基金定投入门课程：基金的分类（1）

特别是加入几米的基金定投交流群后，发现群里面不少大神们的基金收益率都去到30%以上了。再回想自己投资踩雷经历，就更加觉得浪费了不少子弹。

图片来源：基金定投交流群群友分享

以前投P2P的时候，哪个排名靠前，哪个背书多，哪个收益高，就当银行存款去定投了。虽然好平台也不少，但是骗子平台总是能变着花样来吸投资人的血。一旦P2P平台清盘或跑路，我们就可能血本无归。

而基金定投呢，看起来有点复杂，刚开始还可能亏损。但是投的越久，学习到的技能越多，基金收益往往也越来越稳定。很多基金老司机们，都是利用闲暇时间不停地学习和更新自己的投资专业能力。

在几米看来，如果你想把理财投资当成一份长期耕耘的副业，我建议你不妨沉下心来，从零开始学习基金定投。

·  正  ·  文  ·  来  ·  啦  ·

今天几米跟大家科普的是如何区分不同类型的基金。

首先从不同的投资对象上来区分，基金分为以下五大类：

1.股票基金——股票为主，80%以上投资于股票（装入各个公司的股票）

2.债券基金——债券为主，80%以上投资于债券（装入各种企业债、国债）

3.货币基金——100%投资于货币市场工具（装入各种短期债券、短期理财、现金）

4.混合基金——投资于股票、债券、货币基金

5.基金中基金（FOF）——80%以上投资于其它基金

由于基金的分类方式有很多种，这其中的新名词也会很多，我打算分几节课来讲。

在本次课程当中，我将会讲到以下内容：

1.开放式基金和封闭式基金

2.股票型基金、债券型基金和混合型基金

3.指数型基金

首先，我们来了解一下开放式基金和封闭式基金。

在第一节课当中，我们在讲解什么是基金的时候，用了一个案例来说明，基金公司向众多的基金投资人募集了5亿元，形成了一款基金产品，而基金在刚刚发行的时候一般都是1块钱一份。

所以说，5亿元对应的就是5亿份基金份额，也就是说，花500元就能买500份基金份额，花5万元就能买5万份基金份额。

好了，当基金产品成立以后，这时候，就要分成两种情况了。

一种情况是，这5亿份是不固定的，基金投资人可以随时将手头的基金份额卖回给基金公司，也可以随时从基金公司增加购买基金份额。

举个例子，原来投资5万元的这位基金投资人，想要追加购买5万份基金份额，就可以向基金公司申购，购买成功以后，这款基金产品的总份额就变成了5亿零5万份了；

相反的，如果他向基金公司卖出手头的基金份额，这款基金产品的总份额也会相应的减少。那么，象这种，可以随时与基金公司买卖基金份额，并且基金总份额不固定的基金就称之为开放式基金。

