税金；3长期负债如应付债券、长期借款、长期应付款等。所有者权益四个内容：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。必考点P90、资产、负债、所有者权益反映企业某一时点财务状况的会计要素，称为静态会计要素；收入、费用和利润反映某一时间经营成果，称为动态会计要素 P90．静态会计等式公式“资产＝负债 所有者权益”，动态会计“收入一费用＝利润” P91．支出：企业所发生的一切经济资源的耗费。费用：与某一会计期间的收益获取相关的支出。成本：与某项资产的取得、形成相关的支出。 P91．费用是会计主体各类支出中的收益性支出；费用按经济内容和性质进行分类可分为购置劳动对象的费用、购建劳动资料的费用和支付职工薪酬的费用。费用按经济用途可分为生产费用和期间费用两类。 P92．成本和费用的联系与区别（原话） P93．期间费用的概念：当期发生，与工程无直接联系，需得到的补偿的费用；直接计入（当期损益也叫当期利润），期间费包括（管理费用和财务费用） P95．间接费用一般按直接费的百分比（水电安装工程、设备安装工程按照人工费的百分比）。 P95．间接费用计算公式。 P96．固定资产折旧影响3因素（固定资产原价，预计净残值、固定资产使用寿命） P96．固定资产折旧4种方法（平均年限法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法），看书，前两种方法的计算是必考点。双倍余额递减法的折旧率不变。 P97．无形资产摊销；无形资产如专利权、非专利技术、租赁权、特许营业权、版权、商标权、商誉、土地使用权。企业无形资产摊销金额计入（管理费用） P97．工程价款结算方式分为（按月结算、分段结算、竣工后一次结算） P98．工程成本包括从建造合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接费用和间接费用。 P99．直接费包括（耗用的材料费用，耗用的人工费用，耗用的机械使用费，其他直接费用，指可直接计入合同成本的费用 P99．间接费用是企业下属的施工单位或生产单位为组织和管理施工生产活动所发生的费用。 |
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