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A股港股化，美股化，这个大趋势成为最近市场的焦点。海外资金的大幅入市正在改变我们的生态。本周海外资金多次大幅买入，今日周五，我们又看到沪港通和深港通继续买入70亿，外资的思路和行业龙头的思路是吻合的。今日600家上涨3000家下跌，也反映了这个趋势，启明就此和大家交流。 首先：很多行业都越来越集中，垄断造成的护城河机会多。传说的中产阶级的增加，生活需求的增加。新来的美国超市costco就是典型，性价比高的商品和企业都会很强势。他的精选策略是成功的关键，把超市也变成了一种服务。  白酒行业：核心是高端白酒，茅台，五粮液，泸州。对应看，今年的洋河就差很多，行业越来越集中。茅台买不到，各品牌的高端酒都还行，泸州、酒鬼酒、古井贡。下图我们可以看到半年茅台的利润可以说和其他白酒的利润差不多，见下图，五粮液是一季报，其他都是二季报。龙头的收入和利润占比非常高。  医药行业：创新药的恒瑞医药，帮大家研究药的药明康德、泰格医药、凯莱英等新高不断。这个板块子行业很多，长春高新帮助涨身高，疫苗类的康泰生物、华兰生物等。 食品行业：海天味业涨的让人怀疑估值，百元新高不断。桃李面包、绝味鸭脖也都稳稳上攻。 猪板块：大猪公司牧原股份，温氏股份，新希望稳稳的，小猪公司却飘摇不定。总体看，行业集中的大趋势是投资非常重要的一个因素。  其次：外资的稳增长偏好。国内机构喜欢业绩大幅增长的板块，科技股成为轮番炒作的阵地，造假的风华高科都敢继续疯狂炒作。外资入场则喜欢茅台、恒瑞这些大白马。其实长期看很多人跑不赢茅台。短期外资的偏好也加大了市场对于超预期白马股的追捧。龟兔赛跑就是这样，好企业像乌龟一样不断地前进着，很多企业不断地超越着今年和明年的历史估值。  最后分享一句话： 真正能使资金大幅增长的机会一定是战略性的大机会，是你敢重仓持有的确定性机会。大家记住了，投机的机会你做的越多，对你未来做投资越不利，你的心态总是一种赌的心态，浮躁的心态，总想抓住各种机会，所以我劝大家尽量不要投机，把精力浪费在这些投机机会上，很可能错过了真正的大机会。 |
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