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读书笔记-《一本书读懂财报》 一、人物 1.肖星，女博士，作者 2.陈小悦，清华大学经管学院副院长 3.宋逢明，清华大学金融系主任 4.李志文，浙江大学商学研究院创办者 二、摘要 1.会计学：人人都觉得非常有用的学问。 2.会计学：现代商业活动的基石。 3.学者、专家出书，是，中国现代商业知识传播活动 4.财务只是一种语言，这个语言描述的是企业的经营和管理状态。 5.三张财务分析的素材：资产负债表、利润表、现金流量表。 6.企业一辈子只做了3件事：经营、投资和融资。 7.存货有3种：原材料、在成品和产成品，都是存货（库存） 8.应付账款也是一种负债：是厂家欠上游供应商的货款。 9.预付账款也是一种负债：是厂家欠下游买家的货款 10.经营性租赁是表外业务，资产和负债都不出现在（资产负债表）上，而融资租赁是表内业务。 11.股东权益，也称为净资产。 12.上市公司，一定有资本公积。 13.当公司有多个股东的时候，不是以他们的投资额来确定股权比例，而是以他们在股本中所占的比例确定股权比例。（多出股本之外的投资，记录为：资本公积。资本公积属于全体股东。） 14.股本的总额（注册资本），体现了这个公司对外承担法律责任的上线。 15.股本的组成（股份比例），确定了多个股东之间的权利义务关系。 16.盈余公积：法律不让我们分配的利润。（中国公司法：一个公司盈利之后，必须留存至少10%作盈余公积。世界上，其他国家，没有这个规定） 17.未分配利润：企业自己不想分的利润。 18.资产负债表：左边说的是，企业的钱都拿去干了什么？右边说的是，企业的钱是从哪里来的？ 19.资产=负债+股东权益；股东权益=资产-负债；资产负债率=负债/资产；（银行的一般原则，企业负债率超过60%，不贷款。） 20.营业税，由经营者承担；增值税，由消费者承担。（在利润表里这是真相，在现实中，两种税都通过加价，转移给了消费者。偷税行为，受益都是经营者） 21.补贴收入：财政补贴，中国特色的营业外收入。 22.现金流量表：展示了资产负债表上货币资金增减变化的原因。 23.利润表：主要用来描述企业的经营活动。 24.企业并购时，资产和负债都是风险，资产是一种被高估的风险，负债是一种被低估的风险。 25.偿债能力：包含偿还本金和偿还利息，两个维度。 26.五力图：Five Forces Model 供应商议价能力+购买者议价能力+潜在竞争者进入的能力+替代品的替代能力+行业内竞争者的竞争能力。 27.所有股东在把钱投给一家公司的时候，都承担了机会成本。 三、读后感 1.做个公司，真难。 2.做大股东，真爽。 3.股东是一家公司风险和收益的最终承担者。 4.从资产负债表上看，股东是最后一个拿走自己利益的人。 5.Respect is Earned 企业尊严靠净利润。 6.税法，高于，会计准则：不同国家的税法，对会计准则，都有影响。（中国税法，限制广告支出，超过营业收入15%的广告支出，不能税前列支，也就是要额外上企业所得税） （利润总额，是按会计准则计算的。应税所得，是按税法计算的） 7.利润不等于现金流：所以，企业要有利润表，也要有现金流量表。 8.英文中，利息和兴趣，是一个单词：Interest 9.赚钱是企业的终极目标 10.当一个企业遭遇巨大风险的时候，关注风险是第一位的，现金流对它来说更重要。 11.当一个企业经营活动的风险相对可控的范围内，利润就显得更为重要。 12.我读的这本书，2014年7月第一版，2019年6月第40次印刷。（5年，知识价值恒定不变，不用改版，反复印刷就行） 四、本书中的财务名词中英文对照 1.货币资金：Cash 2.应收账款：Accounts Receivable 3.其他应收款：Other Receivables 4.预付账款：Prepaid Accounts 5.在产品：Work in Process 6.产成品：Finished Goods 7.存货：Inventory 8流动资产：Current Assets 9.非流动资产：Non-current Assets 10.长期投资：Long-term Investments 11.固定资产：Fixed Assets 12.固定资产折旧：Depreciation 13.土地使用权：Land Usage Rights 14.无形资产：Intangible Assets and Other Assets 15.生物资产：Biological Assetss 16.历史成本、原始成本、实际成本：Historical Cost 17.金融资产：Financial Assets 18.公允价值、公允市值、公允价格：Fair Value 19.负债：Liability 20.短期借款：Short-term Borrowing 21.长期借款：Long-term Loans Payable 22.应付账款：Accounts Payable 23.其他应付款：Other Payable （甲向乙借100万，乙方的其他应收款，就是甲方的其他应付款） 24.预付账款：Deposit Received 25.应付债券：Bond Payable 26.长期应付款：Long-term Payable 27.