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应该说，银行的保本理财产品确实为那些稳健型的投资者打开了投资理财产品的大门，因为保本所以购买理财产品没有任何投资风险或者只有相对低到与存款本金相同的风险，但是却实现了远远高于存款利率的收益，这也成为我国金融理财产品快速发展的重要原因。 毕竟，在曾经将近100万亿的理财产品整体规模中，有近30%是银行的理财产品，而保本理财产品有5-6万亿的规模，虽然只占整个理财产品市场的6%左右，却占到银行理财产品的20%左右，因此，保本理财产品还是深受大众的喜爱和欢迎的。 首先，未来还会发行新的保本理财产品吗？资产管理新规已经明确规定，以后不会再有保本理财产品。 因为监管部门出台的资产管理新规明确所有的理财产品不能保本保息。所谓的资产管理新规，有的也叫理财产品新规，就是2018年中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号）。 通知规定了坚持了理财产品“打破刚兑、禁止资金池、去通道、非标不能期限错配、净值化等”五大核心要点，但对理财产品冲击最大的就是打破刚性兑付，通俗讲，就是在资产管理新规实施以后，银行的保本理财产品不能再发行了，所有的金融理财产品都不可能再有保本理财，从此，保本理财将正式退出理财产品的舞台。 因此，以后所有的新发行的理财产品都不会再有保本理财产品，当然更不能确保收益。 其次，既然理财产品已经不再保本，那么人们还会购买理财产品吗?答案是当然会有。 有的人可能会说，以前人们购买理财产品主要是为了能够在保本的前提下，实现更高的收益。那么，现在的理财产品都不保本了，人们还会购买理财产品吗？ 实际上，当然会。 一是因为在整个理财产品市场中，保本理财产品本来占的比例就不大，所以取消保本理财产品以后，对整个理财产品市场的影响并不大。 前面说了，在整个理财产品近百万亿的整体规模中，保本理财产品也就5-6万亿的规模，在整个理财产品规模中占比6%左右，94%的理财产品购买者是购买的非保本理财产品，因此，即使这5-6万亿的理财产品由于不能保本的原因而全部退出理财产品市场，对我国的理财产品整体而言影响并不大，所以，可以不用担心这部分人不购买理财产品。 二是多年的理财产品发展已经让大部分老百姓形成了购买理财产品的习惯，所以，他们对理财产品的信任仍然是未来理财产品市场的重要支撑。 经过多年的发展，理财已经成为大众的生活方式和资产管理方式，所以，即使在不保本的情况下，大部分原来的理财产品购买者仍然会选择购买理财产品，而不会彻底放弃对理财产品的购买。 三是我国理财产品市场经过多年的发展，投资者的风险意识和风险承受能力已经得到很大的提高。 经过多年的发展，理财产品的投资者对理财产品的风险已经有了一定的认知能力和风险承受能力，对理财产品可能遇到的风险损失已经有了一定的理性，因此他们可以在理财产品购买时进行更充分的选择。（作者：麒鉴，财经金融分析） |
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