另一种情况是，这5亿份发行以后，在几年内，总份额是固定不变的，也就是说既不能增加也不能减少，并且基金投资人也不能向基金公司买卖这款基金产品。

那么，象这种，不可以与基金公司买卖基金份额，并且基金总份额固定不变的基金就称之为封闭式基金。

那可能有人要问了，如果我买了封闭式基金，突然急着用钱怎么办？一定要等到期吗？

那也不是，虽然，封闭式基金不能与基金公司买卖，但是可以卖给其他投资者，基金投资人之间的买卖是不受限制的。

好，我们简单小结一下：开放式基金就是总份额不固定，能够与基金公司买卖的基金；封闭式基金就是总份额固定，不能与基金公司买卖的基金。

如果不想理解的这么复杂，我们只要看这只基金能不能在它的官方网站上购买就能判断了，只有开放式基金才能在基金官网上购买，而封闭式基金只能在证券交易软件上购买。

另外我要补充说一句，封闭式基金的数量非常少，我们平时能够接触到的基金，99%以上都是开放式基金。

所以，在以后的课程当中，如果我没有特别说明，我说的基金都是指开放式基金。

接下来是股票型基金、债券型基金以及混合型基金。

我们平时在使用这些名词的时候，经常会省略那个“型”字，直接叫股票基金、债券基金以及混合基金。

我们简单的理解一下就是，投资股票多的就是股票基金，股票基金风险大，但潜在的收益也大；

投资债券多的就是债券基金，债券基金风险小，但潜在的收益也小；

如果股票和债券的比例差不多的，就是混合基金。

接下来我们来了解指数基金。

要了解指数基金，我们就必须先了解，什么是指数？

我用老百姓平时经常接触到的菜市场来举例。

菜市场有很多种菜品，比方说：大白菜、青瓜、胡萝卜、猪肉、牛肉、羊肉等等，品种非常丰富。菜市场的菜价经常发生变动，有些涨价了，有些跌价了。

比方说，大白菜涨了，但猪肉跌了。你经常去菜市场买菜，所以对菜价比较了解。家人要是问你，今天猪肉是涨了还是跌了，你能够轻松的回答他，跌了！

但突然有一天，你的家人问你，今天菜市场的整体菜价是上涨了还是下跌了，你应该如何回答呢？

要注意，他不是问你单独某个菜品，而是问你整体菜价，这下你就不好说了，因为有涨有跌，你不好算啊！

这时候，菜场管理处就站出来说，我们来统计这些数据。

然后，他们根据各种菜品的价格变化和每种菜品的重要程度来制定一个统计数据，这个数据就是菜品指数了。

当然，他们也会根据市场分类来制定其他的指数，比方说，蔬菜指数就是反映所有蔬菜的涨跌情况，肉制品指数就是反映所有肉制品的涨跌情况。

并且，他们每天都把这些指数写在菜市场门口的黑板上，这样，老百姓一眼就能看出来，今天的菜市场，整体来看，菜价是下跌的，但蔬菜是上涨的，肉制品是下跌的等等。

这下疑问又来了，制定菜品指数要考虑菜品的价格变化，这个很好理解，因为菜品指数就是反映菜市场的整体价格变化的，但为什么还要考虑每种菜品的重要程度呢？

因为有些菜品比较贵，又卖得多，比方说，猪肉，要16元/斤，几乎家家户户都会买，假设一天要卖5000斤，那么总金额就达到8万元；

而青瓜只要2.5元/斤，一天只卖500斤，总金额只有1250元，如果你把这两者同样对待，显然是不公平的，如果青瓜涨价了，老百姓可能没感觉；

但只要猪肉一涨价，老百姓可能就要怨声载道了。同时，猪肉价格的变化，对整个菜单场的交易金额影响也非常大。

这样，管理处在制定菜品指数的时候，就必须考虑各种菜品的重要程度。我们也将这种重要程度的不同，称之为“权重”。

同样，我们再来看看股票指数的例子。

股票市场当中有很多只股票，股票A、股票B、股票C等等，它们有的上涨，有的下跌。这个时候，如果我们想了解整个股票市场的股价是上涨了还是下跌了，应该怎么办？

于是证券交易所就根据各种股票的价格变化和权重来制定相关的股票指数或者是行业指数等等，用来反映股票市场或是某个行业股票的整体变化情况。

我们来看看有哪些常见的股票指数：

首先是上证指数和深证指数。

我们知道，国内有两大证券交易所，一个在上海，叫上海证券交易所，它发布的上证指数就是反映整个上海证券交易所内所有股票的涨跌情况；另一个在深圳，叫深圳证券交易所，它发布的深证指数就是反映整个深圳证券交易所内所有股票的涨跌情况。

那如果我们要同时看两家交易所内所有的股票情况呢？

这个时候，我们可以看一个指数，叫沪深300指数，沪就是上海的简称，深是深圳的简称，所以这个指数是从上海和深圳两家证券交易所当中，挑选出规模最大、实力最强的300家公司的股票数据组成的，已经基本上能够代表国内最优秀的大型企业的股票表现了。

除此以外，还有地产指数、能源指数等等这样的行业指数，这就相当于菜市场当中的蔬菜指数和肉制品指数，这是对不同行业的股票做出来的统计数据，反映某个行业股票的整体价格变化情况。

那什么是指数基金呢？

所谓指数基金，就是按照相应的股票指数的组成成份去投资股票的基金。

比方说，根据沪深300指数，广发基金公司就推出了广发沪深300这只指数基金，也就是说，沪深300指数里面包括哪些股票，这只指数基金就会投资哪些股票，与指数保持同步。

这样的话，基金的投资收益率就跟指数是差不多的。

我们之前在讲基金的时候说，基金是由专业的基金经理人主动帮我们挑选股票，而这种挑选是人为的（或主动的）。

但指数基金则是完全按照指数去挑选股票，基金经理人不用特意去研究未来哪些股票表现优秀，所以这种挑选是被动的。

我们知道，只要是由人来挑选，就有可能出现一些失误，而指数基金就避免了这种人为因素的干扰。

还有一点就是，指数基金的管理费用会很少，正因为是被动的挑选股票，所以不用花高价聘请很厉害的基金经理人，一般的基金经理人就行了，反正是用电脑按照指数，自动的去挑选股票。

有一类投资者，他们特别不相信那些所谓的专家选股，他们说，我只要投资国内最大、最优秀的公司股票就行了，那么，指数基金就最适合这一类投资者。人为干扰少，管理费用也少。