流动负债：Current Liabilities 28.非流动负债：Non-Current Liabilities 29.股东权益：Shareholder's Equity 30.股本：Capital stock 31.资本公积：Additional Paid-in Capital 32.盈余公积：Surplus Zeserve 33.未分配利润：Retained Earnings 34.营业税：Business Tax 35.营业税金及附加：Business Tax and Surcharge 36.价内税：Tax Included in Price 37.价外税：Tax Excluded in Price 38.增值税：Value-added Tax 39.费用：Expense 40.营业费用：Operating Expense 41.管理费用：General and Administrative Expense 42.财务费用：Financing Expense 43.投资收益：Investment Income 44.资产减值损失：Loss of Assets Impairment 45.公允价值变动收益：Gains on the Changes in the Fair Value 46.营业利润：Operating Profit 47.营业外收入：Non-operating Revenues 48.营业外支出：Non-operating Expenses 49.净利润（税后利润、净收入）：Net Profit 50.应税所得（应税利润）：Taxable Income 51.制造费用：Manufacturing Overhead 52.变动成本：Variable Cost 53.固定成本：Fixed Cost 54.研发支出：Research and Development Expenditure 55.表外资产：Off Balance Sheet Asset 56.现金流量表：Cash Flow Statement 57.退税：Tax Rebate 58.经营活动现金流量：Cash from Operating Activities 59.投资活动现金流量：Cash from Investing Activities 60.融资活动现金流量：Cash from Financing Activities 61.趋势分析：Trend Analysis 62.比较分析：Comparing Analysis 63.毛Equity利率：Gross Margin 64.净利润率：Net Profit Margin 65.总资产报酬率：Return on Assets，简称ROA 66.投资回报率：Return on Investment，简称ROI 67.净资产收益率：Return on Equity 68.总资产周转率：Total Assets Turnover 69.应收账款周转率：Accounts Receivable Turnover （回款期，回款天数=365/应收账款周转率） 70.流动资产周转率：Current Assets Turnover 71.固定资产周转率：Fixed Assets Turnover 72.存货周转率：Inventory Turnover 73.营运能力：Operating Capability 74.偿债能力：Solvency 75.流动比率：Current Ratio 76.速动比例：Quick Ratio / Acid-test Ratio 77.息税前收益：Earnings Before Interest and Tax，简称 EBIT 78.利息收入倍数：Times Interest Earned / Interest Protection Multiples 79.资产负债率：Liability / Asset Ratio （财务杠杆 Financial Leverage ） 80.成本领先战略：Overall Cost Leadership 81.差异化战略：Differentiation Strategy 82.规模经济：Economies of Scale 83.投资资本回报率：Return on Investment Capital 84.超额收益率：Excess Return 85.经济利润：Economic Profit 86.资本成本：Cost of Capital 87.机会成本：Opportunity Cost 88.用脚投票：Voting by Foot 89.加权平均资本成本：Weighted Average Cost of Capital 缩写，WACC 90.权益乘数：Equity Multiplier （股本乘数） 91.债务融资：Deft Financing 92.企业的生命周期：The Life Cycle of Enterprise 93.资金的时间价值：Time Value of Money 94.贴现：Discount 95.净现值：Net Present Value ，简称，NPV |
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